Investieren
Was investiert?
Investieren ist das Zuweisen von Ressourcen, normalerweise Geld, mit der Erwartung, ein Einkommen oder einen Gewinn zu erzielen. Sie können in Unternehmen wie die Verwendung von Geld für die Gründung eines Unternehmens oder in Vermögenswerte wie den Kauf von Immobilien investieren, um sie später zu einem höheren Preis weiterzuverkaufen.
Die zentralen Thesen
- Beim Investieren sind Risiko und Rendite zwei Seiten derselben Medaille. Ein geringes Risiko bedeutet im Allgemeinen niedrige erwartete Renditen, während höhere Renditen normalerweise mit einem höheren Risiko einhergehen.
- Die Risiko- und Renditeerwartungen können innerhalb derselben Anlageklasse stark variieren. Ein Blue-Chip, der an der NYSE gehandelt wird, und ein Micro-Cap, der außerbörslich gehandelt wird, weisen sehr unterschiedliche Risiko-Rendite-Profile auf.
- Die Art der erzielten Renditen hängt vom Vermögenswert ab. Viele Aktien zahlen vierteljährliche Dividenden, während Anleihen vierteljährlich Zinsen zahlen.
- Anleger können den Do-it-yourself-Ansatz wählen oder die Dienste eines professionellen Geldverwalters in Anspruch nehmen.
- Ob der Kauf eines Wertpapiers als Anlage oder Spekulation qualifiziert ist, hängt von drei Faktoren ab: der Höhe des eingegangenen Risikos, der Haltedauer und der Renditequelle.
Investieren verstehen
Die Erwartung einer Rendite in Form von Ertrags- oder Preissteigerungen mit statistischer Signifikanz ist die Grundvoraussetzung für eine Investition. Das Spektrum der Vermögenswerte, in die man investieren und eine Rendite erzielen kann, ist sehr breit.
Risiko und Rendite gehen beim Investieren Hand in Hand. Ein geringes Risiko bedeutet im Allgemeinen niedrige erwartete Renditen, während höhere Renditen normalerweise mit einem höheren Risiko einhergehen. Am risikoarmen Ende des Spektrums befinden sich Basisinvestitionen wie Einlagenzertifikate (CDs); Anleihen oder festverzinsliche Instrumente sind auf der Risikoskala höher, während Aktien oder Aktien als risikoreicher angesehen werden. Rohstoffe und Derivate zählen allgemein zu den riskantesten Anlagen. Man kann auch in etwas Praktisches wie Land oder Immobilien oder in heikle Gegenstände wie Kunst und Antiquitäten investieren.
Die Risiko- und Renditeerwartungen können innerhalb derselben Anlageklasse stark variieren. Beispielsweise hat ein Blue Chip, der an der New Yorker Börse gehandelt wird, ein ganz anderes Risiko-Rendite-Profil als ein Micro-Cap, der an einer kleinen Börse gehandelt wird.
Die von einem Vermögenswert erzielten Renditen hängen von der Art des Vermögenswerts ab. Beispielsweise zahlen viele Aktien vierteljährliche Dividenden, während Anleihen in der Regel vierteljährlich Zinsen zahlen. In vielen Ländern werden unterschiedliche Einkommensarten mit unterschiedlichen Sätzen besteuert.
Neben regelmäßigen Erträgen wie Dividenden oder Zinsen ist die Preissteigerung ein wichtiger Bestandteil der Rendite. Die Gesamtrendite einer Investition kann daher als Summe aus Ertrag und Kapitalzuwachs betrachtet werden. Nach Schätzungen von Standard & Poor’s haben Dividenden seit 1926 fast ein Drittel der gesamten Eigenkapitalrendite beigetragen, während Kapitalgewinne zwei Drittel beigetragen haben.
Arten von Investitionen
Während das Universum der Investitionen riesig ist, sind hier die häufigsten Arten von Investitionen :
Bestände
Ein Käufer der Aktien eines Unternehmens wird ein Bruchteil des Eigentümers dieses Unternehmens. Eigentümer von Aktien eines Unternehmens sind als seine Aktionäre bekannt und können durch Aufwertung des Aktienkurses und regelmäßige Dividenden, die aus den Gewinnen des Unternehmens gezahlt werden, an dessen Wachstum und Erfolg teilnehmen.
