Anlegerdefinition
Was ist ein Investor?
Ein Investor ist jede natürliche oder andere juristische Person (wie eine Firma oder ein Investmentfonds ), die Kapital in der Erwartung einer finanziellen Rendite einsetzt. Anleger verlassen sich auf verschiedene Finanzinstrumente, um eine Rendite zu erzielen und wichtige finanzielle Ziele zu erreichen, wie den Aufbau von Altersvorsorge, die Finanzierung einer College-Ausbildung oder den bloßen Aufbau von zusätzlichem Vermögen im Laufe der Zeit.
Es gibt eine Vielzahl von Anlageinstrumenten, um Ziele zu erreichen, einschließlich (aber nicht beschränkt auf) Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs), Optionen, Futures, Devisen, Gold, Silber, Altersvorsorge und Immobilien. Anleger können Chancen aus verschiedenen Blickwinkeln analysieren und ziehen es im Allgemeinen vor, das Risiko zu minimieren und gleichzeitig die Renditen zu maximieren.
Die zentralen Thesen
- Anleger verwenden verschiedene Finanzinstrumente, um eine Rendite zu erzielen, um finanzielle Ziele und Ziele zu erreichen.
- Zu den Anlagewerten gehören Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Derivate, Rohstoffe und Immobilien.
- Investoren unterscheiden sich von Händlern dadurch, dass Investoren langfristige strategische Positionen in Unternehmen oder Projekten einnehmen.
- Anleger bauen Portfolios entweder mit einer aktiven Ausrichtung auf, die versucht, den Referenzindex zu schlagen, oder mit einer passiven Strategie, die versucht, einen Index nachzubilden.
- Anleger können auch entweder auf Wachstums- oder Wertstrategien ausgerichtet sein.
Ein Investor unterscheidet sich normalerweise von einem Händler. Ein Investor setzt sein Kapital für langfristigen Gewinn ein, während ein Trader versucht, kurzfristige Gewinne zu erzielen, indem er immer wieder Wertpapiere kauft und verkauft.
Anleger erzielen in der Regel Renditen, indem sie Kapital entweder als Eigenkapital- oder Fremdkapitalanlage einsetzen. Beteiligungen beinhalten Beteiligungen in Form von Unternehmensaktien, die neben der Erzielung von Kapitalgewinnen auch Dividenden zahlen können. Schuldtitel können als Darlehen an andere Personen oder Unternehmen gewährt werden oder in Form von Anleihen, die von Regierungen oder Unternehmen ausgegeben werden und die Zinsen in Form von Coupons zahlen.
Investoren verstehen
Investoren sind kein einheitlicher Haufen. Sie haben unterschiedliche Risikotoleranzen, Kapital, Stile, Vorlieben und Zeitrahmen. Einige Anleger bevorzugen beispielsweise Anlagen mit sehr geringem Risiko, die zu konservativen Gewinnen führen, wie Einlagenzertifikate und bestimmte Anleihenprodukte. Andere Anleger sind jedoch eher geneigt, zusätzliche Risiken einzugehen, um einen größeren Gewinn zu erzielen. Diese Anleger können in Währungen, Schwellenländer oder Aktien investieren, während sie täglich mit einer Achterbahnfahrt verschiedener Faktoren zu tun haben.
Man kann auch zwischen den Begriffen „Investor“ und „Händler“ unterscheiden, indem Investoren typischerweise Positionen über Jahre bis Jahrzehnte halten (auch als „Positionshändler“ oder „Buy and Hold-Investor“ bezeichnet), während Händler Positionen im Allgemeinen für kürzere Zeiträume halten. Kopfhaut-Trader zum Beispiel halten Positionen für nur wenige Sekunden. Swingtrader hingegen suchen Positionen, die von mehreren Tagen bis zu mehreren Wochen gehalten werden.
Institutionelle Anleger sind Organisationen wie Finanzunternehmen oder Investmentfonds, die umfangreiche institutionelle Anleger oft eine weitaus größere Marktmacht und Einfluss auf die Märkte als einzelne Privatanleger.
Passive vs. aktive Anleger
Anleger können auch verschiedene Marktstrategien verfolgen. Passive Anleger neigen dazu, die Komponenten verschiedener Marktindizes zu kaufen und zu halten, und können ihre Allokationsgewichtung auf bestimmte Anlageklassen basierend auf Regeln wie der Mean-Varianz-Optimierung der Modern Portfolio Theory (MPT) optimieren. Andere können Stockpicker sein, die auf der Grundlage der Fundamentalanalyse von Unternehmensabschlüssen und Finanzkennzahlen investieren – dies sind aktive Anleger.
Ein Beispiel für einen aktiven Ansatz wären „Value“-Investoren, die Aktien mit niedrigen Aktienkursen im Verhältnis zu ihren Buchwerten kaufen möchten. Andere versuchen möglicherweise, langfristig in „Wachstums“-Aktien zu investieren, die derzeit möglicherweise Geld verlieren, aber schnell wachsen und für die Zukunft vielversprechend sind.
Passives (indexiertes) Investieren wird immer beliebter, wo es aktive Anlagestrategien als vorherrschende Börsenlogik ablöst. Das Wachstum von kostengünstigen Investmentfonds mit Zieldatum, börsengehandelten Fonds und Robo-Advisors ist mitverantwortlich für diesen Popularitätsschub.