Investment Club
Was ist ein Investment Club?
Ein Investmentclub bezieht sich auf eine Gruppe von Personen, die ihr Geld zusammenlegen, um Investitionen zu tätigen. In der Regel werden Investmentclubs als Partnerschaften organisiert. Nachdem die Mitglieder verschiedene Anlagen untersucht haben, entscheidet sich die Gruppe mit der Mehrheit der Stimmen für den Kauf oder Verkauf. Clubtreffen können lehrreich sein und jedes Mitglied kann aktiv an Investitionsentscheidungen teilnehmen.
Die zentralen Thesen
- Ein Investmentclub bezieht sich auf eine Gruppe von Personen, die jeweils Geld in einen Pool einzahlen, der dann zum gemeinsamen Nutzen der Gruppenmitglieder investiert wird.
- Sie können sich einen Investmentclub als einen kleinen Investmentfonds vorstellen, bei dem Entscheidungen von einem Ausschuss nicht professioneller Clubmitglieder getroffen werden.
- Clubs können informell sein oder als juristische Person wie eine Partnerschaft gegründet werden. In jedem Fall unterliegt der Club möglicherweise einer behördlichen Aufsicht und muss die Steuern ordnungsgemäß bilanzieren.
Investment Clubs verstehen
Investmentclubs sind in der Regel eine Gruppe von Amateurinvestoren, die lernen, wie man investiert, indem sie ihr Geld zusammenlegen und es als Gruppe investieren. In den Vereinigten Staaten gibt es zwei formale Definitionen von Investmentclubs, die sich ergänzen. Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat Investment Clubs definiert als:
„Im Allgemeinen eine Gruppe von Personen, die ihr Geld zusammenlegen, um gemeinsam zu investieren. Clubmitglieder untersuchen im Allgemeinen verschiedene Investitionen und treffen dann gemeinsam Investitionsentscheidungen. Beispielsweise kann die Gruppe aufgrund einer Mitgliederabstimmung kaufen oder verkaufen. Clubtreffen können lehrreich sein und jeweils Mitglied kann aktiv bei Investitionsentscheidungen helfen. „
Der Internal Revenue Service (IRS) hat auch Investmentclubs definiert:
„Ein Investmentclub wird gegründet, wenn eine Gruppe von Freunden, Nachbarn, Geschäftspartnern oder anderen ihr Geld zusammenlegt, um in Aktien oder andere Wertpapiere zu investieren. Der Club kann eine schriftliche Vereinbarung, eine Satzung oder eine Satzung haben oder nicht.“
Das IRS führt weiter aus, dass Investmentclubs in der Regel informell arbeiten und regelmäßig (z. B. monatlich) Gebühren zahlen. Einige Clubs beschäftigen Komitees, die Investitionen empfehlen, während andere jedes Mitglied in den Prozess einbeziehen. Clubs unterziehen alle Aktionen einer Abstimmung durch die Mitgliedschaft. Weitere Informationen finden Interessenten im Kapitel in der IRS-Publikation 550 zu Investmentclubs.
Vorteile von Investment Clubs
Die Vorteile für Investmentclubs bestehen darin, dass sie die am einfachsten und wirtschaftlichsten zu gründenden, zu operierenden und zu wartenden Einheiten sind. Wenn Sie Geld für größere Markttransaktionen zusammenlegen, erhalten alle Mitglieder niedrigere Transaktionsgebühren. Die Einnahmen und Verluste des Investmentclubs werden an seine Partner weitergegeben und in deren individuellen Steuererklärungen ausgewiesen. Investment Clubs sind vor allem eine großartige Möglichkeit, um zu lernen, wertvolle Kontakte zu knüpfen und Leute zu treffen, die sich für dieselben Themen interessieren. Einige Clubs haben für ihre Mitglieder erhebliche Renditen erzielt, aber selbst die Investmentclubs, die Geld verlieren, bieten wichtige Lektionen, die die Mitglieder in Zukunft mitnehmen werden.
Besondere Überlegungen
So gründen Sie einen Club
Bei der Gründung eines Investmentclubs werden folgende Schritte empfohlen:
- Organisation der Mitgliedschaft: Stellen Sie sicher, dass Sie Kandidaten finden, die aktiv teilnehmen möchten. Erwägen Sie die Verwendung einer Teilnahmegebühr und einer monatlichen Mitgliedsgebühr, um die nicht engagierten Personen auszusortieren. Die Mitglieder sollten vertrauenswürdig, offen für Forschungsarbeiten und in der Lage sein, sich solche Aktivitäten leisten zu können.
- Wählen Sie eine Organisationsstruktur: Wer wird den Club leiten und wie werden sie ausgewählt und erfolgreich sein? Wie oft wird es sich treffen? Was sind ihre Regeln? Wie werden Aufzeichnungen geführt?
- Wählen Sie eine rechtliche Struktur: Die häufigste Struktur ist eine Partnerschaft. Dies ist wichtig, da ein Maklerkonto ohne rechtliche Struktur nicht eröffnet werden kann. Der Club muss eine Arbeitgeber-Identifikationsnummer (EIN) vom IRS erhalten.
- Entscheiden Sie sich für Ziele und Vorgaben und erstellen Sie einen operativen Plan, wie diese erreicht werden können. Dies sollte eine Gruppenanstrengung sein, um einen Konsens zu erzielen.
Besteuerung und Regulierung von Investment Clubs
Investmentclubs sind im Allgemeinen nicht reguliert. In den Vereinigten Staaten verlangt die SEC von jedem Unternehmen mit mehr als 25 Millionen US-Dollar die Registrierung gemäß dem Investment Advisers Act von 1940. Einzelne Staaten verlangen möglicherweise eine Registrierung, Investmentclubs müssen dies jedoch im Allgemeinen nicht, wenn sie eine kleine Anzahl von Kunden oder Teilnehmern haben.
Im Vereinigten Königreich gelten Investmentclubs als nicht rechtsfähige Vereinigungen und werden nicht als Kapitalgesellschaften reguliert oder besteuert. In jedem Fall sind einzelne Mitglieder dafür verantwortlich, Gewinne und Verluste in ihren individuellen Steuererklärungen auszuweisen. In den USA werden Einkünfte von Investmentclub-Mitgliedern als Partner-Pass-Through-Einkünfte behandelt. Daher müssen Mitglieder jedes Jahr ein Formular 1065 und einen Zeitplan K-1 einreichen. In Großbritannien müssen Investment Club-Mitglieder das Formular 185 Capital Gains Tax: Investment Club-Zertifikat einreichen.
Alternativen zu Investment Clubs
Ein Investmentclub bezieht sich normalerweise auf gepooltes Geld, das von Mitgliedern über eine etablierte Struktur verwaltet wird. Es gibt jedoch Alternativen, die auch den Namen verwenden. Informelle Investmentclubs existieren online und in der realen Welt, in denen sich Mitglieder einfach treffen, um über das Investieren und das, was sie suchen, zu diskutieren. Die Mitglieder dieser informellen Investmentclubs können dann entscheiden, ob sie einen bestimmten Vermögenswert handeln möchten oder nicht, der in ihrem persönlichen Portfolio besprochen wurde. Darüber hinaus hat das Aufkommen von Brokerage-Konten mit niedrigen und keinen Gebühren einen der Hauptvorteile für Investmentclubs in Bezug auf niedrigere Gesamtprovisionen und -gebühren beseitigt. Dies kann durchaus dazu führen, dass mehr Menschen informellen Investmentclubs beitreten, um Wissen und Einsichten ohne Verpflichtung zu erlangen.