Anlagearbeit
Was ist eine Investmentthese?
Eine Anlagethese ist ein begründetes Argument für eine bestimmte Anlagestrategie, das durch Recherchen und Analysen untermauert wird. In der Finanzwelt kann ein Analyst ein formelles Dokument erstellen, das eine Anlagethese skizziert, um sie potenziellen Anlegern oder einem Anlageausschuss vorzulegen.
Die zentralen Thesen
- Eine Investment-These ist ein schriftliches Dokument, das eine neue Investition empfiehlt, basierend auf Recherchen und Analysen ihres Gewinnpotenzials.
- Einzelne Anleger können diese Technik verwenden, um Investitionen zu untersuchen und auszuwählen, die ihren Zielen entsprechen.
- Finanzprofis nutzen die Anlagethese, um ihre Ideen zu pitchen.
Eine Anlagearbeit kann einzelnen Anlegern helfen, Anlageideen zu bewerten und diejenigen auszuwählen, die ihnen am besten helfen, ihre Anlageziele zu erreichen.
Wie bei jeder Abschlussarbeit kann eine Idee auftauchen, aber erst methodische Forschung führt sie von einem abstrakten Konzept zu einer Handlungsempfehlung. In der Welt der Investitionen dient die These als Spielplan.
Die Anlagethese verstehen
Die meisten Anlagethesen sind in schriftlicher Form verfasst und können genutzt werden, um zurückzublicken und zu analysieren, warum eine bestimmte Entscheidung überhaupt getroffen wurde – und ob sie richtig war.
Angenommen, ein Anleger kauft eine Aktie auf der Grundlage der Anlagethese, dass die Aktie unterbewertet ist. Die These besagt weiter, dass der Investor die Aktie für drei Jahre halten will, währenddessen ihr Kurs steigen wird, um ihren wahren Wert widerzuspiegeln. Zu diesem Zeitpunkt wird die Aktie mit Gewinn verkauft.
Ein Jahr später stürzt der Aktienmarkt ab und die Wahl der Anleger stürzt mit ihm ab. Der Anleger erinnert sich an die Anlagethese, verlässt sich auf die Integrität seiner Schlussfolgerungen und hält die Aktie weiterhin.
Das ist eine vernünftige Strategie, es sei denn, es tritt ein Ereignis ein, das völlig unerwartet ist und in der Anlagethese völlig fehlt. Beispiele hierfür sind die globale Finanzkrise 2007-2008, das Brexit-Votum, das Großbritannien 2016 aus der Europäischen Union zwang, und der Ausbruch des Coronavirus, der 2020 die Lieferkette aus China gefährdete. Dies waren Ereignisse, die niemand kommen sah, und sie könnten die Anlagethese von jemandem beeinflussen.
Wenn Sie der Meinung sind, dass Ihre Anlagethese Bestand hat, bleiben Sie dabei durch dick und dünn.
Da sich die Märkte ständig weiterentwickeln, sind die Ideen und Strategien, die Anlageexperten glauben, am besten geeignet, um Wachstums- und Wertschöpfungschancen zu nutzen.
Dokumentation einer Anlagearbeit
Eine Anlagearbeit ist in der Regel formal dokumentiert, jedoch gibt es keine allgemeingültigen inhaltlichen Standards. Einige erfordern schnelles Handeln und sind keine aufwendigen Kompositionen. Wenn eine Abschlussarbeit einen großen Trend betrifft, wie beispielsweise eine globale Makroperspektive, kann die Anlagethese gut dokumentiert sein und sogar eine angemessene Menge an Werbematerialien zur Präsentation vor potenziellen Investitionspartnern enthalten.
In den letzten Jahrzehnten hat sich das Portfoliomanagement zu einer wissenschaftsbasierten Disziplin entwickelt, die den Ingenieurwissenschaften oder der Medizin nicht unähnlich ist. Wie in diesen Bereichen führen Durchbrüche in grundlegender Theorie, Technologie und Marktstrukturen kontinuierlich zu Verbesserungen bei Produkten und Berufspraktiken. Die Anlagethese wurde mit qualitativen und quantitativen Methoden gestärkt, die mittlerweile weithin akzeptiert sind.