Investieren
Was ist Investieren?
Investieren ist der Akt der Zuweisung von Ressourcen, in der Regel Geld, mit der Erwartung, ein Einkommen oder einen Gewinn zu erzielen. Sie können in Unternehmungen investieren, wie beispielsweise Geld für die Gründung eines Unternehmens oder in Vermögenswerte, wie den Kauf von Immobilien, in der Hoffnung, sie später zu einem höheren Preis weiterzuverkaufen.
Die zentralen Thesen
- Beim Investieren sind Risiko und Rendite zwei Seiten derselben Medaille; Ein niedriges Risiko bedeutet im Allgemeinen niedrige erwartete Renditen, während höhere Renditen normalerweise mit einem höheren Risiko einhergehen.
- Risiko- und Renditeerwartungen können innerhalb derselben Anlageklasse stark variieren; ein Blue-Chip, der an der NYSE gehandelt wird, und ein Micro-Cap, der außerbörslich gehandelt wird, haben sehr unterschiedliche Risiko-Rendite-Profile.
- Die Art der erzielten Rendite hängt vom Vermögenswert ab; Viele Aktien zahlen vierteljährliche Dividenden, während Anleihen vierteljährlich Zinsen zahlen.
- Anleger können den Do-it-yourself-Ansatz wählen oder die Dienste eines professionellen Geldverwalters in Anspruch nehmen.
- Ob der Kauf eines Wertpapiers als Investition oder Spekulation gilt, hängt von drei Faktoren ab: der Höhe des eingegangenen Risikos, der Haltedauer und der Renditequelle.
Investieren verstehen
Die Erwartung einer Rendite in Form von Erträgen oder Kurssteigerungen mit statistischer Signifikanz ist die Kernprämisse des Investierens. Das Spektrum an Vermögenswerten, in die man investieren und eine Rendite erzielen kann, ist sehr breit.
Risiko und Rendite gehen beim Investieren Hand in Hand; Ein niedriges Risiko bedeutet im Allgemeinen niedrige erwartete Renditen, während höhere Renditen normalerweise mit einem höheren Risiko einhergehen. Am risikoarmen Ende des Spektrums befinden sich Basisanlagen wie Einlagenzertifikate (CDs); Obligationen oder festverzinsliche Instrumente stehen auf der Risikoskala höher, während Aktien oder Aktien als riskanter angesehen werden. Rohstoffe und Derivate gelten allgemein als die riskantesten Anlagen. Man kann auch in etwas Praktisches investieren, wie Grundstücke oder Immobilien, oder in empfindliche Gegenstände wie Kunst und Antiquitäten.
Die Risiko- und Renditeerwartungen können innerhalb derselben Anlageklasse stark variieren. Ein Blue Chip, der an der New York Stock Exchange gehandelt wird, hat beispielsweise ein ganz anderes Risiko-Rendite-Profil als ein Micro-Cap, der an einer kleinen Börse gehandelt wird.
Die von einem Vermögenswert erwirtschafteten Renditen hängen von der Art des Vermögenswerts ab. Beispielsweise zahlen viele Aktien vierteljährliche Dividenden, während Anleihen in der Regel vierteljährlich Zinsen zahlen. In vielen Ländern werden unterschiedliche Einkommensarten mit unterschiedlichen Sätzen besteuert.
Neben regelmäßigen Erträgen wie Dividenden oder Zinsen ist die Preissteigerung ein wichtiger Bestandteil der Rendite. Die Gesamtrendite einer Anlage kann somit als Summe aus Ertrag und Wertzuwachs betrachtet werden. Nach Schätzungen von Standard & Poor’s haben Dividenden seit 1926 fast ein Drittel der gesamten Eigenkapitalrendite beigetragen, während Kapitalgewinne zwei Drittel beigetragen haben.
Arten von Investitionen
Obwohl das Anlageuniversum riesig ist, sind hier die gängigsten Anlagearten :
Bestände
Ein Käufer der Aktien eines Unternehmens wird Teilbesitzer dieses Unternehmens. Die Eigentümer der Aktien eines Unternehmens werden als Aktionäre bezeichnet und können durch Kurssteigerungen und regelmäßige Dividendenausschüttungen aus dem Unternehmensgewinn an dessen Wachstum und Erfolg partizipieren.
