Investment Farm

Was ist eine Investmentfarm?

Eine Investmentfarm ist ein landwirtschaftlicher Betrieb, der mit der Absicht gekauft und betrieben wird, einen Gewinn zu erzielen oder mit dem Ziel, einen Steuerabzug für den Eigentümer zu schaffen. Das Agribusiness ist der Wirtschaftszweig, der die Landwirtschaft und landwirtschaftliche Tätigkeiten umfasst.

Investmentfarmen gehören Investoren, die normalerweise nicht auf der Farm leben oder an alltäglichen Aktivitäten teilnehmen. Der Investor wird in der Regel Landarbeiter und andere Mitarbeiter einstellen, um die eigentliche Landwirtschaft zu betreiben.

Investment Farm verstehen

Viele Investmentfarmen existieren als kommerzielle landwirtschaftliche Betriebe, die Cash Crops anbauen, die auf den Rohstoffmärkten verkauft werden. Rohstoffe oder Geldernten umfassen Sojabohnen, Mais, Weizen, Baumwolle und Vieh wie Rinder und Schweine. Cash Crops finden in vielen Branchen Verwendung.

Beispielsweise können Sojabohnen zu Öl verarbeitet werden, als Tierfutter dienen, zu Lebensmittelprodukten verarbeitet werden und in der Kunststoff, Gummi- und Papierindustrie als Füllstoff verwendet werden. Einige Cash Crops werden für Biokraftstoffzwecke angebaut. Biokraftstoff ist eine Art von Energie, die aus erneuerbaren pflanzlichen und tierischen Materialien gewonnen wird. Beispiele für Biokraftstoffe sind Ethanol, das in den USA häufig aus Mais und in Brasilien aus Zuckerrohr hergestellt wird.

Die Erträge von Investmentfarmen hängen von den Preisen für Agrarrohstoffe auf den Märkten ab. Je höher die Rohstoffpreise sind, desto höher sind die Gewinne für Investmentfarmen. Solche landwirtschaftlichen Betriebe zogen zwischen 2000 und 2014 schnelles Kapital von institutionellen Investoren an, verzeichneten jedoch nach einem Rückgang der Agrarrohstoffpreise in diesem Jahr einen starken Rückgang der Zuflüsse.

In Investment Farming investieren

Da Lebensmittel ein universelles Bedürfnis sind, betrachten einige Investoren landwirtschaftliche Investitionen als rezessionssichere Investition. Wenn es darum geht, in Ackerland zu investieren, bedeutet das zunehmende Ausmaß der landwirtschaftlichen Betriebe lediglich, dass der Kauf eines landwirtschaftlichen Betriebs und der Versuch, ihn an einen landwirtschaftlichen Betrieb zu vermieten, eine kapitalintensive Verpflichtung sein kann. Zu den Überlegungen zählen die Kosten der Immobilie, die Betriebskosten und die Ausrüstungskosten.

Der Nationalrat des Real Estate Investment Treuhänders ist eine in Chicago ansässige Organisation, die einen landwirtschaftlichen Fläche Index erstellt vierteljährlich Zeitreihen Rückkehr Maß für die Anlageperformance von einem großen Pool von einzelnen landwirtschaftlichen Eigenschaften zwischen 1992 und 2016. Nach misst diesen Index, kehrt auf Die Investitionen in Ackerland erreichten im vierten Quartal 2005 ihren Höhepunkt.

Landwirtschaftliche Investoren suchen möglicherweise nach alternativen Eigentumsverhältnissen, um eine Partnerschaft zu bilden, anstatt das Ackerland vollständig zu besitzen. Eine weitere Alternative ist die Investition in einen  Real Estate Investment Trust (REIT). Farmland REITs wie Farmland Partners und Gladstone Land Corporation kaufen landwirtschaftliche Flächen und übernehmen die Verpachtung an Landwirte.

Da REITs in der Regel in Immobilienportfolios handeln, erhalten Anleger, die Aktien kaufen, mehrere Vorteile gegenüber dem Kauf von Ackerland selbst.

• Das für die Anlage in einen REIT erforderliche Kapital kann so niedrig sein wie der Preis einer einzelnen Aktie. Diese geringen Kosten verteilen das gefährdete Geld in einem bestimmten landwirtschaftlichen Betrieb auf mehrere Investoren und verringern das Risiko für jeden einzelnen Aktionär.
• Das Vorhandensein mehrerer landwirtschaftlicher Betriebe in einem Portfolio bietet eine Diversifizierung, die den Anlegern ein breiteres Engagement in der Produktion verschiedener Rohstoffe ermöglicht. Diese Diversifizierung dient dazu, einige der riskanteren Elemente auszugleichen, die mit dem Besitz einer einzelnen Farm verbunden sind.
• Aktien eines REIT werden normalerweise an Börsen gehandelt, wodurch sie für den Kauf und Verkauf wesentlich zugänglicher sind als landwirtschaftliche Immobilien.

Die Zusammensetzung von Investmentfarmen

Seit Mitte der 1930er Jahre sind die landwirtschaftlichen Betriebe in den Vereinigten Staaten immer größer geworden, während gleichzeitig die Gesamtzahl der Familienbetriebe zurückgegangen ist. Statistiken des US -Landwirtschaftsministeriums  (USDA) zeigen, dass 2015 99 Prozent der landwirtschaftlichen Betriebe des Landes in Familienbesitz waren. Diese großen, familiengeführten Betriebe machen 89 Prozent der landwirtschaftlichen Produktion des Landes aus.

Im selben Jahr produzierten Nichtfamilienbetriebe nur 11 Prozent der gesamten landwirtschaftlichen Produktion des Landes. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass trotz des Rückgangs der Zahl der Familienbetriebe große Investitionsbetriebe immer noch mit großen Familienbetrieben um Land und Arbeit konkurrieren müssen.

Valor Advisors, ein in Miami ansässiges Finanzberatungsunternehmen, schätzt, dass die Zahl der in landwirtschaftliche Immobilien investierenden Fonds von 38 solcher Fonds im Jahr 2015 auf 440 im Jahr 2017 gestiegen ist. Diese Investoren umfassten eine vielseitige Kohorte, von Pensionsfonds über Family Offices bis hin zu Stiftungen. Kumuliert waren sie für die Verwaltung des Immobilienvermögens in Höhe von 73 Mrd. USD verantwortlich.