Anlageberaterverband (IAA)

Definition der Investment Counsel Association of America (ICAA)

Eine gemeinnützige Organisation, deren Mitglieder in der Anlageberatung tätig sind. Die Investment Counsel Association of America vertritt die Interessen ihrer Mitglieder gegenüber Aufsichtsbehörden wie der Securities and Exchange Commission (SEC). Sie legt auch Standards und Grundsätze fest, die die Handlungen ihrer Mitglieder regeln sollen, einschließlich derer, die Treuhandpflichten beinhalten. Die ICAA spielte eine aktive Rolle im Kongress der Vereinigten Staaten mit der Schaffung des Investment Advisers Act von 1940, eines Bundesgesetzes, das Anlageberater und Fachleute regelt.1

Verständnis der Investment Counsel Association of America (ICAA)

Die ICAA wurde 1937 gegründet und umfasst mehr als 300 Anlageberatungsunternehmen, die gemeinsam Kundenvermögen von mehr als 4 Billionen US-Dollar verwalten. Die Anlageberater verwalten Vermögenswerte für ein Spektrum von Kunden, darunter Einzelpersonen, Familien, Institutionen wie öffentliche und private Pensionspläne, Unternehmensfonds, Investmentfonds, Hedgefonds, gemeinnützige Organisationen und Stiftungen.

Alle ICAA-Mitgliedsunternehmen können sich gemäß Abschnitt 208 (c) des Beratergesetzes als „Anlageberater“ vertreten. Daher dürfen ICAA-Mitglieder nur Anlageberatung und Anlageverwaltungsdienstleistungen an Kunden verkaufen, dürfen jedoch keine Provisionen sammeln oder Gewinne aus den von ihnen ermöglichten Transaktionen erzielen. ICAA-Mitglieder können streng auf der Grundlage der ausgehandelten Gebühren für erbrachte Wertpapierdienstleistungen entschädigt werden, wobei das gesammelte Geld in erster Linie von einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) abhängt.

ICAA-Bestimmungen

Während die spezifischen Regeln, denen ICAA-Mitglieder folgen müssen, im Allgemeinen detailliert sind, übernehmen sie eine Treuepflicht gegenüber Kunden mit der Grundvoraussetzung, geeignete Empfehlungen für ihre Kunden abzugeben. Laut Gesetz müssen ICAA-Mitglieder die folgenden Bestimmungen einhalten:

• Das Investment Advisers Act von 1940
• Alle Regeln und Vorschriften, die die Securities and Exchange Commission gemäß dem Advisers Act erlassen hat
• Das Wertpapiergesetz von 1933
• Das Securities Exchange Act von 1934
• Das Commodity Exchange Act
• Alle Regeln und Statuten, die vom Municipal Securities Rulemaking Board erstellt wurden

Berater, die die Regeln und Vorschriften nicht einhalten, werden mit einer Reihe von Geldstrafen und strafrechtlichen Sanktionen belegt.

Nach 68 Jahren bestand die ICAA 2005 in Investment Adviser Association (IAA).