Fesseln
Anleihen sind Schuldverschreibungen von Unternehmen wie Regierungen, Kommunen und Unternehmen. Der Kauf einer Anleihe bedeutet, dass Sie einen Anteil an den Schulden eines Unternehmens halten und Anspruch auf regelmäßige Zinszahlungen und die Rückzahlung des Nennwerts der Anleihe bei Fälligkeit haben.
Mittel
Fonds sind gepoolte Instrumente, die von Anlageverwaltern verwaltet werden und es Anlegern ermöglichen, in Aktien, Anleihen, Vorzugsaktien, Rohstoffe usw. zu investieren. Die beiden häufigsten Arten von Fonds sind Investmentfonds und börsengehandelte Fonds oder ETFs. Investmentfonds werden nicht an einer Börse gehandelt und am Ende des Handelstages bewertet. ETFs werden an Börsen gehandelt und wie Aktien während des gesamten Handelstages konstant bewertet. Investmentfonds und ETFs können entweder Indizes wie den S & P 500 oder den Dow Jones Industrial Average passiv nachbilden oder von Fondsmanagern aktiv verwaltet werden.
Investment Trusts
Trusts sind eine andere Art von gepoolten Anlagen, wobei Real Estate Investment Trusts (REITs) in dieser Kategorie am beliebtesten sind. REITs investieren in Gewerbe- oder Wohnimmobilien und zahlen ihren Anlegern regelmäßig Ausschüttungen aus den Mieteinnahmen aus diesen Immobilien. REITs werden an Börsen gehandelt und bieten ihren Anlegern somit den Vorteil einer sofortigen Liquidität.
Alternative Investitionen
Dies ist eine Sammelkategorie, die Hedge-Fonds und Private Equity umfasst. Hedge-Fonds werden so genannt, weil sie ihre Anlagewetten absichern können, indem sie Long- und Short Positionen bei Aktien und anderen Anlagen eingehen. Private Equity ermöglicht es Unternehmen, Kapital zu beschaffen, ohne an die Börse zu gehen. Hedge-Fonds und Private Equity standen in der Regel nur wohlhabenden Anlegern zur Verfügung, die als “ akkreditierte Anleger “ gelten und bestimmte Einkommens- und Vermögensanforderungen erfüllen. In den letzten Jahren wurden jedoch alternative Anlagen in Fondsformaten eingeführt, die Privatanlegern zugänglich sind.
Optionen und Derivate
Derivate sind Finanzinstrumente, die ihren Wert von einem anderen Instrument wie einer Aktie oder einem Index ableiten. Eine Option ist ein beliebtes Derivat, das dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, ein Wertpapier innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem festen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Derivate setzen normalerweise Hebel ein, was sie zu einem Angebot mit hohem Risiko und hohem Ertrag macht.
Rohstoffe
Zu den Rohstoffen zählen Metalle, Öl, Getreide und tierische Produkte sowie Finanzinstrumente und Währungen. Sie können entweder über Warentermingeschäfte gehandelt werden, bei denen es sich um Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge einer Ware zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum handelt, oder über ETFs. Rohstoffe können zur Absicherung von Risiken oder zu spekulativen Zwecken eingesetzt werden.
Investitionsstile vergleichen
Vergleichen wir einige der gängigsten Anlagestile:
Aktives versus passives Investieren: Das Ziel des aktiven Investierens besteht darin, den Index zu schlagen, indem das Anlageportfolio aktiv verwaltet wird. Passives Investieren hingegen befürwortet einen passiven Ansatz wie den Kauf eines Indexfonds, um stillschweigend zu erkennen, dass es schwierig ist, den Markt konsequent zu schlagen. Obwohl beide Ansätze Vor- und Nachteile haben, haben in der Realität nur wenige Fondsmanager ihre Benchmarks konsequent genug übertroffen, um die höheren Kosten eines aktiven Managements zu rechtfertigen.
Wachstum versus Wert: Wachstumsinvestoren bevorzugen es, in wachstumsstarke Unternehmen zu investieren, die in der Regel höhere Bewertungsverhältnisse wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) aufweisen als Value-Unternehmen. Value-Unternehmen haben deutlich niedrigere PEs und höhere Dividendenrenditen als Wachstumsunternehmen, da sie entweder vorübergehend oder über einen längeren Zeitraum bei Anlegern ungünstig sind.
