Anlegerschutzgesetz
Was ist das Anlegerschutzgesetz?
Der Investor Protection Act ist ein Bestandteil des umfassenderen Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2009, mit dem die Befugnisse der Securities and Exchange Commission (SEC) erweitert werden sollen. Das Gesetz führte eine Belohnung für Whistleblower für die Meldung von Finanzbetrug ein, erhöhte die Haftung für Beihilfen und verdoppelte die Finanzierung an die SEC über einen Zeitraum von fünf Jahren.
Auch als Anlegerschutzgesetz von 2009 bekannt, wurde es als Teil des Versuchs der Aufsichtsbehörden eingeführt, zu verhindern, dass sich einige der Probleme, die die Finanzkrise verursacht haben, in Zukunft wiederholen.
Die zentralen Thesen
- Der Investor Protection Act von 2009 wurde entwickelt, um die Befugnisse der Securities and Exchange Commission (SEC) zu erweitern.
- Als Teil des Dodd-Frank-Gesetzes wurde es geschaffen, um zu verhindern, dass sich einige der Probleme, die die Finanzkrise verursacht haben, in Zukunft wiederholen.
- Mit dem Gesetz wurde ein Ausschuss eingerichtet, der sich mit der SEC über regulatorische Prioritäten in Bezug auf neue Finanzprodukte, Gebührenstrukturen und Handelsstrategien beraten soll.
- Whistleblowern wurde im Rahmen des Gesetzes ein erhöhter Schutz gewährt.
Das Anlegerschutzgesetz verstehen
Das Investor Protection Act hat den Investor Advisory Committee eingerichtet, um sich mit der SEC zu beraten. Der Ausschuss tritt jährlich in regelmäßigen Abständen zusammen und berät zu Themen wie regulatorischen Prioritäten und Fragen rund um neue Finanzprodukte, Gebührenstrukturen und Handelsstrategien. Sie berät auch zu Initiativen zum Schutz der Anlegerinteressen und fördert das Vertrauen in die Integrität des Marktes, indem sie die Offenlegung von Interessenkonflikten und Risiken im Zusammenhang mit Anlageprodukten verlangt.
Das Gesetz erhöhte auch die Schutzvorkehrungen und Rechte für Whistleblower, die zwischen 90 und 180 Tagen nach der Entdeckung eines Verstoßes Ansprüche gegen Arbeitgeber geltend machen können. Dazu gehörte, der SEC die Befugnis zu erteilen, Whistleblowern eine Geldprämie von bis zu 30 % der Sanktionen zu empfehlen, die 1 Million US-Dollar überschreiten. Darüber hinaus hat das Gesetz den Anlegerschutzfonds der SEC eingerichtet, der Zahlungen an Whistleblower vergibt und Initiativen zur Anlegeraufklärung unterstützt.
Zu den weiteren durch das Gesetz gebotenen Schutzmaßnahmen für Whistleblower zählen Verbote für Arbeitgeber, Mitarbeiter oder Agenten, die der SEC Informationen zur Verfügung stellen oder bei Ermittlungen helfen, herabzustufen, zu suspendieren, zu entlassen, zu bedrohen oder anderweitig zu diskriminieren. Ein Hinweisgeber ist berechtigt, in solchen Fällen rechtliche Schritte einzuleiten.
Ein weiteres wichtiges Element der Tat befasst sich mit der Regulierung von Ratingagenturen wegen der kritischen Rolle, die sie auf dem Markt spielen. Die Zunahme von Interessenkonflikten und anderen Problemen, die während der Hypothekenkrise bei diesen Agenturen auftraten, führte dazu, dass viele Banken ihre Risiken falsch verwalteten und die Anleger bedrohten. Die Vorschriften verlangen nun von Ratingagenturen, dass ihre Praktiken rechenschaftspflichtiger und transparenter sind.
Besondere Überlegungen
Der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2009 wurde von der Obama-Regierung geschaffen, um die Rechenschaftspflicht und Transparenz im Finanzsystem zu verbessern. Der Schritt war eine Reaktion auf den Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken, der zur Finanzkrise von 2008 führte.
Dodd-Frank wurde gegründet, um Raubkredite zu verhindern und Verbrauchern zu helfen, die Bedingungen ihrer Schulden zu verstehen. Das Gesetz beinhaltete eine Consumer Financial Protection Agency, die Hypotheken, Autokredite und Kreditkarten regulieren würde. Der SEC wurden auch zusätzliche Befugnisse eingeräumt, darunter die Befugnis, Informationen zu sammeln, mit Anlegern und der Öffentlichkeit zu kommunizieren und Programme zum Schutz von Anlegern zu starten.
Auch frühere Gesetze wurden geändert, darunter der Securities Investor Protection Act von 1970 (SIPA) und der Sarbanes-Oxley Act von 2002. Zu den Änderungen des SIPA gehört eine Erhöhung des Mindestbetrags, der von Mitgliedern der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) gezahlt wird, von pauschal 150 USD pro Jahr auf 0,02% der Bruttoeinnahmen des Mitglieds aus dem Wertpapiergeschäft. Das Kreditlimit für US-Staatsanleihen wurde ebenfalls von 1 Mrd. USD auf 2,5 Mrd. USD erhöht. Durch Änderungen des Sarbanes-Oxley Act wurden Broker und Händler in den Aufsichtsbereich des Public Company Accounting Oversight Board aufgenommen.
Im Mai 2018 unterzeichnete Präsident Donald Trump eine teilweise Aufhebung des Dodd-Frank Act.
Im Mai 2018 unterzeichnete Präsident Trump eine teilweise Aufhebung des Dodd-Frank-Gesetzes, nachdem der Senat einen Gesetzentwurf verabschiedet hatte, um eine Reihe von Banken von der Regulierung des Gesetzes auszunehmen. Trump behauptete, das Gesetz habe bestimmte Institutionen zu Unrecht benachteiligt und sie daran gehindert, Kredite an verschiedene Arten von Unternehmen, einschließlich Kleinunternehmen, zu vergeben.