Fesseln
Anleihen sind Schuldtitel von Unternehmen wie Regierungen, Gemeinden und Unternehmen. Der Kauf einer Anleihe impliziert, dass Sie einen Anteil an den Schulden eines Unternehmens halten und Anspruch auf regelmäßige Zinszahlungen und die Rückzahlung des Nennwerts der Anleihe bei Fälligkeit haben.
Mittel
Fonds sind gepoolte Instrumente, die von Investmentmanagern verwaltet werden und es Anlegern ermöglichen, in Aktien, Anleihen, Vorzugsaktien, Rohstoffe usw. zu investieren. Die beiden häufigsten Arten von Fonds sind Investmentfonds und börsengehandelte Fonds oder ETFs. Investmentfonds werden nicht an einer Börse gehandelt und werden am Ende des Handelstages bewertet; ETFs werden an Börsen gehandelt und wie Aktien während des gesamten Handelstages konstant bewertet. Investmentfonds und ETFs können Indizes wie den S&P 500 oder den Dow Jones Industrial Average entweder passiv nachbilden oder von Fondsmanagern aktiv verwaltet werden.
Investmentfonds
Trusts sind eine weitere Art der gepoolten Anlage, wobei Real Estate Investment Trusts (REITs) in dieser Kategorie am beliebtesten sind. REITs investieren in Gewerbe- oder Wohnimmobilien und zahlen ihren Anlegern regelmäßige Ausschüttungen aus den Mieteinnahmen dieser Immobilien. REITs handeln an Börsen und bieten ihren Anlegern damit den Vorteil sofortiger Liquidität.
Alternative Investitionen
Dies ist eine Sammelkategorie, die Hedge-Fonds und Private Equity umfasst. Hedgefonds werden so genannt, weil sie ihre Anlagewetten durch Long- und Short Positionen in Aktien und anderen Anlagen absichern können. Private Equity ermöglicht es Unternehmen, Kapital aufzunehmen, ohne an die Börse zu gehen. Hedgefonds und Private Equity standen in der Regel nur vermögenden Anlegern zur Verfügung, die als „ akkreditierte Anleger “ gelten und bestimmte Einkommens- und Nettovermögensanforderungen erfüllten. In den letzten Jahren wurden jedoch alternative Anlagen in Fondsformaten eingeführt, die für Privatanleger zugänglich sind.
Optionen und Derivate
Derivate sind Finanzinstrumente, die ihren Wert von einem anderen Instrument ableiten, beispielsweise einer Aktie oder einem Index. Eine Option ist ein beliebtes Derivat, das dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, ein Wertpapier innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem festen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Derivate setzen in der Regel Leverage ein, was sie zu einem risikoreichen Angebot mit hohem Ertrag macht.
Rohstoffe
Zu den Rohstoffen gehören Metalle, Öl, Getreide und tierische Produkte sowie Finanzinstrumente und Währungen. Sie können entweder über Rohstoff-Futures gehandelt werden – das sind Vereinbarungen über den Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge eines Rohstoffs zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum – oder ETFs. Rohstoffe können zur Absicherung von Risiken oder zu spekulativen Zwecken verwendet werden.
Vergleich von Anlagestilen
Vergleichen wir einige der gängigsten Anlagestile:
Aktives versus passives Investieren: Das Ziel des aktiven Investierens besteht darin, den Index zu schlagen, indem das Anlageportfolio aktiv verwaltet wird. Passives Investieren hingegen befürwortet einen passiven Ansatz, wie den Kauf eines Indexfonds, in stillschweigender Anerkennung der Tatsache, dass es schwierig ist, den Markt dauerhaft zu schlagen. Obwohl beide Ansätze Vor- und Nachteile haben, schlagen in Wirklichkeit nur wenige Fondsmanager ihre Benchmarks konstant genug, um die höheren Kosten einer aktiven Verwaltung zu rechtfertigen.
Wachstum versus Wert: Wachstumsinvestoren bevorzugen es, in wachstumsstarke Unternehmen zu investieren, die in der Regel höhere Bewertungsverhältnisse wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) aufweisen als Value-Unternehmen. Value-Unternehmen haben deutlich niedrigere KGVs und höhere Dividendenrenditen als Wachstumsunternehmen, da sie bei Anlegern vorübergehend oder für längere Zeit in Ungnade gefallen sein können.