Wie man investiert
Do-It-Yourself-Investition
Die Frage, wie man investiert, läuft darauf hinaus, ob Sie ein Do-It-Yourself-Investor sind oder es vorziehen, Ihr Geld von einem Fachmann verwalten zu lassen. Viele Anleger, die ihr Geld lieber selbst verwalten möchten, haben aufgrund ihrer geringen Provisionen und der einfachen Ausführung von Trades auf ihren Plattformen Konten bei Discount-Brokern.
Professionell geführtes Investieren
Anleger, die ein professionelles Geldmanagement bevorzugen, haben in der Regel Vermögensverwalter, die sich um ihre Anlagen kümmern. Vermögensverwalter in der Regel ihren Kunden einen Prozentsatz von Vermögenswerten berechnen verwalteten (AUM) als ihre Gebühren. Während professionelles Geldmanagement teurer ist als Geldmanagement selbst, macht es solchen Anlegern nichts aus, für die Bequemlichkeit zu bezahlen, das Research, die Anlageentscheidung und den Handel an einen Experten zu delegieren.
Das Büro für Anlegerbildung und Interessenvertretung der SEC fordert die Anleger nachdrücklich auf, zu bestätigen, dass ihr Anlageprofi lizenziert und registriert ist.
Robo-Advisor Investing
Einige Anleger entscheiden sich aufgrund von Vorschlägen automatisierter Finanzberater für eine Investition. Basierend auf Algorithmen und künstlicher Intelligenz sammeln Robo-Berater wichtige Informationen über den Anleger und sein Risikoprofil, um geeignete Empfehlungen abzugeben. Robo-Berater bieten eine kostengünstige Möglichkeit, mit Dienstleistungen zu investieren, die denen eines menschlichen Anlageberaters ähneln. Mit technologischen Fortschritten können Robo-Berater mehr als nur Investitionen auswählen. Sie können auch Menschen bei der Entwicklung von Altersvorsorgeplänen und der Verwaltung von Trusts und anderen Altersversorgungskonten wie 401 (k) s helfen.
Kurze Geschichte des Investierens
Während das Konzept des Investierens schon seit Jahrtausenden besteht, geht das Investieren in seiner heutigen Form auf die Zeit zwischen dem 17. und 18. Jahrhundert zurück, als die Entwicklung der ersten öffentlichen Märkte Investoren mit Investitionsmöglichkeiten verband. Die Amsterdamer Börse wurde 1787 gegründet, gefolgt von der New Yorker Börse (NYSE) im Jahr 1792.
Industrielle Revolution investieren
Die industriellen Revolutionen von 1760-1840 und 1860-1914 führten zu größerem Wohlstand, wodurch die Menschen Ersparnisse anhäuften, die investiert werden konnten, und die Entwicklung eines fortschrittlichen Bankensystems förderten. Die meisten etablierten Banken, die die Investmentwelt dominieren, begannen im 19. Jahrhundert, darunter Goldman Sachs und JP Morgan.
Investieren im 20. Jahrhundert
Im 20. Jahrhundert wurden mit der Entwicklung neuer Konzepte in den Bereichen Asset Pricing, Portfoliotheorie und Risikomanagement neue Wege in der Anlagentheorie beschritten. In der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts wurden viele neue Anlageinstrumente eingeführt, darunter Hedgefonds, Private Equity, Risikokapital, REITs und ETFs.
In den neunziger Jahren machte die rasche Verbreitung des Internets die Möglichkeiten des Online-Handels und der Online-Recherche für die breite Öffentlichkeit zugänglich und vollendete die Demokratisierung des Investierens, die vor mehr als einem Jahrhundert begonnen hatte.
Investitionen des 21. Jahrhunderts
Das Platzen der dot.com-Blase – eine Blase, die aus Investitionen in technologiegetriebene und Online-Geschäftsaktien eine neue Generation von Millionären hervorbrachte – leitete das 21. Jahrhundert ein und setzte möglicherweise den Schauplatz für die Zukunft. Im Jahr 2001 stand der Zusammenbruch von Enron im Mittelpunkt, mit der vollständigen Darstellung von Betrug, der das Unternehmen und seine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Arthur Andersen sowie viele seiner Investoren bankrott machte.
