Anlagethese
Was ist eine Anlagethese?
Eine Anlagethese ist ein begründetes Argument für eine bestimmte Anlagestrategie, das durch Forschung und Analyse gestützt wird. In der Finanzwelt kann ein Analyst ein formelles Dokument erstellen, in dem eine Anlagethese zur Präsentation vor potenziellen Anlegern oder einem Anlageausschuss aufgeführt ist.
Die zentralen Thesen
- Eine Anlagethese ist ein schriftliches Dokument, das eine neue Investition empfiehlt, basierend auf der Untersuchung und Analyse ihres Gewinnpotenzials.
- Einzelne Anleger können mit dieser Technik Anlagen untersuchen und auswählen, die ihren Zielen entsprechen.
- Finanzfachleute nutzen die Anlagethese, um ihre Ideen einzubringen.
Eine Anlagethese kann einzelnen Anlegern helfen, Anlageideen zu bewerten und diejenigen auszuwählen, die ihnen am besten helfen, ihre Anlageziele zu erreichen.
Wie bei jeder These mag eine Idee auftauchen, aber es ist die methodische Forschung, die sie von einem abstrakten Konzept zu einer Handlungsempfehlung führt. In der Welt der Investitionen dient die Arbeit als Spielplan.
Die Anlagethese verstehen
Die meisten Anlagethesen liegen in schriftlicher Form vor und können verwendet werden, um zurückzublicken und zu analysieren, warum eine bestimmte Entscheidung überhaupt getroffen wurde – und ob es die richtige war.
Angenommen, ein Anleger kauft eine Aktie basierend auf der Anlagethese, dass die Aktie unterbewertet ist. Die These besagt ferner, dass der Investor plant, die Aktie drei Jahre lang zu halten, wobei der Preis steigen wird, um seinen wahren Wert widerzuspiegeln. Zu diesem Zeitpunkt wird die Aktie mit Gewinn verkauft.
Ein Jahr später stürzt die Börse ab und die Wahl des Anlegers stürzt damit ab. Der Anleger erinnert sich an die Anlagethese, verlässt sich auf die Integrität seiner Schlussfolgerungen und hält die Aktie weiterhin.
Dies ist eine solide Strategie, es sei denn, ein Ereignis, das völlig unerwartet ist und in der Anlagethese völlig fehlt, tritt ein. Beispiele hierfür sind die globale Finanzkrise 2007-2008, das Brexit-Votum, das Großbritannien 2016 aus der Europäischen Union verdrängte, und der Ausbruch des Coronavirus, der die Lieferkette Chinas im Jahr 2020 gefährdete. Dies waren Ereignisse, die niemand kommen sah. und sie könnten die Anlagethese einer Person beeinflussen.
Wenn Sie der Meinung sind, dass Ihre Anlagethese Bestand hat, bleiben Sie durch dick und dünn.
Mit der Entwicklung der Märkte sind auch die Ideen und Strategien, die Investmentprofis für am besten geeignet halten, um die Chancen für Wachstum und Wertschöpfung zu nutzen.
Dokumentation einer Anlagethese
Eine Anlagethese ist in der Regel formal dokumentiert, es gibt jedoch keine universellen Standards für den Inhalt. Einige erfordern schnelles Handeln und sind keine aufwändigen Kompositionen. Wenn eine These einen großen Trend betrifft, wie beispielsweise eine globale Makroperspektive, kann die Anlagethese gut dokumentiert sein und sogar eine angemessene Menge an Werbematerialien enthalten, die potenziellen Anlagepartnern präsentiert werden sollen.
In den letzten Jahrzehnten hat sich das Portfoliomanagement zu einer wissenschaftlich fundierten Disziplin entwickelt, ähnlich wie Ingenieurwesen oder Medizin. Wie in diesen Bereichen führen Durchbrüche in der grundlegenden Theorie, Technologie und Marktstruktur kontinuierlich zu Verbesserungen bei Produkten und in der beruflichen Praxis. Die Anlagethese wurde mit heute allgemein akzeptierten qualitativen und quantitativen Methoden gestärkt.