Investment Banker: Stellenbeschreibung & Durchschnittsgehalt
Die Stellenbeschreibung eines Investmentbankers kann eine Vielzahl von Aufgaben umfassen. Investmentbanker helfen ihren Kunden, Geld auf den Kapitalmärkten zu beschaffen, indem sie Anleihen begeben oder Beteiligungen an den Unternehmen verkaufen. Zu den weiteren beruflichen Aufgaben gehören die Unterstützung von Kunden bei Fusionen und Übernahmen (M&As) und die Beratung zu einzigartigen Anlagemöglichkeiten wie Derivaten.
Der Reiz einer Karriere im Investment Banking
Angezogen von der Anziehungskraft hoher Gehälter und reichlich Gütesiegel, tendieren junge, aggressive und ehrgeizige Finanzstudenten direkt nach dem College oft zum Investmentbanking. Dies ist einer der wenigen Berufe, in denen ein 22-Jähriger mit nur einem Bachelor-Abschluss im ersten Jahr nach der Schule bis zu sechsstellig verdienen kann.1 Darüber hinaus dient das Investment Banking oft als Sprungbrett für noch lukrativere und prestigeträchtigere Karrieren wie Venture Capital, Private Equity und Wealth Management. Da sie wissen, dass ihre Pitches von hungrigen Finanzstudenten gut angenommen werden, rekrutieren die großen Wall Street-Banken stark an den Universitäten der Ivy League und zusätzlich an anderen renommierten Schulen wie Duke und The University of Chicago.
Missverständnisse im Bereich Investment Banking
Ein häufiges Missverständnis ist, dass jeder, der große Zahlen hat, gut geeignet ist, ein Investmentbanker zu sein. Obwohl quantitativer Scharfsinn eine fantastische Eigenschaft ist, sagt er keineswegs einseitig den Erfolg im Investmentbanking voraus. Die besten Investmentbanker sind nicht nur Mathematiker, sie sind überzeugend, aggressiv, schlagfertig und haben eine unerschütterliche Arbeitsmoral.
Investmentbanker machen große Gehaltsschecks, aber es ist alles andere als leichtes Geld. Die durchschnittliche Wochenstundenzahl eines Investmentbankers im ersten Jahr bei großen Wall-Street-Firmen wie Goldman Sachs liegt seit langem bei über 75. Die Finanzkrise von 2008 warf ein negatives Licht auf die Investmentbanken, die während der gesamten Zeit unermüdlich arbeiteten die folgenden Jahre, um die öffentliche Wahrnehmung von ihnen zum Besseren zu verändern. Einige der Anpassungen, die sie vornahmen, waren kultureller Art, darunter eine familienfreundlichere Arbeitsumgebung. Dies äußerte sich bei einigen Firmen in besseren Arbeitszeiten, größerer Flexibilität und mehr Familienzeit, obwohl die Wochenarbeitszeit eines Investmentbankers insbesondere in den ersten Jahren noch selten weniger als 60 bis 70 Stunden beträgt.
Pflichten der Investmentbanker
Investmentbanker führen viele Jobs für ihre Kunden durch. In einigen Unternehmen trägt jeder einzelne Bankier viele Hüte, während in anderen Unternehmen die Mitarbeiter spezialisiert sind und verschiedene Banker unterschiedliche Aufgaben ausführen. Im Mittelpunkt jeder Rolle des Investment Banking steht die Geldbeschaffung für Kunden. Dies geschieht hauptsächlich auf zwei Arten: Ausgabe von Schuldtiteln und Verkauf von Eigenkapital im Unternehmen.
Die Emission von Anleihen bedeutet den Verkauf von Anleihen an Investoren. Wenn ein Anleger eine Unternehmensanleihe kauft, leiht er dem emittierenden Unternehmen für eine festgelegte Anzahl von Jahren Geld oder Kapital, normalerweise zu einem festen Zinssatz. Das emittierende Unternehmen leistet während der gesamten Laufzeit der Anleihe Zinszahlungen und überweist den Kapitalbetrag am Ende der Laufzeit der Anleihe an den Anleger zurück.
Typischerweise besteht eine der größten Herausforderungen für ein Unternehmen, das Kapital durch die Emission von Anleihen beschaffen möchte, darin, qualifizierte Investoren mit viel Geld zu finden. Hier kommt ein Investmentbanker ins Spiel; Investmentbanken haben ganze Etagen mit aggressiven Verkäufern besetzt, von denen jeder über große Kontaktlisten mit Leads verfügt, um Investmentgeschäfte zu erbitten. Ein Unternehmen, das Anleihen begeben möchte, beauftragt eine Investmentbank, die nicht nur die Anleihen strukturiert, sondern auch das riesige Netzwerk potenzieller Investoren der Bank erschließt.
