Investieren Sie durch Equity Crowdfunding: Risiken und Belohnungen
Crowdfunding bezieht sich auf das Sammeln von Geld von der Öffentlichkeit (dh der „Menge“), hauptsächlich über Online-Foren, soziale Medien und Crowdfunding-Websites, um ein neues Projekt oder Unternehmen zu finanzieren. Crowdinvesting geht noch einen Schritt weiter. Im Gegenzug für relativ kleine Geldbeträge erhalten öffentliche Investoren einen proportionalen Anteil am Eigenkapital des Unternehmens.
Früher beschafften sich Geschäftsinhaber solche Mittel, indem sie sich bei Freunden und Familie borgten, einen Bankkredit beantragten, Angel-Investoren ansprachen oder an eine Private-Equity- oder Risikokapitalgesellschaft gingen. Mit Crowdfunding haben sie jetzt eine zusätzliche Option.
Crowdinvesting wird immer beliebter. Laut einer Studie von Valuates Reports wurde der globale Crowdfunding-Markt im Jahr 2018 auf 10,2 Milliarden US-Dollar geschätzt und wird bis 2025 voraussichtlich 28,8 Milliarden US-Dollar erreichen. Aber wie bei jeder Anlageform birgt das Investieren durch Crowdinvesting seine eigenen Risiken und Chancen.
Risiken von Equity Crowdfunding
Höheres Ausfallrisiko
Ein Unternehmen, das durch Crowdinvesting kapitalisiert wurde, birgt wohl ein größeres Risiko des Scheiterns als ein Unternehmen, das durch Risikokapital oder andere traditionelle Mittel finanziert wurde, die erfahrene Fachleute bieten, die einem Start-up bei der Bewältigung der frühen Entwicklungsherausforderungen helfen. Der Erfolg eines Unternehmens kann nicht allein durch die Finanzierung gesichert werden. Ohne einen adäquaten Businessplan und eine unterstützende Struktur können auch vielversprechende Unternehmungen scheitern.
Betrug
Online-Foren und soziale Medien eignen sich ideal für Crowdinvesting, da sie große Reichweite, Skalierbarkeit, Komfort und einfache Dokumentation bieten. Aber genau diese Funktionen machen es Betrügern auch leicht, dubiose Unternehmungen zu gründen, um Eigenkapital-Crowdfunding von naiven oder erstmaligen Investoren anzuziehen. Überspringen Sie niemals den Schritt der Due Diligence bei einer Investition, die Sie in Betracht ziehen.
Jahre bis zur Verwirklichung
Jeder Investor erwartet eine zukünftige Rendite. Es kann jedoch, wenn überhaupt, viele Jahre dauern, bis die Renditen von durch Crowdfunding finanzierten Beteiligungen erzielt werden. Beispielsweise kann das Management vom Geschäftsplan abweichen oder Schwierigkeiten haben, das Geschäft zu skalieren. Im Laufe der Zeit kann dies eher zu Kapitalerosion als zur Vermögensbildung führen. Mit Ihrer Investition können Opportunitätskosten verbunden sein, die Sie berücksichtigen sollten, da sie Kapital binden, das anderweitig verwendet werden könnte.
Sicherheit des Crowdfunding-Portals oder der Plattform
In den letzten Jahren haben Hacker eine alarmierende Fähigkeit gezeigt, in scheinbar undurchdringliche Datenspeicher führender Unternehmen und Finanzinstitute einzudringen und Kreditkartendaten und andere wertvolle Kundeninformationen zu stehlen.
Ein ähnliches Risiko besteht für Crowdfunding-Portale und -Plattformen, die anfällig für Angriffe von Hackern und Cyberkriminellen sind. Schauen Sie sich also nicht nur die Investition selbst genau an, sondern schauen Sie sich auch die Plattform genau an. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder und GoFundMe sind einige, die es wert sind, ausprobiert zu werden.
Minderwertige Investitionen die Norm
Für Skeptiker stellt sich die Frage, ob ein Unternehmen Equity Crowdfunding nur als letztes Mittel einsetzen würde. Wenn ein Unternehmen beispielsweise nicht in der Lage ist, Mittel aus herkömmlichen Finanzierungsquellen für Start-ups wie Angel-Investoren und Risikokapitalgebern zu gewinnen, würde es sich möglicherweise dem Crowdinvesting zuwenden. Wenn dies tatsächlich der Fall ist, dürften Crowdinvesting-Unternehmen eher mittelmäßige Investitionsmöglichkeiten mit begrenztem Wachstumspotenzial darstellen.
