Was Investmentbanker in ihrem Job tun
Eine der Hauptfunktionen einer Investmentbank besteht darin, als Vermittler zwischen Unternehmen zu fungieren, die Geld durch die Ausgabe von Wertpapieren beschaffen möchten, und einzelnen oder institutionellen Anlegern, die bereit sind, Geld gegen Wertpapiere bereitzustellen. Investmentbanker wickeln jeden Aspekt dieser Transaktionen ab.
Was macht ein Investmentbanker?
Investmentbanker beraten Unternehmen, welche Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen wie, wann und zu welchem Preis ausgegeben werden sollen. Sie kümmern sich auch um die Platzierung der Wertpapiere bei Anlegern, einen Vorgang, der als Underwriting bezeichnet wird. Neben der Zusammenarbeit mit privaten und börsennotierten Unternehmen zeichnen Investmentbanker auch Kommunalanleihen und andere Arten von Schuldtiteln.
Neben der Unternehmensfinanzierung wickeln Investmentbanker auch eine Vielzahl anderer komplexer Finanztransaktionen ab. Beispielsweise kann ein Investmentbanker eine Unternehmensfusion und -übernahme (M&A) erleichtern, indem er den Parteien, die auf beiden Seiten einer potenziellen Transaktion beteiligt sind, Beratung und andere damit verbundene Dienstleistungen anbietet. Sie können einen M&A-Kunden bei der Unternehmensbewertung, Strategiebildung und Vertragsverhandlungen unterstützen. Investmentbanker können auch an der Finanzierung der endgültigen Transaktion beteiligt sein, wenn diese die Ausgabe neuer Schuldtitel oder Aktien erfordert.
Die zentralen Thesen
- Investmentbanken erleichtern Geschäfte zwischen Unternehmen, die Geld durch die Ausgabe von Wertpapieren beschaffen möchten, und Anlegern, die bereit sind, gegen Wertpapiere zu zahlen.
- Investmentbanker kümmern sich um Finanzierungsfragen, einschließlich der Unterstützung eines Unternehmens bei der Auswahl der Art von Wertpapieren, die ausgegeben werden sollen, oder der Platzierung dieser Wertpapiere bei Anlegern, auch als Underwriting bezeichnet.
- Investmentbanker helfen auch beim Abschluss von Fusionen und Übernahmen, einschließlich Unternehmensbewertung, Strategieplanung und Abschluss von Transaktionen.
Was ist ein typischer Karriereweg?
Viele Investmentbanker beginnen in der Branche, indem sie während ihres Studiums Praktika bei Investmentbanken absolvieren. Obwohl ein Praktikum nicht erforderlich ist, um das Feld zu betreten, ist es eine hervorragende Möglichkeit, um loszulegen.
Nach dem Bachelor-Abschluss ist es möglich, als Investmentbanking-Analyst in der Praxis zu arbeiten und Research durchzuführen und analytische Berichte für höhere Mitarbeiter zu erstellen. Die Arbeit als Finanzanalyst in einer Vermögensverwaltungsgesellschaft, Bank, Hedgefonds oder einer anderen Finanzorganisation ist ebenfalls ein guter Weg, um erste Erfahrungen zu sammeln.
In der Regel kann ein Analyst mit mehrjähriger Erfahrung und einer starken Erfolgsbilanz oft in eine Junior-Position als Associate Investment Banker wechseln. Diese Position kann auch einem hochqualifizierten Kandidaten mit einem Master-Abschluss und einem starken Lebenslauf, aber wenig Erfahrung im Investmentbanking zur Verfügung stehen.
Die meisten Neueinstellungen erhalten eine umfassende Ausbildung am Arbeitsplatz, die bis zu zwei Monate dauern kann. Junior Investment Banker nehmen schließlich an den meisten Aspekten des Investment Banking teil, einschließlich der Planung, Strukturierung und Ausführung großer Finanztransaktionen. Bei guter Leistung können Junior-Banker in leitende Positionen wechseln und Transaktionen von Anfang bis Ende überwachen.
Welche Art von Bildung ist am häufigsten?
Ein Bachelor-Abschluss ist die Mindestausbildung, die erforderlich ist, um als Investmentbanker zu arbeiten. Einstiegspositionen für Analysten in diesem Bereich stehen in der Regel Bachelor-Absolventen offen, und es ist möglich, in vielen Investmentbanken ohne Master-Abschluss eine leitende Bankfunktion zu übernehmen. Ein Master-Abschluss ist jedoch bei mittleren und höheren Mitarbeitern in dieser Branche sehr verbreitet, da er den Weg für den beruflichen Aufstieg ebnet. In einigen Investmentbanken ist für den Einstieg in die Investmentbanker-Karriere ein Master-Abschluss erforderlich.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Barclays, Bank of America Corporation und Morgan Stanley sind die fünf größten Investmentbanken der Welt.
Die meisten Investmentbanken bevorzugen Abschlüsse in Finanzen, Rechnungswesen, Betriebswirtschaft und anderen betriebswirtschaftlichen Disziplinen. Bachelor-Studiengänge haben weniger Einfluss auf den Einstellungsprozess, wenn ein Kandidat einen Master-Abschluss in Betriebswirtschaft, Finanzen oder einem anderen hochrelevanten Fach hat. Lehrveranstaltungen in den Bereichen Finanzen, Wirtschaft und Mathematik werden dringend empfohlen.
Welche Zertifizierungen sind erforderlich?
Professionelle Zertifizierungen sind selten erforderlich, um im Investment Banking zu beginnen oder in leitende Positionen aufzusteigen. Dievom CFA Institute verliehene Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA) kann jedoch möglicherweise einen Vorsprung auf dem Arbeitsmarkt bieten. Diese Berufsbezeichnung gilt allgemein als die wichtigste Zertifizierung für Fachleute im Anlagebereich. Es steht Anlageanalysten und anderen Arten von Finanzanalysten zur Verfügung, die über mindestens vier Jahre qualifizierende Erfahrung verfügen. Die Kandidaten müssen drei Prüfungen bestehen, um die Bezeichnung zu erhalten.1
Investmentbanker müssen entsprechende Lizenzen von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) einholen, einer Aufsichtsbehörde für Wertpapierfirmen und Broker, die in den Vereinigten Staaten tätig sind. Da der Lizenzierungsprozess das Sponsoring eines Arbeitgebers erfordert, erfüllen Fachleute in der Investmentbanking-Karriere in der Regel die Lizenzanforderungen nach ihrer Einstellung. Viele Investmentbanker benötigenLizenzen derSerien 63 und 79, obwohl die Anforderungen je nach Job variieren können.