Anlagestil
Was ist der Anlagestil?
Der Anlagestil ist eine übergreifende Strategie oder Theorie, die von einem Anleger verwendet wird, um die Vermögensallokation festzulegen und einzelne Wertpapiere für die Anlage auszuwählen.
Aufschlüsselung des Anlagestils
Der Anlagestil für Privatanleger basiert in der Regel auf ihrer Risikotoleranz, die im Allgemeinen als konservativ, moderat oder aggressiv eingestuft werden kann. Das Risiko ist normalerweise ein Hauptanliegen für einzelne Anleger, wenn sie einen Anlagestil festlegen und Anlageentscheidungen treffen. Das Risiko ist in der Regel auch ein zentraler Aspekt der Offenlegung für Anleger bei der Analyse von verwalteten Fonds für Investitionen.
Optimale Portfolios
Die moderne Portfoliotheorie legt nahe, dass Anleger ihre Anlagen praktisch diversifizieren sollten, um ein optimales Risiko und eine optimale Rendite zu erzielen. Doch mit dem Risiko als Hauptüberlegungsfaktor haben Anleger immer noch eine Vielzahl von Anlagen, um ein persönliches Portfolio aus einzelnen Wertpapieren oder verwalteten Fonds aufzubauen. Im Anlageuniversum finden Anleger sowohl Wertpapier- als auch Fonds-Reporting-Merkmale, die zum Anlagestil eines Anlegers passen.
Einzeltitel
Bei der Anlage in einzelne Wertpapiere greifen Anleger häufig auf Aktien, Anleihen und Rohstoffe zurück. Jeder hat unterschiedliche Risikostufen und Anlagemerkmale. Konservative Anleger können einzelne Wertpapiere als Ertrag anstreben. Viele stabile Large-Cap-Aktien zahlen Dividenden, die ein konservatives bis moderates Risiko bei konstanten Erträgen bieten. Anleihen können auch für Einkommensanleger eine Top-Anlage sein, da sie stetige Auszahlungen aus Kuponzahlungen bieten.
Innerhalb jeder Anlageklasse finden Anleger auch Unteranlageklassen, die ihren Anlagestil bestimmen können. Innerhalb von Aktien können Unteranlageklassen Wachstum oder Wert umfassen. Bei Anleihen können Anleger wählen, ob sie höher im Risikospektrum investieren möchten, in Hochzinsanleihen oder konservativer in Anleihen hoher Qualität.
Verwaltete Konten und Fonds
Finanzdienstleister und Investmentmanager in der gesamten Branche bieten sowohl verwaltete Konten als auch verwaltete Fonds an, die stilistische oder thematische Investitionen unterstützen können.
Verwaltete Konten
Robo Advisor, Wrap-Konten und separat verwaltete Konten sind alle Optionen für Anleger, die Unterstützung bei der Verwaltung eines bestimmten Anlagestils suchen. Robo Advisor und Wrap-Konten basieren häufig auf dem Risikoprofil eines Anlegers, wobei das aktive Management auch maßgeschneiderte Optionen für den Anlagestil bietet.
Verwaltete Fonds
Die Investition in verwaltete Fonds kann eine der besten Möglichkeiten sein, mit Stil zu investieren und gleichzeitig von den Vorteilen einer professionellen Diversifikation zu profitieren. Die meisten Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) verfolgen einen einheitlichen Anlagestil. Gemäß dem Investment Company Act von 1940 muss die Anlagepolitik eines Managers den Anlegern im Prospekt des Fonds offengelegt werden, der bei seiner Registrierung eingereicht wird.
In der Investmentbranche für verwaltete Fonds finden Anleger alle Arten von Anlagestiloptionen, die im Allgemeinen in Risikotoleranzkategorien fallen.
Konservativ
Konservative Anleger greifen häufig zu festverzinslichen Produkten wie Geldmarktfonds, Kreditfonds und Rentenfonds. Diese Fonds sind auch für Einkommensanleger eine gute Anlage, da sie stetige Ausschüttungen zahlen. Die Anlagestile in dieser konservativen Gruppe können sich nach kurz, mittel- und langfristigen Laufzeiten sowie nach Kreditqualität unterscheiden.
Mäßig
Anleger mit moderatem Risiko werden oft von Large-Cap-Aktien, Blue-Chip-Aktien und Value-Investments angezogen. Blue-Chip-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung bieten den Vorteil ausgereifter Unternehmen und regelmäßiger Dividenden. Wertanlagen werden als unterdurchschnittlich bewertet und können Dividenden mit langfristigem Kapitalzuwachs bieten, die auch als langfristige Beteiligungen dienen.
Aggressiv
Aggressive Anleger werden auf dem Markt nach Anlagestilen mit höherem Risiko suchen, wie z. B. Wachstumsfonds, aggressive Wachstumsfonds, Kapitalopportunitätsfonds und alternative Hedgefonds-Anlagestile, die eine breitere Flexibilität beim Einsatz von Hebelwirkung und Derivaten bieten. Auch internationale Aktien wie Fonds mit Fokus auf Schwellenländer, BRIC-Staaten oder Asien ohne Japan können für aggressivere Anleger attraktive Anlagestile darstellen.
Passiv gegen Aktiv
Unter allen Risikokategorien finden Anleger auch passive versus aktive Fonds. Einige Anleger entscheiden sich möglicherweise für einen passiven Anlagestil, der ein Engagement in verschiedenen Marktsegmenten bietet, oft mit geringeren Kosten und geringerem Risiko.
Due Diligence
Jeder Anleger hat seinen eigenen Anlagestil und seine eigenen Methoden zur Verwaltung von Anlagen. Do-it-yourself-Anleger verfolgen einen unabhängigeren Ansatz, während Anleger, die Full-Service-Finanzberatungsplattformen nutzen, sich bei der Gestaltung ihres Anlagestils eher auf professionelle Beratung verlassen.
Unabhängig vom Anlagestil ist eine Due Diligence wichtig, um sicherzustellen, dass eine Anlage dem Stil eines Anlegers entspricht. Die Auswahl von Fonds mit klar verfolgten Anlagestilzielen kann Anlegern helfen, ein zielgerichtetes Portfolio zu verwalten. Die Zusammenarbeit mit einem Finanzberater oder Wertpapierdienstleistung, die auch helfen können Anleger regelmäßige Neugewichtung setzt zu vermeiden Stil Drift und sicherzustellen, dass ihre Investitionen erhalten nach ihren Anlagestil Vorlieben.
Weitere Informationen zu persönlichen Anlagestilen finden Sie unter 6 Anlagestile: Welcher passt zu Ihnen? und Warren Buffetts Anlagestrategie.