Anlageziel

Was ist ein Anlageziel?

Ein Anlageziel ist ein Kundeninformationsformular, das von registrierten Anlageberatern (RIAs), Robo-Advisors und anderen Vermögensverwaltern verwendet wird, um den optimalen Portfolio-Mix für einen Kunden zu bestimmen. Ein Anlageziel kann auch von einer Person erfüllt werden, die ihr eigenes Portfolio verwaltet.

Anlageziele verstehen

Ein Anlageziel liegt in der Regel in Form eines Fragebogens vor und die Antworten auf die Fragen bestimmen die Risikoaversion des Kunden ( Risikotoleranz ) und wie lange das Geld angelegt werden soll ( Zeithorizont ). Grundsätzlich legen die Informationen, die aus dem von der Einzelperson oder dem Kunden ausgefüllten Formular abgerufen werden, das Ziel oder die Zielsetzung für das Kundenportfolio fest, welche Wertpapierarten in das Portfolio aufgenommen werden sollen.

Einige der Fragen, die im Formular enthalten sind, um dieses Ziel herauszufinden, sind:

• Wie hoch ist Ihr geschätztes Jahreseinkommen und Nettovermögen?
• Wie hoch sind Ihre durchschnittlichen jährlichen Ausgaben?
• Was ist Ihr Ziel, dieses Geld zu investieren?
• Wann möchten Sie Ihr Geld abheben?
• Wollen Sie mit dem Geld einen erheblichen Kapitalzuwachs erzielen oder sind Sie mehr daran interessiert , den Kapitalwert zu erhalten?
• Wie hoch ist der maximale Wertverlust Ihres Portfolios, mit dem Sie sich wohl fühlen würden?
• Welche Kenntnisse haben Sie mit Anlageprodukten wie Aktien, festverzinslichen Wertpapieren, Investmentfonds, Derivaten usw.?

Eine Einzelperson oder ein Kunde würde ihr Portfolio entsprechend den Antworten auf diese Fragen zuschneiden lassen. Für einen Kunden mit hoher Risikotoleranz, der in fünf Jahren ein Eigenheim kaufen möchte und an Kapitalwachstum interessiert ist, wird beispielsweise ein kurzfristiges aggressives Portfolio aufgebaut. Diese aggressive Portfolio würde wahrscheinlich mehr Aktien und derivative Instrumente zugewiesen im Portfolio als festverzinsliche Wertpapiere und Geldmarktpapieren.

Andererseits kann ein 40-jähriger einkommensstarker Verdiener, der in 20 Jahren in den Ruhestand geht und nur am Kapitalerhalt interessiert ist, ein langfristiges Portfolio mit Wertpapieren mit niedrigem Risiko aufbauen, die hauptsächlich aus festverzinslichen Wertpapieren, Geldmarkt und jede Investition, die das Kapital vor Inflation schützen würde.

Besondere Überlegungen

Neben dem Zeithorizont und dem Risikoprofil einer Person sind weitere Faktoren, die die Anlageentscheidungen einer Person beeinflussen, unter anderem:

• Einkommen nach Steuern verdient.
• Investitionssteuern wie Kapitalertragssteuer und Dividendensteuer.
• Provisionen und Gebühren basierend darauf, ob das Portfolio aktiv oder passiv verwaltet wird.
• Portfolioliquidität, die bestimmt, wie leicht Wertpapiere im Notfall in Bargeld umgewandelt werden können.
• Gesamtvermögen, das Vermögenswerte umfasst, die nicht im Portfolio enthalten sind, wie Sozialleistungen, erwartete Erbschaften und Rentenwert.

Ein Anlageziel wird normalerweise erst erreicht, wenn sich ein Kunde entschieden hat, die Dienste des Finanzplaners oder Beraters in Anspruch zu nehmen, da die bereitgestellten Informationen hochsensibel sind. Da die Ziele des Kunden im Laufe der Jahre zu einer großen Lebensänderung aufgrund ändern wie Ehe, Ruhestand, Hauskauf, Veränderung der Einkommen, etc., wird der Portfoliomanager neu zu bewerten Ziele der Investition des Kunden und ggf. Neuverteilung des Beteiligungsportfolios entsprechend.