Belohnungen von Equity Crowdfunding
Potenzial für übergroße Renditen
Da die Risiken hoch sind, ist auch das Potenzial für enorme Renditen beim Crowdinvesting hoch. Die Geschichte von Facebooks Übernahme des durch Crowdfunding finanzierten Virtual-Reality-Headset-Herstellers Oculus Rift im Jahr 2014 in Höhe von 2 Mrd. Oculus Rift sammelte 2,4 Millionen US-Dollar über das spendenbasierte Crowdfunding-Portal Kickstarter von 9.500 Personen.
Da diese Geldgeber jedoch eher Spender als Investoren waren, erhielten sie keine Auszahlung aus der Übernahme durch Facebook. Hätte Oculus Rift sein Anfangskapital durch Crowdinvesting aufgebracht, hätte der Facebook-Buyout laut Chance Barnett, CEO von Crowdfunder, und anderen eine geschätzte Rendite zwischen dem 145- und 200-fachen der Investition einer Person erzielt. Das bedeutet, dass eine Investition von nur 250 USD zu einem Erlös von 36.000 bis 50.000 USD geführt hätte.
Wenn Sie planen, an Crowdinvesting teilzunehmen, sollten Sie dies immer als Investor und nicht als Spender tun.
Gelegenheit, wie akkreditierte Anleger zu investieren
Vor dem Aufkommen von Crowdfunding konnten sich nur akkreditierte Investoren – vermögende Privatpersonen mit einem bestimmten Einkommens- oder Vermögensniveau – an spekulativen Unternehmungen im Frühstadium beteiligen, die hohe Erträge und ebenso hohe Risiken versprachen.
Die Mindestbetragsgrenze für solche Investitionen war recht hoch. Equity-Crowdfunding ermöglicht es dem durchschnittlichen Investor jedoch, einen viel geringeren Betrag in solche Unternehmungen zu investieren. In diesem Sinne hat es die Wettbewerbsbedingungen zwischen akkreditierten und nicht akkreditierten Investoren angeglichen.
Höhere Zufriedenheit
Eine Investition durch Crowdinvesting kann dem Anleger ein höheres Maß an persönlicher Zufriedenheit verschaffen als eine Investition in ein Blue-Chip- oder Large-Cap-Unternehmen. Dies liegt daran, dass sich der Investor auf Unternehmen oder Ideen konzentrieren kann, die bei ihm Anklang finden oder die mit Ursachen verbunden sind, an die der Investor tief glaubt. Ein umweltbewusster Investor kann beispielsweise in ein Unternehmen investieren, das eine effektivere Methode zur Messung der Luftverschmutzung entwickelt.
Crowdinvesting bietet möglicherweise mehr Möglichkeiten für solche gezielten Investitionen als börsennotierte Unternehmen.
Größeres Geschäft und Schaffung von Arbeitsplätzen
Kleine und mittlere Unternehmen ( KMU ), der Dreh- und Angelpunkt der nordamerikanischen Wirtschaft, sind die größten Nutznießer des Megatrends Equity Crowdfunding. Durch die Erleichterung des Zugangs zu Investorenkapital für Unternehmen, die sonst Schwierigkeiten gehabt hätten, an Kapital zu kommen, sollte Crowdinvesting die lokale und nationale Wirtschaft durch die Gründung neuer Unternehmen und die Schaffung von Arbeitsplätzen ankurbeln. Anleger können sich bei ihren Beiträgen wohl fühlen.
Aktien-Crowdfunding Anlegerschutz
2015 verabschiedete die US- Regulation A+ bezeichnet werden und durch Titel IV des Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act vorgeschrieben sind, dienen der Förderung von Crowdinvesting.
Während Puristen sich beschweren mögen, dass eine verstärkte Regulierung den Freizügigkeitsgeist und das Ehrensystem des Crowdfunding abschrecken wird, ist die Realität, dass diese Regulierungen durch die Abschreckung von Betrügern dazu beitragen können, die Arena des Equity-Crowdfunding erheblich zu erweitern.
Die Quintessenz
Die Investition durch Crowdinvesting birgt Risiken wie das höhere Risiko des Scheiterns, Betrug, zweifelhafte Renditen, Anfälligkeit für Hackerangriffe und mittelmäßige Investitionen. Aber es bietet auch Vorteile wie das Potenzial für enorme Renditen, ein höheres Maß an persönlicher Zufriedenheit, die Möglichkeit, wie akkreditierte Investoren zu investieren, und die Aussicht, die Wirtschaft durch die Schaffung von Unternehmen und Arbeitsplätzen anzukurbeln.