Anlageausschüsse: Aufgaben und Verantwortlichkeiten
Da die Sponsoren von Altersvorsorgeplänen aufgrund ihrer treuhänderischen Verantwortung bei der Verwaltung des Planvermögenszunehmend unter die Aufsicht derAufsichtsbehörden geraten, spielen Anlageausschüsse eine wichtigere Rolle im Anlageentscheidungsprozess. Obwohl das Employee Retirement Income Security Act von 1974 (ERISA) dies nicht vorschreibt, wird die Einrichtung eines Anlageausschusses als solide Risikomanagementstrategie für Plan-Sponsoren angesehen, die den größten Teil der Treuhandhaftung übernehmen müssen. Durch die Einrichtung eines Investitionsausschusses können sich Plansponsoren besser auf die wesentlichen Themen konzentrieren, die sich auf die Planteilnehmer auswirken.
Einrichtung eines Anlageausschusses
Der Plansponsor richtet einen Investitionsausschuss ein, indem er eine Satzung erstellt, die die Auswahl der Ausschussmitglieder detailliert beschreibt. In der Satzung sollte der Zweck des Ausschusses angegeben werden, der darin besteht, einen formellen Prozess zur Verwaltung der Anlagestrategie des Plans einzurichten. Es legt auch die Rollen und Verantwortlichkeiten der Mitglieder und die Anforderungen für die Aufrechterhaltung der Mitgliedschaft fest. In der Satzung kann festgelegt werden, welche Ausschussmitglieder stimmberechtigte Mitglieder sind, die Treuhandverantwortung übernehmen, und welche nicht stimmberechtigten Mitglieder sind, die nicht als Treuhänder gelten.
Rollen und Verantwortlichkeiten der Ausschussmitglieder
Erforderliches Wissen erwerben: Ausschussmitglieder müssen über die ERISA-Vorschriften und ihre treuhänderischen Pflichten informiert werden. Die Mitglieder sollten die im Plandokument beschriebenen Verfahren zur Verwaltung des Planvermögens, einschließlich der Anlagestrategie des Plans, genau kennen. Die Mitglieder brauchen nicht unbedingt einen Anlagehintergrund, aber sie sollten sich verpflichten, das zu lernen, was sie wissen müssen, um fundierte Entscheidungen zu treffen. Es liegt in der Verantwortung der Ausschussmitglieder, über Änderungen der ERISA-Bestimmungen und rechtlichen Entscheidungen, die sich auf die Verwaltung des Plans auswirken, auf dem Laufenden zu bleiben.
Entwickeln Sie eine Erklärung zur Anlagepolitik : Erstellen Sie eine Erklärung zur Anlagepolitik (IPS), die eine Anlagephilosophie und Anlagestrategie enthält. Due-Diligence-Verfahren zur Auswahl und Überwachung von Anlageoptionen sollten gut formuliert sein. Das IPS sollte Benchmarks zur Messung der Planleistung enthalten. Es sollte auch ein Verfahren zur Auswahl und Bewertung von Anlageverwaltern sowie Bewertungskriterien und Verfahren für deren Ersetzung umfassen. Das IPS sollte jährlich überprüft werden, um etwaige Inkonsistenzen bei der Planverwaltung zu berücksichtigen.
Bewertung der Anlageperformance: Vergleichen Sie die Performance des Plans mit Benchmarks im IPS. Suchen Sie nach Änderungen im Anlageverwaltungsteam, Anlagestil, Gebühren oder Aufwendungen und verwaltetem Vermögen (AUM), um festzustellen, ob alle noch mit dem Anlageziel und den Anlageparametern des Plans übereinstimmen.
Überprüfung der Finanzdaten: Die Finanzgeschäfte des Plans sollten mindestens einmal jährlich mit einem Bericht für den Vorstand des Unternehmens überprüft werden.
Regelmäßige Sitzungen abhalten : Die meisten dieser Verantwortlichkeiten und Funktionen werden bei den Sitzungen des Anlageausschusses wahrgenommen, die zwei- bis viermal im Jahr stattfinden sollten. Alle relevanten Daten, einschließlich des Berichts des Planberaters, sollten den Ausschussmitgliedern vor der Sitzung zusammen mit einer Tagesordnung zur Verfügung gestellt werden.
Alles dokumentieren: Eine der Hauptaufgaben des Anlageausschusses besteht darin, nachzuweisen, dass ein umsichtiger Prozess vorhanden ist und Entscheidungen getroffen werden. Dies geschieht durch eine detaillierte Dokumentation der Sitzungsaktivitäten und getroffener Entscheidungen. Der Ausschuss sollte eine treuhänderische Prüfungsakte mit allen anlagebezogenen Unterlagen beifügen.
Verantwortung übernehmen: Alle diese Verantwortlichkeiten und Pflichten sollten von jedem Ausschussmitglied anerkannt und akzeptiert werden. Die Ausschussmitglieder müssen sich bewusst sein, dass Unwissenheit oder schlechte Kommunikation sie nicht von jeglicher treuhänderischen Haftung entbinden können und dass die ERISA-Regeln und -Vorschriften zum Schutz der Planteilnehmer gelten, nicht der Ausschussmitglieder oder des Plansponsors. Die letztendliche Verantwortung des Plansponsors und des Anlageausschusses besteht darin, die Interessen der Planteilnehmer zu schützen, was durch die Erstellung des bestmöglichen Plans und dessen Verwaltung nach den höchsten treuhänderischen Standards erreicht werden kann.