Investorendefinition
Was ist ein Investor?
Ein Anleger ist eine Person oder eine andere Einrichtung (z. B. ein Unternehmen oder ein Investmentfonds ), die Kapital mit der Erwartung festlegt, finanzielle Renditen zu erzielen. Investoren verlassen sich auf verschiedene Finanzinstrumente, um eine Rendite zu erzielen und wichtige finanzielle Ziele wie den Aufbau von Altersguthaben, die Finanzierung einer Hochschulausbildung oder die bloße Anhäufung von zusätzlichem Vermögen im Laufe der Zeit zu erreichen.
Zur Erreichung der Ziele gibt es eine Vielzahl von Anlageinstrumenten, darunter (ohne darauf beschränkt zu sein) Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs), Optionen, Futures, Devisen, Gold, Silber, Pensionspläne und Grundeigentum. Anleger können Chancen aus verschiedenen Blickwinkeln analysieren und ziehen es im Allgemeinen vor, das Risiko zu minimieren und gleichzeitig die Rendite zu maximieren.
Die zentralen Thesen
- Anleger verwenden unterschiedliche Finanzinstrumente, um eine Rendite zu erzielen und finanzielle Ziele zu erreichen.
- Zu den Wertpapieren zählen Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Derivate, Rohstoffe und Immobilien.
- Investoren können von Händlern dadurch unterschieden werden, dass Investoren langfristige strategische Positionen in Unternehmen oder Projekten einnehmen.
- Anleger bauen Portfolios entweder mit einer aktiven Ausrichtung auf, die versucht, den Referenzindex zu übertreffen, oder mit einer passiven Strategie, die versucht, einen Index abzubilden.
- Anleger können sich auch an Wachstums- oder Wertstrategien orientieren.
Ein Investor unterscheidet sich normalerweise von einem Händler. Ein Investor setzt Kapital für langfristige Gewinne ein, während ein Händler versucht, kurzfristige Gewinne zu erzielen, indem er immer wieder Wertpapiere kauft und verkauft.
Anleger erzielen in der Regel Renditen, indem sie Kapital entweder als Eigenkapital- oder als Fremdkapitalinvestition einsetzen. Beteiligungen beinhalten Beteiligungen in Form von Unternehmensaktien, die neben der Erzielung von Kapitalgewinnen auch Dividenden zahlen können. Schuldtitel können als Darlehen an andere Einzelpersonen oder Unternehmen oder in Form von Kaufanleihen von Regierungen oder Unternehmen vergeben werden, die Zinsen in Form von Coupons zahlen.
Investoren verstehen
Investoren sind keine einheitliche Gruppe. Sie haben unterschiedliche Risikotoleranzen, Kapital, Stile, Präferenzen und Zeitrahmen. Einige Anleger bevorzugen beispielsweise Anlagen mit sehr geringem Risiko, die zu konservativen Gewinnen führen, wie z. B. Einlagenzertifikate und bestimmte Anleiheprodukte. Andere Anleger sind jedoch eher geneigt, zusätzliche Risiken einzugehen, um einen größeren Gewinn zu erzielen. Diese Anleger können in Währungen, Schwellenländer oder Aktien investieren, während sie sich täglich mit einer Achterbahnfahrt verschiedener Faktoren befassen.
Man kann auch zwischen den Begriffen „Investor“ und „Händler“ unterscheiden, indem Investoren typischerweise Positionen über Jahre bis Jahrzehnte halten (auch als „Positionshändler“ oder „Buy and Hold-Investor“ bezeichnet), während Händler Positionen im Allgemeinen für kürzere Zeiträume halten. Kopfhauthändler halten beispielsweise Positionen nur wenige Sekunden lang. Swingtrader hingegen suchen Positionen, die von mehreren Tagen bis zu mehreren Wochen gehalten werden.
Institutionelle Anleger sind Organisationen wie Finanzunternehmen oder Investmentfonds, die beträchtliche institutionelle Anleger häufig eine weitaus größere Marktmacht und einen weitaus größeren Einfluss auf die Märkte als einzelne Privatanleger.
Passive vs. aktive Investoren
Anleger können auch verschiedene Marktstrategien anwenden. Passive Anleger tendieren dazu, die Komponenten verschiedener Marktindizes zu kaufen und zu halten, und können ihre Allokationsgewichte für bestimmte Anlageklassen basierend auf Regeln wie der Mittelwertvarianzoptimierung der Modern Portfolio Theory (MPT) optimieren. Andere können Stock Picker sein, die auf der Grundlage einer fundamentalen Analyse von Unternehmensabschlüssen und Finanzkennzahlen investieren – dies sind aktive Anleger.
Ein Beispiel für einen aktiven Ansatz wären die „Value“ -Investoren, die Aktien mit niedrigen Aktienkursen im Verhältnis zu ihren Buchwerten kaufen möchten. Andere versuchen möglicherweise, langfristig in „Wachstums“ -Aktien zu investieren, die im Moment möglicherweise Geld verlieren, aber schnell wachsen und vielversprechend für die Zukunft sind.
Passives (indexiertes) Investieren wird immer beliebter, da es aktive Anlagestrategien als dominierende Börsenlogik überholt. Das Wachstum von kostengünstigen Investmentfonds zum Zieltermin, börsengehandelten Fonds und Robo-Beratern ist teilweise für diesen Anstieg der Popularität verantwortlich.