Eines der bemerkenswertesten Ereignisse im 21. Jahrhundert oder in der Geschichte ist die Große Rezession (2007-2009), als eine überwältigende Anzahl fehlgeschlagener Investitionen in hypothekenbesicherte Wertpapiere die Volkswirtschaften auf der ganzen Welt lahmlegte. Bekannte Banken und Wertpapierfirmen gingen unter, Zwangsvollstreckungen wurden überwunden und die Vermögenslücke vergrößerte sich.
Das 21. Jahrhundert öffnete auch die Welt des Investierens für Neulinge und unkonventionelle Investoren, indem es den Markt mit Discount-Online-Investmentgesellschaften und Free-Trading-Apps wie Robinhood sättigte.
Investieren versus Spekulation
Ob der Kauf eines Wertpapiers als Investition oder Spekulation qualifiziert ist, hängt von drei Faktoren ab:
- Die Höhe des eingegangenen Risikos: Investitionen sind im Vergleich zu Spekulationen in der Regel mit einem geringeren Risiko verbunden.
- Die Haltedauer der Anlage: Die Anlage umfasst in der Regel eine längere Haltedauer, die häufig in Jahren gemessen wird. Spekulationen beinhalten viel kürzere Haltedauern.
- Renditequelle: Die Preissteigerung kann ein relativ weniger wichtiger Teil der Kapitalrendite sein, während Dividenden oder Ausschüttungen einen wesentlichen Teil ausmachen können. Bei Spekulationen ist die Preissteigerung im Allgemeinen die Hauptrenditequelle.
Da Preisvolatilität ein gängiges Maß für das Risiko ist, liegt es nahe, dass ein fester Blue-Chip viel weniger riskant ist als eine Kryptowährung. Der Kauf eines dividendenausschüttenden Blue Chips mit der Erwartung, ihn mehrere Jahre zu halten, würde daher als Investition gelten. Auf der anderen Seite spekuliert ein Händler, der eine Kryptowährung kauft, um sie in ein paar Tagen für einen schnellen Gewinn umzudrehen, eindeutig.
Norwegens Staatsfonds in Höhe von 2,9 Billionen US-Dollar – der zweitgrößte Vermögensfonds der Welt , der seinen Bürgern Altersleistungen bietet, wurde 2020 mit 10,9% verzinst.
Beispiel für die Rendite aus der Investition
Angenommen, Sie haben am 24. März 2020 100 Aktien von Adobe Inc ( ADBE ) für 310 USD gekauft und genau ein Jahr später für 460,20 USD verkauft. Was war Ihre ungefähre Gesamtrendite ohne Berücksichtigung von Provisionen? Beachten Sie, dass Adobe keine Aktiendividenden ausgibt. Der resultierende Kapitalgewinn wäre ((460,20 – 310 USD) / 310 USD) x 100% = 48,5%.
Stellen Sie sich nun vor, Adobe hat 2020 Dividenden ausgeschüttet und Sie haben Dividenden in Höhe von 5 USD je Aktie erhalten. Ihre ungefähre Gesamtrendite wäre dann 50,11% (Kapitalgewinne: 48,5% + Dividenden: (500 / 31.000 USD) x 100% = 1,61% ).
FAQs investieren
Was ist Investieren und wie funktioniert es?
Investieren ist der Vorgang, Ressourcen in etwas zu verteilen, um Einkommen zu generieren oder Gewinne zu erzielen. Die Art der Investition, die Sie wählen, hängt wahrscheinlich davon ab, was Sie gewinnen möchten und wie risikosensibel Sie sind. Die Annahme eines geringen Risikos führt im Allgemeinen zu niedrigeren Renditen und umgekehrt zur Annahme eines hohen Risikos. Sie können in Aktien, Anleihen, Immobilien, Edelmetalle und mehr investieren. Sie können mit Geld, Vermögenswerten, Kryptowährung oder anderen Tauschmitteln investieren.
Wie fange ich an zu investieren?
Sie können den Do-it-yourself-Weg wählen, Anlagen basierend auf Ihrem Anlagestil auswählen oder die Hilfe eines Anlagefachmanns wie eines Beraters oder Maklers in Anspruch nehmen. Bevor Sie investieren, ist es wichtig, Ihre Präferenzen und Risikotoleranz zu bestimmen. Wenn risikoavers, ist die Auswahl von Aktien und Optionen möglicherweise nicht die beste Wahl. Entwickeln Sie eine Strategie, in der Sie anhand der Ziele und Präferenzen festlegen, wie viel investiert werden soll, wie oft investiert werden soll und in was investiert werden soll. Informieren Sie sich vor der Zuweisung Ihrer Ressourcen über die Zielinvestition, um sicherzustellen, dass sie mit Ihrer Strategie übereinstimmt und das Potenzial hat, die gewünschten Ergebnisse zu erzielen. Denken Sie daran, dass Sie zu Beginn nicht viel Geld benötigen und Änderungen vornehmen können, wenn sich Ihre Anforderungen ändern.
