Modeerscheinungen investieren
Was sind Modeerscheinungen?
Anlagemodi sind beliebte Aktien oder andere Anlagen, die kurzfristig erhebliche Gewinne erzielen. Anlagemodi sind normalerweise durch eine vorübergehende übermäßige Begeisterung für eine bestimmte Investition oder einen bestimmten Stil gekennzeichnet, die per Definition auf lange Sicht nicht nachhaltig ist.
Die Dotcom-Blase war ein Beispiel für eine Modeerscheinung, bei der Anleger eher dazu neigten, eine Aktie zu kaufen, wenn ihr Geschäft auch nur das geringste Engagement im Internet hatte. Diese Modeerscheinung endete, als die Dotcom-Blase platzte.
Die zentralen Thesen
- Eine investierende Modeerscheinung ist ein vorübergehender Anstieg einer Aktie oder eines anderen Vermögenswerts, der hauptsächlich von der Begeisterung des Marktes getrieben wird und auf lange Sicht nicht nachhaltig ist.
- Modeerscheinungen unterscheiden sich von Trends, die auf soliden Fundamentaldaten basieren und langfristig zu einer starken Performance führen können.
- Die Unterscheidung zwischen Modeerscheinung und Trend ist eine schwierige Herausforderung, kann sich jedoch als äußerst profitabel erweisen.
Grundlegendes zum Investieren von Modeerscheinungen
Modeerscheinungen werden manchmal mit Trends verwechselt, aber es gibt einen großen Unterschied. Trends halten längerfristig an und basieren in der Regel auf Fundamentaldaten, während Modeerscheinungen häufig nach kürzerer Zeit nachlassen. Wenn Sie investieren, ist es hilfreich zu verstehen, ob Sie an einer Modeerscheinung oder einem Trend teilnehmen. Für Anleger, die wissen, wann sie ein- und aussteigen müssen, können Modeerscheinungen einen Portfolio-Schub bieten. Wenn Anleger jedoch in den Hype verwickelt werden, verlieren sie wahrscheinlich Geld, wenn die Modeerscheinung stirbt.
Während Modeerscheinungen im Nachhinein leicht von Trends zu unterscheiden sind, nachdem die Modeerscheinung versagt hat, ist dies im Moment oft nicht der Fall. Sobald die Modeerscheinung vorbei ist, ist im Nachhinein natürlich 20/20. Während des Kursanstiegs einer Aktie ist es jedoch immer eine offene Frage, ob die Gewinne ein nachhaltiger Trend oder eine kurzfristige Modeerscheinung sind.
Beispiel einer investierenden Modeerscheinung
Eingutes Beispiel für eine Modeerscheinung ist das Unternehmen Crocs (CROX ), das 2006 mit 21 USD pro Aktie an die Börse ging. Der Hersteller von Gummischuhen hatte großen Erfolg, als die Nachfrage nach Sandalen vom Schuh eines Bootsfahrers oder Gärtners zu akzeptablem Alltagsschuh stieg. Alle, von Kindern bis zu Omas, trugen die bequeme und auffällige Sandale.
Der Hype war ab dem Zeitpunkt, an dem die Aktie öffentlich gehandelt wurde, äußerst positiv. Der vierteljährliche Umsatz stieg häufig dreistellig. Im Oktober 2007, nur 20 Monate nach dem Börsengang, stieg die Aktie auf über 70 USD je Aktie. Am 31. Oktober 2007 meldete das Unternehmen ein Quartalsergebnis, bei dem der Umsatz um 130 Prozent stieg. Nach einem solch dramatischen Anstieg war der Umsatzzuwachs für die Anleger jedoch nicht gut genug, und die Aktie begann im November 2008 einen lang anhaltenden Rückgang auf ein Tief von rund 1 USD.2
Geld verdienen mit Modeerscheinungen
Geld kann mit Modeerscheinungen verdient werden, aber der Zeitpunkt des Kaufs und Verkaufs der Aktie ist der Schlüssel. Unter Investitionsgesichtspunkten ist der Einstiegspunkt äußerst wichtig, da sich eine Modeerscheinung in kurzer Zeit von einer unbekannten in die Stratosphäre bewegen kann. Die beste Chance, mit einer Modeerscheinung Geld zu verdienen, besteht darin, wann und ob dies zu einem Investitionstrend wird. Sowohl Modeerscheinungen als auch Trends beginnen an ähnlichen Orten mit viel Hype.
Der Schlüssel zur Bestimmung der Richtung, in die das Unternehmen gehen wird, hängt von der Lebensfähigkeit des Produkts und der Bereitschaft des Unternehmens ab, sich an sich ändernde Marktanforderungen anzupassen. Um festzustellen, ob eine Modeerscheinung das Potenzial hat, zu einem Trend zu werden, sind umfangreiche Untersuchungen und Einblicke in eine bestimmte Branche und den Platz eines Unternehmens darin erforderlich.