Investabilitätsquotient (IQ)
Was war der Investability Quotient (IQ)?
Der Begriff Investability Quotient (IQ) bezieht sich auf ein von Standard and Poor’s (S&P)entwickeltes proprietäres Tool, das die Anlagemerkmaleeiner Aktie in einem Universum von Unternehmen bewertet. Der IQ angegeben eine Aktie mittel- bis langfristige Rendite Perspektiven sowie seine Abwärtsrisiko Potenzial. Es berücksichtigte eine Reihe von Elementen in seiner Bewertung und weist der Aktie eine einzige Zahl zu, um die Aktie im Vergleich zu ihren Branchenkollegen einzuordnen. S&P Global bietet ab sofort eine Plattform namens S&P Capital IQ an, die ein breites Spektrum an Informations- und Analysetools zur Analyse börsennotierter Unternehmen und Finanzmärkte bietet.
Die zentralen Thesen
- Der Investability Quotient war ein von S&P entwickeltes proprietäres System zur Bewertung von Aktien.
- Das Ratingsystem berücksichtigte die Kreditwürdigkeit der Unternehmen, die Liquidität ihrer Vermögenswerte, ihre Gesundheit und Stärke sowie die Branchenvolatilität.
- Basierend auf diesen Faktoren erhielten die Unternehmen eine Bewertung zwischen eins und 250.
- Das IQ-Scoring-System wird nun in umfassende Analyseplattformen, einschließlich S&P Capital IQ, integriert.
Funktionsweise des Investability Quotient (IQ)
Standard & Poor’s führte 2001 sein Investability Quotient (IQ)-System ein. Das System reiht sich in die Reihe der bestehenden proprietären Tools, Analysen, Daten, Plattformen und Anwendungen des Unternehmens ein. Als solches war es die firmeneigene Methode des Unternehmens, Investitionen in Bezug auf Leistung und potenzielle Risiken einzustufen.
Um eine Aktie einzustufen, berücksichtigte der IQ eine Reihe von Faktoren, darunter:
- Bonität eines Unternehmens company
- Die Liquidität seines Vermögens
- Die relative Gesundheit und Stärke des Unternehmens
- Die Volatilität der Branche zu einem bestimmten Zeitpunkt
Durch die Einbeziehung dieser grundlegenden Fundamentaldaten leitete das System eine einzelne Zahl ab, die anzeigt, wie gut sich eine Aktie im Laufe der Zeit entwickeln kann, zusammen mit den damit verbundenen Risiken für diese bestimmte Anlage. Das vergebene Rating liegt zwischen eins und 250. Das IQ-Maß ermöglicht Analysten und Investoren den Vergleich einer Aktie mit ihren Mitbewerbern und erleichtert ihnen branchenübergreifende Vergleiche.
IQ ist jetzt in einer viel größeren Sammlung von Tools namens S&P Capital IQ zusammengefasst. Es ist eine umfassende Plattform mit Tools, Scannern, Recherchen, Diagrammen, Bewertungen, Analysen, Bewertungen, Jahresabschlussdaten sowie anderen Funktionen.
Anleger wurden gewarnt, das System eher als Werkzeug denn als Leitfaden für die Auswahl von Anlagen zu verwenden, da sich die Unternehmensbewertungen ändern.
Besondere Überlegungen
Das IQ-Tool von S&P basierte auf zwei seiner früheren Systeme. Diese Systeme waren das Stock Appreciation Ranking System (STARS) und das Quality Rankings System. Alle diese Tools sind jetzt zusammen mit vielen anderen Ranking-Methoden, Analysen und ScannernTeil der S&P Capital IQ-Plattform.
Stock Appreciation Ranking System (STARS)
STARS generierte eine qualitative Abdeckung von mehr als 4.000 Aktien, von denen über 1.100 börsennotierte Unternehmen in den Vereinigten Staaten waren. Die Aktien- Research-Analysten von S&P verwendeten STARS, um das Aktienperformancepotenzial eines Unternehmens zwischen sechs und zwölf Monaten einzustufen.
Die Aktien wurden anhand eines Sternebewertungssystems wie folgt bewertet:
- Starker Kauf oder fünf Sterne
- Kaufen oder vier Sterne
- Halte oder drei Sterne
- Verkaufe oder zwei Sterne
- Starker Verkauf oder ein Stern
Qualitätsrankings
Dieses System wurde Mitte der 1950er Jahre von S&P entwickelt. Es bewertete mehr als 4.000 Stammaktien, indem es das Wachstum und die Stabilität der Gewinne und Dividenden eines Unternehmens innerhalb eines einzigen Rankings misst. Dieses System half sowohl Privatanlegern als auch professionellen Anlegern, Wertpapiere zu identifizieren, die auf risikobereinigter Basis die Marktindizes durchweg übertreffen.
Beispiel für den Investability Quotient (IQ)
S&P Global aktualisiert und verfeinert seine Produktangebote regelmäßig. Auch das Erscheinungsbild der Veröffentlichungen sowie die Berechnung oder Generierung der Berichte ändern sich. Denken Sie daran, dass sich die Bewertungen ändern, wenn Unternehmen neue Daten veröffentlichen.
Auch die Unternehmensberichte von Standard & Poor’s sind Bestandteil der Research-Produkte. Diese Berichte werden vom S&P-Team globaler Aktienanalysten erstellt. Jedes Profil enthält eine kleine Tabelle, die den Investability Quotient des Emittenten zusammen mit zwei anderen Metriken anzeigt. Das Bild unten ist ein vergrößertes Beispiel für einen historischen Bericht, der den IQ-Wert von Lincoln Electric Holdings (LECO) bei 92 zeigt.
Investoren konnten den IQ des Unternehmens nutzen und ihn mit der Vergleichsgruppe der Branche vergleichen. Wie bereits erwähnt, konnten sich die Ratings ändern und sollten nicht als eigenständige Indikatoren für den Kauf oder Verkauf von Aktien verwendet werden.