Investability Quotient (IQ)

Was ist der Investability Quotient (IQ)?

Investability Quotient (IQ) ist ein von Standard and Poor’s  (S & P) entwickeltes proprietäres Tool, mit dem die Anlageeigenschaften einer Aktie in einem Unternehmensuniversum bewertet werden können. Der IQ gibt die mittel- bis langfristigen Renditeaussichten einer Aktie sowie ihr Abwärtsrisikopotenzial an. Der IQ berücksichtigt Elemente wie Bonität, Liquidität, relative Stärke und Volatilität und weist dann eine einzelne Zahl – Null (Minimum) bis 250 (Maximum) – zu, um die Aktie gegenüber ihren Branchenkollegen zu bewerten.

Aufschlüsselung des Investabilitätsquotienten (IQ)

Investability Quotient (IQ) ist die von S & P entwickelte Methode zur Einstufung von Anlagen in Bezug auf Performance und potenzielle Risiken. Um eine Aktie einzustufen, beeinflusst der IQ die Bonität des betreffenden Unternehmens, die Liquidität  seiner  Vermögenswerte  , die Gesundheit und Stärke des Unternehmens und die Volatilität der jeweiligen Branche zu einem bestimmten Zeitpunkt. Durch die Einbeziehung dieser grundlegenden Grundlagen kann das IQ-System eine einzelne Zahl (von null bis 250) ableiten, um anzugeben, wie gut sich eine Aktie im Laufe der Zeit entwickeln könnte und welche besonderen Anlagerisiken sie haben könnte. Die IQ-Messung ermöglicht es Analysten und Investoren, eine Aktie mit ihren Mitbewerbern zu vergleichen, und hilft ihnen, branchenübergreifende Vergleiche einfach durchzuführen. Es gibt jedoch sehr viele Möglichkeiten, Wertpapiere zu bewerten, und der Investability Quotient ist nur eine davon. Daher sollte der Investability Quotient nicht als das letzte Wort einer Aktie angesehen werden.

Was bestimmt den Investierbarkeitsquotienten?

Im Jahr 2001 brachte Standard & Poor’s sein Investability Quotient-System auf den Markt, das zu den bestehenden proprietären Tools, Analysen, Daten, Plattformen und Anwendungen von S & P gehört. Zwei der früheren Systeme von S & P – das Stock Appreciation Ranking System (STARS) und das Quality Rankings – bilden die Grundlage des IQ-Tools:

• STARS generiert eine qualitative Abdeckung von fast 2.000 Aktien, darunter mehr als 1.500 börsennotierte Unternehmen in den USA. S & P Equity  Research – Analysten  STARS verwenden einer Aktie Leistungspotenzial für die kommenden 12 Monate Rang. Seit ihrer Einführung im Jahr 1986 hat die STARS-Methodik im Vergleich zu allgemeinen Marktmaßnahmen eine durchweg günstige Leistung erbracht.
• Quality Rankings, das Mitte der 1950er Jahre von S & P erstellt wurde, bewertet mehr als 4.000 Stammaktien, indem das Wachstum und die Stabilität der Gewinne und Dividenden eines Unternehmens in einem einzigen Ranking gemessen werden. Dieses System hilft sowohl Privatanlegern als auch professionellen Anlegern, Wertpapiere zu identifizieren, die auf risikobereinigter Basis die Marktindizes konstant übertreffen.

Hinzu kommen die  Bonität des S & P-  Emittenten sowie die drei nachstehend aufgeführten Komponenten:

• Ein proprietäres statistisches Multi-Faktor-Modell, das Bewertungs, Rentabilitäts, Risiko- und Momentumfaktoren berücksichtigt
• Ein technisches Element, das aus einer relativen Stärke von drei Monaten besteht
• Ein Liquiditäts- / Volatilitätssegment, das das Liquiditäts- und Abwärtsrisiko misst

IQ in Aktion

Zu den Research-Produkten von Standard & Poor’s gehören die Unternehmensberichte des Unternehmensprofils, die vom Team globaler Aktienanalysten von S & P verfasst wurden. Jedes Unternehmensprofil enthält eine kleine Tabelle auf der Titelseite in der oberen linken Ecke, in der der Investability Quotient des Emittenten sowie zwei weitere Kennzahlen angezeigt werden. Das Bild unten ist ein vergrößertes Beispiel für diese Tabelle *, in der Sie in der unteren Reihe sehen, dass der IQ-Wert von Lincoln Electric Holdings 92 beträgt. Auf einen Blick kann der Investability Quotient des Unternehmens daher leicht mit seiner Branchengruppe verglichen werden.

* Dies ist die neueste Version unserer Quellen.