Wie fange ich an, mit wenig Geld zu investieren?
Investieren ist nicht den Reichen vorbehalten. Sie können Nominalbeträge investieren. Sie können beispielsweise günstige Aktien kaufen, kleine Beträge auf ein verzinsliches Sparkonto einzahlen oder sparen, bis Sie einen zu investierenden Zielbetrag erreicht haben. Wenn Ihr Arbeitgeber einen Pensionsplan wie einen 401 (k) anbietet, weisen Sie Ihrem Lohn kleine Beträge zu, bis Sie Ihre Investition erhöhen können. Wenn Ihr Arbeitgeber am Matching teilnimmt, stellen Sie möglicherweise fest, dass sich Ihre Investition verdoppelt hat.
Wie kann ich mit 1.000 USD investieren?
Sie können anfangen, in Aktien, Anleihen und Investmentfonds zu investieren oder sogar eine IRA eröffnen. Ab 1.000 US-Dollar gibt es nichts zu meckern. Eine Investition von 1.000 USD in den Börsengang von Amazon im Jahr 1997 würde heute Millionen bringen. Dies war größtenteils auf mehrere Aktiensplits zurückzuführen, ändert aber nichts am Ergebnis: monumentale Renditen. Sparkonten sind bei den meisten Finanzinstituten verfügbar und erfordern normalerweise keinen großen Investitionsbetrag. Sparkonten weisen normalerweise keine hohen Zinssätze auf. Schauen Sie sich also um, um eine mit den besten Funktionen und den günstigsten Preisen zu finden.
Ob Sie es glauben oder nicht, Sie können mit 1.000 USD in Immobilien investieren. Möglicherweise können Sie keine einkommensschaffende Immobilie kaufen, aber Sie können in ein Unternehmen investieren, das dies tut. Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Unternehmen, das in Immobilien investiert und diese verwaltet, um Gewinne zu erzielen und Einnahmen zu erzielen. Mit 1.000 USD können Sie in REIT-Aktien, Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds investieren.
Was sind 4 Arten von Investitionen?
Es stehen viele Arten von Investitionen zur Auswahl. Am häufigsten sind möglicherweise Aktien, Anleihen, Immobilien und Fonds. Weitere bemerkenswerte Investitionen sind Real Estate Investment Trusts (REITs), CDs, Annuitäten, Kryptowährungen, Rohstoffe, Sammlerstücke und Edelmetalle. Der Himmel ist die Grenze bei Investitionen.
Das Fazit
Beim Investieren werden Mittel oder Ressourcen in etwas umverteilt, um Einkommen zu erzielen oder Gewinne zu erzielen. Es gibt verschiedene Arten von Anlageinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Immobilien, die jeweils unterschiedliche Risiken und Chancen aufweisen.
Anleger können unabhängig ohne die Hilfe eines Anlagefachmanns investieren oder die Dienste eines lizenzierten und registrierten Anlageberaters in Anspruch nehmen. Die Technologie hat den Anlegern auch die Möglichkeit geboten, automatisierte Anlagelösungen über Robo-Berater zu erhalten.
Die Höhe der Gegenleistung oder des Geldes, die für eine Investition benötigt wird, hängt weitgehend von der Art der Investition und der Finanzlage, den Bedürfnissen und Zielen des Anlegers ab. Viele Fahrzeuge haben jedoch ihre Mindestinvestitionsanforderungen gesenkt, sodass mehr Menschen teilnehmen können.
Unabhängig davon, wie Sie investieren oder in was Sie investieren möchten, sollten Sie Ihr Ziel sowie Ihren Anlageverwalter oder Ihre Plattform untersuchen. Möglicherweise stammt eines der besten Nuggets der Weisheit von dem erfahrenen und versierten Investor Warren Buffet: „Investieren Sie niemals in ein Unternehmen, das Sie nicht verstehen können.“