So investieren Sie
Do-It-Yourself-Investitionen
Die Frage, wie man investiert, läuft darauf hinaus, ob Sie ein Do-It-Yourself (DIY)-Anleger sind oder Ihr Geld lieber von einem Profi verwalten lassen möchten. Viele Anleger, die ihr Geld lieber selbst verwalten, haben aufgrund ihrer niedrigen Provisionen und der einfachen Ausführung von Trades auf ihren Plattformen Konten bei Discount-Brokern.
Professionell geführtes Investieren
Anleger, die eine professionelle Vermögensverwaltung bevorzugen, lassen ihre Anlagen in der Regel von Vermögensverwaltern betreuen. Vermögensverwalter in der Regel ihren Kunden einen Prozentsatz von Vermögenswerten berechnen verwalteten (AUM) als ihre Gebühren. Obwohl professionelles Money-Management teurer ist, als selbst Geld zu verwalten, macht es solchen Anlegern nichts aus, für die Bequemlichkeit zu bezahlen, die Recherche, die Entscheidungsfindung und den Handel an einen Experten zu delegieren.
Das Office of Investor Education and Advocacy der SEC fordert Anleger auf, zu bestätigen, dass ihr Anlageprofi lizenziert und registriert ist.
Robo-Advisor Investing
Einige Anleger entscheiden sich für eine Investition auf der Grundlage von Vorschlägen automatisierter Finanzberater. Basierend auf Algorithmen und künstlicher Intelligenz sammeln Robo-Advisor kritische Informationen über den Anleger und sein Risikoprofil, um geeignete Empfehlungen auszusprechen. Robo-Advisor bieten mit wenig bis gar keiner menschlichen Einmischung eine kostengünstige Möglichkeit, mit Dienstleistungen zu investieren, die denen eines menschlichen Anlageberaters ähneln. Mit technologischen Fortschritten können Robo-Berater mehr als nur Investitionen auswählen. Sie können Menschen auch bei der Entwicklung von Rentenplänen und der Verwaltung von Trusts und anderen Rentenkonten wie 401(k)s unterstützen.
Kurze Geschichte des Investierens
Während das Konzept des Investierens seit Jahrtausenden existiert, geht das Investieren in seiner heutigen Form auf die Zeit zwischen dem 17. und 18. Jahrhundert zurück, als die Entwicklung der ersten öffentlichen Märkte Anleger mit Anlagemöglichkeiten verband. Die Amsterdam Stock Exchange wurde 1787 gegründet, gefolgt von der New York Stock Exchange (NYSE) im Jahr 1792.
Investitionen in die industrielle Revolution
Die industriellen Revolutionen von 1760-1840 und 1860-1914 führten zu größerem Wohlstand, wodurch die Menschen Ersparnisse anhäuften, die investiert werden konnten, was die Entwicklung eines fortschrittlichen Bankensystems förderte. Die meisten etablierten Banken, die die Anlagewelt dominieren, begannen im 19. Jahrhundert, darunter Goldman Sachs und JP Morgan.
Investitionen im 20. Jahrhundert
Im 20. Jahrhundert wurde mit der Entwicklung neuer Konzepte in den Bereichen Asset Pricing, Portfoliotheorie und Risikomanagement neue Wege in der Anlagetheorie beschritten. In der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts wurden viele neue Anlageinstrumente eingeführt, darunter Hedgefonds, Private Equity, Venture Capital, REITs und ETFs.
In den 1990er Jahren machte die schnelle Verbreitung des Internets Online-Handel und Recherchemöglichkeiten für die breite Öffentlichkeit zugänglich und vollendete damit die Demokratisierung des Investierens, die vor mehr als einem Jahrhundert begonnen hatte.
Investitionen im 21. Jahrhundert
Das Platzen der Dot.com-Blase – eine Blase, die eine neue Generation von Millionären aus Investitionen in technologiegetriebene und Online-Unternehmensaktien hervorbrachte – leitete das 21. Jahrhundert ein und bildete möglicherweise den Rahmen für das, was kommen sollte. Im Jahr 2001 stand der Zusammenbruch von Enron im Mittelpunkt, mit seiner vollen Zurschaustellung von Betrug, der das Unternehmen und seine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Arthur Andersen sowie viele seiner Investoren in Konkurs brachte.
