Verband der Anlageberater (IAA)
Was ist die Investment Adviser Association (IAA)?
Die Investment Adviser Association (IAA) (früher bekannt als Investment Counsel Association of America oder ICAA) ist eine gemeinnützige Organisation, deren Mitglieder in der Anlageberatung tätig sind. Die Investment Counsel Association of America vertritt die Interessen ihrer Mitglieder gegenüber Aufsichtsbehörden wie der Securities and Exchange Commission (SEC).
Er legt auch Standards und Grundsätze fest, die das Handeln seiner Mitglieder regeln sollen, einschließlich derjenigen, die treuhänderische Pflichten beinhalten. Die ICAA spielte eine aktive Rolle im Kongress der Vereinigten Staaten bei der Schaffung des Investment Advisers Act von 1940, einem Bundesgesetz zur Regulierung von Anlageberatern und Fachleuten.1
Die zentralen Thesen
- Die Investment Adviser Association (IAA) ist ein Verband der Finanzindustrie, der die Interessen des bei der SEC registrierten Berufsstandes der Anlageberater wahrnimmt.
- Die IAA bietet ihren Mitgliedern verschiedene Dienstleistungen und Vorteile, darunter die Vertretung der Interessen von Anlageberatern vor dem Kongress, der SEC, bundesstaatlichen Gesetzgebern und anderen Gremien.
- Ursprünglich 1937 als Investment Counsel Association of America (ICAA) gegründet, begann sie 2005 unter dem Namen IAA zu arbeiten.
Die Anlageberatervereinigung (IAA) verstehen
Die 1937 gegründete Investment Counsel Association of America (ICAA), wie sie damals bekannt war, spielte eine wichtige Rolle bei der Verabschiedung mehrerer Bundesgesetze zur Regulierung der Anlageberater und der Investmentbranche. 2005 änderte die Organisation ihren Namen in Investment Adviser Association (IAA).
Heute besteht die wachsende Mitgliederzahl der IAA aus mehr als 650 Unternehmen, die ein Vermögen von 25 Billionen US-Dollar für eine Vielzahl von Kunden verwalten, darunter Einzelpersonen, Trusts, Investmentgesellschaften, private Fonds, Pensionspläne, staatliche und lokale Regierungen, Stiftungen, Stiftungen und Unternehmen.
umfasst mehr als 300 Anlageberatungsfirmen, die gemeinsam Kundenvermögen von über 4 Billionen US-Dollar verwalten. Die Anlageberater verwalten Vermögenswerte für ein Spektrum von Kunden, darunter Einzelpersonen, Familien, Institutionen wie öffentliche und private Rentenversicherungen, Unternehmensfonds, Investmentfonds, Hedgefonds, gemeinnützige Organisationen und Stiftungen.
Alle IAA-Unternehmen können sich als „Anlageberater“ gemäß Abschnitt 208(c) des Beratergesetzes ausgeben. Als solche dürfen IAA-Mitglieder nur Anlageberatungs- und Anlageverwaltungsdienstleistungen an Kunden verkaufen, dürfen jedoch keine Provisionen einziehen oder Gewinne aus den von ihnen vermittelten Transaktionen erzielen. IAA-Mitglieder können ausschließlich auf der Grundlage von ausgehandelten Gebühren für erbrachte Wertpapierdienstleistungen entschädigt werden, wobei das Geld, das sie einziehen, hauptsächlich von einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) abhängt.
Im Jahr 2005, nach 68 Jahren ihres Bestehens, änderte die ICAA ihren Namen in Investment Adviser Association (IAA).
Vorschriften der Anlageberatervereinigung
Während die spezifischen Regeln, die IAA-Mitglieder befolgen müssen, granular sind, übernehmen sie im Allgemeinen eine treuhänderische Pflicht gegenüber ihren Kunden mit der Grundprämisse, ihren Kunden geeignete Empfehlungen zu geben. Und laut Satzung müssen sich IAA-Mitglieder an folgende Regelungen halten:
- Das Anlageberatergesetz von 1940
- Alle Regeln und Vorschriften, die die Securities and Exchange Commission gemäß dem Advisers Act herausgegeben hat
- Das Wertpapiergesetz von 1933
- Das Wertpapierbörsengesetz von 1934
- Das Warenbörsengesetz (GWR)
- Alle vom Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) erstellten Regeln und Satzungen
Berater, die sich nicht an die Regeln und Vorschriften halten, werden mit einer Reihe von Bußgeldern und strafrechtlichen Sanktionen belegt.