Investmentclub
Was ist ein Investmentclub?
Ein Investmentclub bezieht sich auf eine Gruppe von Personen, die ihr Geld zusammenlegen, um Investitionen zu tätigen. Normalerweise sind Investmentclubs als Partnerschaften organisiert – nachdem die Mitglieder verschiedene Investitionen studiert haben, entscheidet die Gruppe auf der Grundlage der Mehrheit der Mitglieder, zu kaufen oder zu verkaufen. Clubtreffen können lehrreich sein und jedes Mitglied kann aktiv an Anlageentscheidungen teilnehmen.
Die zentralen Thesen
- Ein Investmentclub bezieht sich auf eine Gruppe von Personen, die jeweils Geld in einen Pool einzahlen, der dann zum gemeinsamen Nutzen der Gruppenmitglieder investiert wird.
- Sie können sich einen Investmentclub als einen kleinen Investmentfonds vorstellen, bei dem Entscheidungen von einem Ausschuss aus nicht professionellen Clubmitgliedern getroffen werden.
- Clubs können informell sein oder als juristische Person wie eine Personengesellschaft gegründet werden. In jedem Fall kann der Club einer behördlichen Aufsicht unterliegen und muss die Steuern ordnungsgemäß abrechnen.
Investmentclubs verstehen
Investmentclubs sind in der Regel eine Gruppe von Amateurinvestoren, die das Investieren lernen, indem sie ihr Geld zusammenlegen und es als Gruppe anlegen. In den Vereinigten Staaten gibt es zwei formelle Definitionen von Investmentclubs, die sich ergänzen. Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat Investmentclubs definiert als:
„Im Allgemeinen eine Gruppe von Leuten, die ihr Geld zusammenlegen, um gemeinsam zu investieren. Clubmitglieder untersuchen im Allgemeinen verschiedene Investitionen und treffen dann gemeinsam Anlageentscheidungen – zum Beispiel könnte die Gruppe basierend auf der Abstimmung der Mitglieder kaufen oder verkaufen. Clubtreffen können lehrreich sein, und jede Mitglied kann aktiv mithelfen, Anlageentscheidungen zu treffen.“
Der Internal Revenue Service (IRS) hat auch Investmentclubs definiert:
„Ein Investmentclub wird gegründet, wenn eine Gruppe von Freunden, Nachbarn, Geschäftspartnern oder anderen ihr Geld zusammenlegt, um in Aktien oder andere Wertpapiere zu investieren. Der Club kann eine schriftliche Vereinbarung, eine Satzung oder eine Satzung haben oder nicht.“
Der IRS führt weiter aus, dass Investmentclubs eher informell arbeiten und regelmäßig (z. B. monatlich) Beiträge zahlen. Einige Clubs beschäftigen Ausschüsse, die Investitionen empfehlen, während andere jedes Mitglied in den Prozess einbeziehen. Clubs unterwerfen alle Aktionen einer Abstimmung durch die Mitgliedschaft. Weitere Informationen finden Interessierte im Kapitel der IRS-Publikation 550 über Investmentclubs.
Vorteile von Investment Clubs
Die Vorteile für Investmentclubs bestehen darin, dass sie am einfachsten und wirtschaftlichsten zu gründen, zu betreiben und zu warten sind. Die Bündelung von Geldern für größere Markttransaktionen bedeutet, dass alle Mitglieder niedrigere Transaktionsgebühren erhalten. Die Einnahmen und Verluste des Investmentclubs werden an seine Partner weitergegeben und in deren individuellen Steuererklärungen ausgewiesen. Investmentclubs sind vor allem eine tolle Möglichkeit, um zu lernen, wertvolle Kontakte zu knüpfen und Leute zu treffen, die sich für die gleichen Themen interessieren. Einige Clubs haben für ihre Mitglieder beträchtliche Renditen erzielt, aber selbst die Geldverlierer von Investmentclubs liefern wichtige Lektionen, die die Mitglieder in die Zukunft mitnehmen werden.
Besondere Überlegungen
So gründen Sie einen Club
Bei der Gründung eines Investmentclubs werden folgende Schritte empfohlen:
- Organisieren Sie die Mitgliedschaft: Achten Sie darauf, Kandidaten zu finden, die sich aktiv beteiligen möchten. Ziehen Sie in Betracht, eine Aufnahmegebühr und einen monatlichen Mitgliedsbeitrag zu verwenden, um die Unengagierten auszusortieren. Die Mitglieder sollten vertrauenswürdig, offen für die Durchführung von Forschungen und in der Lage sein, sich solche Aktivitäten zu leisten.
- Wählen Sie eine Organisationsstruktur: Wer wird den Club leiten und wie werden sie ausgewählt und nachgefolgt? Wie oft wird es sich treffen? Was sind seine Regeln? Wie werden Aufzeichnungen geführt?
- Wählen Sie eine Rechtsform: Die häufigste Struktur ist eine Personengesellschaft. Dies ist wichtig, da ein Maklerkonto ohne Rechtsform nicht eröffnet werden kann. Der Club benötigt eine Arbeitgeber-Identifikationsnummer (EIN) vom IRS.
- Entscheiden Sie sich für Ziele und Zielsetzungen und erstellen Sie einen Betriebsplan, wie Sie diese erreichen können. Dies sollte eine Gruppenanstrengung sein, um einen Konsens zu erzielen.
Besteuerung und Regulierung von Investmentclubs
Im Allgemeinen sind Investmentclubs nicht reguliert. In den Vereinigten Staaten verlangt die SEC, dass sich jedes Unternehmen mit mehr als 25 Millionen US-Dollar gemäß dem Investment Advisers Act von 1940 registrieren muss. Einzelne Staaten können eine Registrierung verlangen, aber Investmentclubs müssen dies im Allgemeinen nicht, wenn sie eine kleine Anzahl von Kunden oder Teilnehmern haben.
Im Vereinigten Königreich gelten Investmentclubs als nicht eingetragene Vereinigungen und werden nicht als Körperschaften reguliert oder besteuert. In jedem Fall sind die einzelnen Mitglieder dafür verantwortlich, Gewinne und Verluste in ihrer individuellen Steuererklärung auszuweisen. In den USA werden Einkünfte von Investmentclub-Mitgliedern als Partner-Pass-Through-Einkommen behandelt. Daher müssen die Mitgliederjedes JahreinFormular 1065 und einenAnhang K-1 einreichen. Im Vereinigten Königreich müssen Investmentclub-Mitglieder dasFormular 185 Capital Gains Tax: Investment Club Certificate einreichen.
Alternativen zu Investmentclubs
Ein Investmentclub bezieht sich normalerweise auf gepooltes Geld, das von Mitgliedern über eine etablierte Struktur verwaltet wird, aber es gibt Alternativen, die auch den Namen verwenden. Informelle Investmentclubs existieren online und in der realen Welt, in denen sich die Mitglieder einfach treffen, um über Investitionen zu diskutieren und was sie sich ansehen. Die Mitglieder dieser informellen Investmentclubs können dann entscheiden, ob sie einen bestimmten Vermögenswert handeln möchten oder nicht, der in ihrem persönlichen Portfolio besprochen wurde. Darüber hinaus hat das Aufkommen von Brokerkonten mit niedrigen und gebührenfreien Gebühren einen der wichtigsten Vorteile für Investmentclubs in Bezug auf niedrigere Gesamtprovisionen und Gebühren beseitigt. Dies kann durchaus dazu führen, dass mehr Menschen sich informellen Investmentclubs anschließen, um das Wissen und die Einsichten ohne Verpflichtung zu erhalten.