Eines der bemerkenswertesten Ereignisse im 21. Jahrhundert oder in der Geschichte ist die Große Rezession (2007-2009), als eine überwältigende Zahl gescheiterter Investitionen in hypothekenbesicherte Wertpapiere die Volkswirtschaften auf der ganzen Welt lahmlegte. Bekannte Banken und Wertpapierfirmen gingen unter, Zwangsvollstreckungen wurden überwunden und die Vermögenslücke vergrößerte sich.
Das 21. Jahrhundert hat auch Neulingen und unkonventionellen Anlegern die Welt des Investierens geöffnet, indem der Markt mit Discount-Online-Investmentgesellschaften und Free-Trading-Apps wie Robinhood gesättigt wurde.
Investieren versus Spekulation
Ob der Kauf eines Wertpapiers als Investition oder als Spekulation gilt, hängt von drei Faktoren ab:
- Die Höhe des eingegangenen Risikos: Investitionen sind in der Regel mit einem geringeren Risiko verbunden als Spekulationen.
- Die Haltedauer der Anlage: Eine Anlage beinhaltet typischerweise eine längere Haltedauer, die häufig in Jahren gemessen wird; Spekulationen beinhalten viel kürzere Haltedauern.
- Renditequelle: Kurssteigerungen können ein relativ weniger wichtiger Teil der Anlagerenditen sein, während Dividenden oder Ausschüttungen einen Großteil ausmachen können. In der Spekulation ist die Preissteigerung im Allgemeinen die Hauptquelle für Renditen.
Da Preisvolatilität ein gängiges Maß für das Risiko ist, liegt es nahe, dass ein fester Blue-Chip viel weniger riskant ist als eine Kryptowährung. Der Kauf eines dividendenstarken Blue Chips mit der Erwartung, ihn mehrere Jahre zu halten, würde daher als Investition gelten. Auf der anderen Seite spekuliert ein Händler, der eine Kryptowährung kauft, um sie in ein paar Tagen für einen schnellen Gewinn umzudrehen, eindeutig.
Norwegens Staatsfonds in Höhe von 2,9 Billionen US-Dollar – der zweitgrößte Vermögensfonds der Welt – bietet seinen Bürgern Rentenleistungen und wurde im Jahr 2020 mit 10,9 % verzinst.
Beispiel für die Rendite einer Investition
Angenommen, Sie haben am 24. März 2020 100 Aktien von Adobe Inc ( ADBE ) für 310 US-Dollar gekauft und genau ein Jahr später für 460,20 US-Dollar verkauft. Wie hoch war Ihre ungefähre Gesamtrendite, ohne die Provisionen zu berücksichtigen? Beachten Sie, dass Adobe keine Aktiendividenden ausgibt. Der resultierende Kapitalgewinn wäre ((460,20 $ – 310 $)/310 $) x 100 % = 48,5%.
Stellen Sie sich nun vor, Adobe hat 2020 Dividenden ausgeschüttet und Sie haben Dividenden in Höhe von 5 USD je Aktie erhalten. Ihre ungefähre Gesamtrendite beträgt dann 50,11% (Kapitalgewinne: 48,5% + Dividenden: (500/31.000 USD) x 100% = 1,61% ).
Häufig gestellte Fragen zu Investitionen
Was ist Investieren und wie funktioniert es?
Investieren ist der Vorgang, Ressourcen in etwas zu verteilen, um Einkommen zu generieren oder Gewinne zu erzielen. Die Art der Anlage, die Sie wählen, hängt wahrscheinlich davon ab, was Sie erreichen möchten und wie risikoempfindlich Sie sind. Die Annahme eines geringen Risikos führt im Allgemeinen zu niedrigeren Renditen und umgekehrt zur Annahme eines hohen Risikos. Sie können in Aktien, Anleihen, Immobilien, Edelmetalle und mehr investieren. Die Investition kann mit Geld, Vermögenswerten, Kryptowährung oder anderen Tauschmitteln erfolgen.
Wie fange ich an zu investieren?
Sie können die Do-it-yourself-Route wählen, Anlagen basierend auf Ihrem Anlagestil auswählen oder die Hilfe eines Anlageexperten wie eines Beraters oder Brokers in Anspruch nehmen. Bevor Sie investieren, ist es wichtig, Ihre Präferenzen und Risikotoleranz zu bestimmen. Wenn Sie risikoscheu sind, ist die Auswahl von Aktien und Optionen möglicherweise nicht die beste Wahl. Entwickeln Sie eine Strategie und legen Sie fest, wie viel, wie oft und in was investiert werden soll, basierend auf Zielen und Präferenzen. Bevor Sie Ihre Ressourcen zuweisen, recherchieren Sie die Zielinvestition, um sicherzustellen, dass sie mit Ihrer Strategie übereinstimmt und das Potenzial hat, die gewünschten Ergebnisse zu erzielen. Denken Sie daran, dass Sie nicht viel Geld benötigen, um zu beginnen, und Sie können Änderungen vornehmen, wenn sich Ihre Anforderungen ändern.
