Investition in Unternehmen für medizinische Geräte
Unternehmen für medizinische Geräte bieten Anlegern ein hervorragendes langfristiges Potenzial, insbesondere wenn sie die wichtigsten zu erwerbenden Unternehmen identifizieren können. Mehrere einzigartige Merkmale machen medizinische Unternehmen besonders attraktiv, unabhängig davon, ob Sie ein Wachstums oder ein Value-Investor sind. Natürlich gibt es auch Risiken.
Merkmale von Unternehmen für medizinische Geräte
Ähnlich wie Unternehmen der Pharmaindustrie besitzen Unternehmen für medizinische Geräte mehrere Eigenschaften, die ihnen einzigartige Vorteile gegenüber anderen Unternehmen verschaffen.
Patente
Das Unternehmen, das als erstes mit einem neuen Produkt auf den Markt kommt, insbesondere wenn es ein Patent erhalten kann, kann erhebliche Marktanteile gewinnen. Patente sind wichtig, um wichtige Designelemente zu schützen, die das Produkt einzigartig machen und Margen, was wiederum den Anlegern eine überlegene Rendite für ihr Geld verschafft.
Für einige ist die Innovation medizinischer Geräte wichtig, um ein wettbewerbsfähiges Produkt anzubieten. Viele Regierungsbehörden wie die US-amerikanische Food and Drug Administration (FDA) erkennen an, dass sie sich an die rasche Innovation bei Medizinprodukten anpassen müssen. Unternehmen, die schnell innovieren können, werden am meisten davon profitieren, ebenso wie Investoren, die diese Unternehmen identifizieren können. Um diese Unternehmen zu identifizieren, überwachen Sie ihre Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten, ihre Einreichungen bei den Gesundheits- und Finanzaufsichtsbehörden sowie die Genehmigungen der Aufsichtsbehörden.
Alternde Bevölkerung
Viele Länder haben eine alternde Bevölkerung. Dieser demografische Trend wirkt sich positiv aus. Im Wesentlichen trägt die steigende Flut einer alternden Bevölkerung dazu bei, dass alle Unternehmen für medizinische Geräte wachsen.
Die Krankenversicherung, einschließlich staatlicher Hilfsprogramme wie Medicare, deckt die Kosten vieler medizinischer Pflegeprodukte. Normalerweise zahlt der Patient nicht die vollen Kosten; Viele Patienten kennen nicht einmal die Kosten der angebotenen Produkte. Andererseits legen dieselben Agenturen den Preis fest, den sie für ein Produkt zahlen werden, was den Preis, den das Unternehmen für medizinische Geräte erhält, begrenzen könnte.
Wirtschaftliche Immunität
Als diskretionärer Ausgabenposten sind Einkäufe von medizinischen Geräten nicht an die Launen des Konjunkturzyklus gebunden. Infolgedessen können Unternehmen für Medizinprodukte normalerweise sowohl in Zeiten des Booms als auch in Zeiten, in denen sich die Wirtschaft verlangsamt, eine gute Leistung erbringen. Ein großes Segment der Medizintechnikbranche verkauft auch Verbrauchsgüter, die täglich von Krankenhäusern und Medizinern verwendet werden. Unternehmen, die diese Produkte herstellen, weisen in der Regel einen hohen Free Cashflow auf. Da die Verwendung dieser Artikel nicht nach freiem Ermessen erfolgt, sind die Einnahmen trotz der Konjunkturzyklen tendenziell stabil. Darüber hinaus wächst die Verwendung dieser Artikel bei einer alternden Bevölkerung tendenziell schneller als die Gesamtwirtschaft.
Was für ein Investor sind Sie?
Wachstums- und Value-Investoren können Investitionen in Unternehmen für medizinische Geräte als lukrativ empfinden. Wenn Sie wissen, welcher Anlegertyp Sie sind, können Sie genau festlegen, wonach und wann Sie investieren möchten.