Dies gilt auch für die Kapitalbeschaffung durch den Verkauf von Eigenkapital oder Aktien. Investmentbanker sind die erste Anlaufstelle, wenn ein Unternehmen einen Börsengang (IPO) durchführt, um Aktien an die Öffentlichkeit zu verkaufen. Neu börsennotierte Unternehmen werden unfassbar hinterfragt, wie ihre Börsengänge ausfallen. Der Erfolg oder Misserfolg eines Börsengangs bringt ein Unternehmen oft auf einen irreversiblen Weg, zum Guten oder zum Schlechten. Aus diesem Grund nehmen Unternehmen die Hilfe von Investmentbankern in Anspruch, um große Investoren zu gewinnen und ihre Börsengänge in die günstigsten Positionen zu bringen, um erfolgreich zu sein.
Investmentbanker unterstützen Kunden auf zusätzliche Weise. Sie helfen bei der Vermittlung von M&As und stellen ihr Fachwissen zur Verfügung, um einen reibungslosen Ablauf zu gewährleisten. Wenn Kunden nach Anlagemöglichkeiten suchen, die außerhalb ihres Fachgebiets liegen, übernehmen Investmentbanker beratende Funktionen, um bei der Suche nach den besten Gelegenheiten zu helfen.
Erforderliche Fähigkeiten, um Investmentbanker zu werden
Auf den ersten Blick erscheinen die Einstiegshürden für eine Karriere im Investmentbanking recht überschaubar. Die pädagogischen Anforderungen sind nicht besonders streng. Während ein MBA in der Branche eine beliebte Bezeichnung ist, haben viele Investmentbanker nur einen Bachelor-Abschluss und einige haben sogar noch weniger. Die Tests, die eine Person bestehen muss, wie die Serie 7, die Serie 79 und die Serie 63, um verschiedene Wertpapierlizenzen zu erhalten, sind zwar nicht einfach, tragen jedoch nicht den Ruf extremer Schwierigkeiten, den die Anwalts- oder CPA-Prüfungen haben.
Das Investment Banking ist jedoch ein hart umkämpftes Feld. Wegen des hohen Gehalts und des Prestiges, insbesondere in Städten wie New York, übersteigen die Bewerber jedes Jahr die Stellenangebote bei weitem. Die richtigen Fähigkeiten zu haben und diese auch unter Beweis stellen zu können, ist das A und O, um einen Fuß in die Tür zu bekommen. Einer der ersten Vorteile ist der Besuch einer erstklassigen Universität. Ein aufstrebender Investmentbanker kann mit einer Ivy League-Schule nichts falsch machen, während andere Eliteuniversitäten wie Duke und The University of Chicago ebenfalls starke Rekrutierungsaktivitäten bei den großen Banken generieren.
Ein Hauptfach wie Wirtschaft oder Finanzen bietet eine gute akademische Basis, aber andere Fähigkeiten, die benötigt werden, sind Überzeugungskraft, Hartnäckigkeit und, was vielleicht am wichtigsten ist, eine unermüdliche Arbeitsmoral. Der Wettbewerb in der Branche hört nicht auf, nachdem ein Stellenangebot verlängert wurde. Die ersten Jahre sind hart und dienen dazu, viele Leute auszusondern, die nicht dazugehören. Es wird viel Zeit am Telefon verbracht, um potenzielle Investoren zu werben und Investitionsgeschäfte zu präsentieren; diejenigen mit dünner Haut, die nicht überzeugen können oder schnell müde werden, haben es als Investmentbanker schwer.
Bezahlung und Stunden
Das durchschnittliche Einstiegsgrundgehalt für einen Investmentbanker liegt zwischen 75.000 und 96.000 US-Dollar pro Jahr. Ein Banker im ersten Jahr kann diesen Betrag jedoch mit Boni erheblich erhöhen, und je besser er abschneidet, desto mehr Geld verdient er. Im ersten Jahr werden 140.000 US-Dollar allgemein als gutes Gesamteinkommensziel für einen Investmentbanker angesehen.
Dieses Geld wird ohne viele Stunden und viel Arbeit nicht bezahlt. Wer Arbeitswochen, die oft über 80 Stunden dauern, nicht fähig oder bequem ist, sollte sich wahrscheinlich woanders um eine Karriere bemühen. Einige Banken bieten sogar Zimmer mit Stockbetten an; Diese sind für Investmentbanker gedacht, die sich um Mitternacht oder später im Büro befinden, aber erkennen, dass sie vor der Eröffnungsglocke am nächsten Morgen noch an ihrem Schreibtisch sein müssen. Einige Investmentbanken haben versucht, die Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben im Rahmen einer kulturellen Überarbeitung zu verbessern, von der sie hoffen, dass sie das Image der Branche nach der Finanzkrise von 2008 rehabilitieren kann. Der Tag, an dem das Investment Banking von Montag bis Freitag und von neun bis fünf Jahren Karriere macht, ist jedoch noch weit entfernt, falls es jemals dazu kommen sollte.