Investitionsfarm

Was ist eine Investitionsfarm?

Eine Investmentfarm ist ein landwirtschaftlicher Betrieb, der mit Gewinnerzielungsabsicht oder mit dem Ziel der Schaffung eines Steuerabzugs für den Eigentümer erworben und betrieben wird. Agribusiness ist der Wirtschaftszweig, der die Landwirtschaft und landwirtschaftsnahe kommerzielle Aktivitäten umfasst.

Investmentfarmen sind im Besitz von Investoren, die in der Regel nicht auf der Farm leben oder am laufenden Betrieb teilnehmen. Der Investor wird in der Regel Landarbeiter und andere Mitarbeiter einstellen, um die eigentliche Landwirtschaft zu betreiben.

Investitionsfarm verstehen

Viele Investmentfarmen existieren als kommerzielle landwirtschaftliche Betriebe, die Nutzpflanzen anbauen, die auf den Rohstoffmärkten verkauft werden. Rohstoffe oder Nutzpflanzen umfassen Sojabohnen, Mais, Weizen, Baumwolle und Vieh wie Rinder und Schweine. Cash Crops finden in vielen Industrien Verwendung.

Sojabohnen können beispielsweise zu Öl verarbeitet werden, als Tierfutter dienen, zu Nahrungsmitteln verarbeitet und in der Kunststoff, Gummi- und Papierindustrie als Füllstoff verwendet werden. Einige Nutzpflanzen werden für Biokraftstoffzwecke angebaut. Biokraftstoff ist eine Energieart, die aus erneuerbaren pflanzlichen und tierischen Materialien gewonnen wird. Beispiele für Biokraftstoffe sind Ethanol, das in den USA häufig aus Mais und in Brasilien aus Zuckerrohr hergestellt wird.

Die Renditen von Investmentfarmen hängen von den Preisen für Agrarrohstoffe auf den Märkten ab. Je höher die Rohstoffpreise, desto höher die Gewinne für Investmentfarmen. Diese Farmen zogen zwischen 2000 und 2014 rasch Kapital von institutionellen Anlegern an, verzeichneten jedoch einen starken Rückgang der Zuflüsse, nachdem die Preise für Agrarrohstoffe in diesem Jahr gefallen waren.

In Investment Farming investieren

Da Nahrung ein universelles Bedürfnis ist, betrachten einige Anleger landwirtschaftliche Investitionen als rezessionssichere Investition. Wenn es um Investitionen in Ackerland geht, bedeutet die zunehmende Größe der landwirtschaftlichen Betriebe nur den Kauf einer Farm und der Versuch, sie an einen landwirtschaftlichen Betrieb zu vermieten, kann ein kapitalintensives Engagement sein. Die Überlegungen umfassen die Kosten der Immobilie, Betriebskosten und Ausrüstungskosten.

Der Nationalrat des Real Estate Investment Treuhänders ist eine in Chicago ansässige Organisation, die einen landwirtschaftlichen Fläche Index erstellt vierteljährlich Zeitreihen Rückkehr Maß für die Anlageperformance von einem großen Pool von einzelnen landwirtschaftlichen Eigenschaften zwischen 1992 und 2016. Nach misst diesen Index, kehrt auf Die Investitionen in Ackerland erreichten im vierten Quartal 2005 ihren Höhepunkt.

Agrarinvestoren können auf die alternativen Eigentumsmuster der Bildung einer Partnerschaft achten, anstatt das Ackerland vollständig zu besitzen. Eine weitere Alternative ist die Investition in einen  Real Estate Investment Trust (REIT). Farmland REITs wie Farmland Partners und Gladstone Land Corporation kaufen landwirtschaftliche Flächen und übernehmen den Prozess der Verpachtung an Landwirte.

Da REITs typischerweise in Immobilienportfolios handeln, haben Anleger, die Aktien kaufen, mehrere Vorteile gegenüber dem Kauf von Ackerland selbst.

• Das erforderliche Kapital, um in einen REIT zu investieren, kann so niedrig sein wie der Preis einer einzelnen Aktie. Diese geringen Kosten verteilen das gefährdete Geld in einem bestimmten landwirtschaftlichen Betrieb auf mehrere Investoren und verringern das Risiko für jeden einzelnen Aktionär.
• Das Vorhandensein mehrerer Farmen in einem Portfolio bietet Diversifizierung und bietet Anlegern ein breiteres Engagement in der Produktion verschiedener Rohstoffe. Diese Diversifizierung dient dazu, einige der riskanteren Elemente auszugleichen, die mit dem Besitz eines einzigen Betriebs verbunden sind.
• Aktien eines REITs werden in der Regel an Börsen gehandelt, wodurch sie deutlich leichter zu kaufen und zu verkaufen sind als landwirtschaftliche Immobilien.

Die Zusammensetzung von Investmentfarmen

Seit Mitte der 1930er Jahre sind die landwirtschaftlichen Betriebe in den Vereinigten Staaten immer größer geworden, während gleichzeitig die Gesamtzahl der Familienbetriebe zurückgegangen ist. Statistiken des US -Landwirtschaftsministeriums  (USDA) zeigen, dass im Jahr 2015 99 Prozent der Farmen des Landes in Familienbesitz waren. Diese großen Familienbetriebe machen 89 Prozent der landwirtschaftlichen Produktion des Landes aus.

Im selben Jahr produzierten familienfremde Betriebe nur 11 Prozent der gesamten landwirtschaftlichen Produktion des Landes. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass trotz des Rückgangs der Zahl landwirtschaftlicher Familienbetriebe große Investitionsfarmen weiterhin mit großen landwirtschaftlichen Familienbetrieben um Land und Arbeitskräfte konkurrieren müssen.

Valor Advisors, ein in Miami ansässiges Finanzberatungsunternehmen, schätzt, dass die Zahl der Fonds, die in landwirtschaftliche Immobilien investieren, im Jahr 2017 von 38 Fonds im Jahr 2015 auf 440 gestiegen ist. Diese Investoren umfassten eine vielseitige Kohorte, von Pensionsfonds über Family Offices bis hin zu Stiftungen. Zusammen waren sie für die Verwaltung von Immobilienvermögen in Höhe von 73 Milliarden US-Dollar verantwortlich.