Wie fange ich an, mit wenig Geld zu investieren?
Investieren ist nicht den Reichen vorbehalten. Sie können Nominalbeträge anlegen. Sie können beispielsweise günstig Aktien kaufen, kleine Beträge auf ein verzinsliches Sparkonto einzahlen oder sparen, bis Sie einen Zielbetrag für die Anlage erreicht haben. Wenn Ihr Arbeitgeber einen Ruhestandsplan wie 401(k) anbietet, weisen Sie kleine Beträge von Ihrem Gehalt zu, bis Sie Ihre Investition erhöhen können. Wenn Ihr Arbeitgeber am Matching teilnimmt, stellen Sie möglicherweise fest, dass sich Ihre Investition verdoppelt hat.
Wie kann ich mit 1.000 US-Dollar investieren?
Sie können damit beginnen, in Aktien, Anleihen und Investmentfonds zu investieren oder sogar eine IRA zu eröffnen. Ab 1.000 US-Dollar gibt es nichts zu meckern. Eine Investition von 1.000 US-Dollar in den Börsengang von Amazon im Jahr 1997 würde heute Millionen einbringen. Dies war hauptsächlich auf mehrere Aktiensplits zurückzuführen, änderte jedoch nichts am Ergebnis: monumentale Renditen. Sparkonten sind bei den meisten Finanzinstituten verfügbar und erfordern normalerweise keinen großen Investitionsbetrag. Sparkonten weisen normalerweise keine hohen Zinsen auf; Schauen Sie sich also um, um eines mit den besten Funktionen und den wettbewerbsfähigsten Preisen zu finden.
Ob Sie es glauben oder nicht, Sie können mit 1.000 US-Dollar in Immobilien investieren. Sie können möglicherweise keine einkommensschaffende Immobilie kaufen, aber Sie können in ein Unternehmen investieren, das dies tut. Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Unternehmen, das in Immobilien investiert und diese verwaltet, um Gewinne zu erzielen und Einnahmen zu erzielen. Mit 1.000 US-Dollar können Sie in REIT-Aktien, Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds investieren.
Was sind 4 Arten von Investitionen?
Es gibt viele Arten von Investitionen zur Auswahl. Am gebräuchlichsten sind vielleicht Aktien, Anleihen, Immobilien und Fonds. Andere bemerkenswerte Investitionen, die in Betracht gezogen werden sollten, sind Real Estate Investment Trusts (REITs), CDs, Renten, Kryptowährungen, Rohstoffe, Sammlerstücke und Edelmetalle. Der Himmel ist die Grenze bei Investitionen.
Die Quintessenz
Investieren beinhaltet die Umschichtung von Geldern oder Ressourcen in etwas, um Einkommen zu erzielen oder einen Gewinn zu erzielen. Es gibt verschiedene Arten von Anlagevehikeln wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Immobilien, die jeweils unterschiedliche Risiken und Erträge mit sich bringen.
Anleger können unabhängig ohne die Hilfe eines Anlageexperten investieren oder die Dienste eines lizenzierten und registrierten Anlageberaters in Anspruch nehmen. Die Technologie bietet Anlegern auch die Möglichkeit, über Robo-Advisor automatisierte Anlagelösungen zu erhalten.
Die Höhe der Gegenleistung oder des Geldes, die für eine Investition benötigt wird, hängt weitgehend von der Art der Investition und der Finanzlage, den Bedürfnissen und Zielen des Anlegers ab. Viele Vehikel haben jedoch ihre Mindestinvestitionsanforderungen gesenkt, sodass mehr Menschen teilnehmen können.
Unabhängig davon, wie Sie investieren oder in was Sie investieren möchten, recherchieren Sie Ihr Ziel sowie Ihren Investmentmanager oder Ihre Plattform. Eine der besten Weisheiten stammt möglicherweise von dem erfahrenen Investor Warren Buffet: „Investiere niemals in ein Geschäft, das du nicht verstehen kannst.“