Wachstum
In jeder Branche ist eine gesunde Bilanz für das Wachstum unerlässlich, und dies gilt auch für Unternehmen der medizinischen Ausrüstung. Unternehmen, die über ausreichende liquide Mittel verfügen, um ihre Investitionen zu finanzieren, wie z. B. Forschung und Entwicklung, haben viel bessere Chancen, ihr Wachstum aufrechtzuerhalten. Vorzugsweise haben sie eine minimale Verschuldung. Wenn Unternehmen Schulden haben, können sie die Kosten aus dem laufenden Betrieb übernehmen. Darüber hinaus sollte das Unternehmen Gewinne erzielen und einen positiven Free Cashflow erzielen.
Es hilft, wenn diese Unternehmen eine starke Innovationskultur haben. Innovation ist entscheidend für zukünftiges Wachstum, was den Anlegern zugute kommt. Bewerten Sie außerdem die Forschungs- und Entwicklungsbemühungen des Unternehmens und deren Einreichung bei geeigneten Regierungsbehörden, um das Potenzial neuer Produkte in der Pipeline zu bewerten .
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) ist ein beliebtes Instrument, mit dem Anleger das Versprechen eines Unternehmens bewerten. Für Wachstumsunternehmen, suchen Sie nach einem P / E – Verhältnis, das bei oder nahe der Wachstumsrate der des Unternehmens ist das Ergebnis. Dies ist das KGV, das das KGV mit der Wachstumsrate des Jahresgewinns je Aktie des Unternehmens vergleicht. Noch vielversprechender ist es, wenn Sie ein Unternehmen mit einer sich beschleunigenden Wachstumsrate finden.
Wert
Value-Investoren suchen nach guten Unternehmen, die im Verhältnis zum gezahlten Aktienkurs mehr verdienen. Mit anderen Worten, die Aktie ist bei der Wall Street in Ungnade gefallen (aus welchem Grund auch immer), aber das Unternehmen verfügt über gute Fundamentaldaten. Wenn Sie ein solches Unternehmen finden, suchen Sie nach Gründen, warum es seinen Umsatz und sein Ergebnis stärker als erwartet steigern wird. Unternehmen für medizinische Geräte, deren Aktienkurs regelmäßig sinkt, könnten gute Kandidaten sein. Wenn die Gründe für den Kursrückgang nur vorübergehend sind, z. B. eine Pause zwischen den Produktzyklen oder vorübergehende schlechte Nachrichten, könnte dieses Unternehmen einen guten Wert bieten.
Anlagerisiken
Neben dem Aktienmarkt und Branchenrisiko sollten Anleger im Bereich Medizintechnik auf bestimmte Produkt- und Unternehmensrisiken achten. Während der Einsatz von Schulden einem Unternehmen zum Wachstum verhelfen kann, kann zu viel Schulden Bargeld aus Verkäufen verbrauchen und die Rentabilität verringern. Unternehmen für medizinische Geräte haben drei Hauptrisiken, die Sie berücksichtigen sollten:
- Ein vielversprechendes Produkt ist möglicherweise nicht so wertvoll wie gedacht.
- Ein Produkt wird möglicherweise nicht von den Aufsichtsbehörden genehmigt.
- Ein aktuelles Produkt kann zur Haftung werden, wenn es den Patienten Schaden zufügt.
Das Fazit
Der Medizintechniksektor ist gut positioniert, um von der wachsenden Nachfrage nach Gesundheitsversorgung zu profitieren, da ältere Menschen einen größeren Anteil an der Gesamtbevölkerung haben. Darüber hinaus bieten Innovationen Möglichkeiten, das Leben und das Wohlergehen aller zu verbessern. Der beste Zeitpunkt für den Kauf hängt von der Art des Anlegers ab, den Sie sind. Wachstumsinvestoren können die schnelle Innovation nutzen, die viele Unternehmen erzielen können, während Value-Investoren gute Kaufmöglichkeiten finden, wenn der Kurs der Aktien eines Unternehmens vorübergehend sinkt. In jedem Fall sollten Anleger die langfristigen Chancen sowie das Risiko des Unternehmens und seiner Produkte bewerten.