So investieren Sie wie eine Institution

Für diejenigen Anleger, die einen oder mehrere größere Marktabschwünge überlebt haben, wurden einige Lehren gezogen. Einige Firmen überleben diese Abschwünge nicht nur, sondern profitieren auch reichlich davon. Warum schneiden bestimmte Investmentgesellschaften  besser ab als andere und überleben Marktwellen?

Erfolgreiche Unternehmen haben eine langfristige Anlagephilosophie und halten sich daran. Sie haben auch eine starke Anlagestrategie, die sie in ihren Produkten formalisieren, und wissen, dass ein gewisser Risikofaktor zwar ein Teil des Spiels ist, ein stetiger, disziplinierter Ansatz jedoch langfristigen Erfolg gewährleistet. Sobald die wichtigsten Instrumente erfolgreicher Wertpapierfirmen verstanden sind, können sie von einzelnen Anlegern leicht übernommen werden, um erfolgreich zu sein. Wenn Sie einige ihrer Strategien anwenden, können Sie wie die Profis investieren.

Stärke in der Strategie

Legen Sie eine starke Anlagephilosophie fest, bevor Sie eine Anlagestrategie in Betracht ziehen. Eine Anlagephilosophie ist die Grundlage für Anlagepolitik und -verfahren und letztendlich für langfristige Pläne. Kurz gesagt ist eine Anlagephilosophie eine Reihe von Grundüberzeugungen, aus denen alle Anlagestrategien entwickelt werden. Damit eine Anlagephilosophie solide ist, muss sie auf vernünftigen Erwartungen und Annahmen basieren, wie historische Informationen als Instrument für eine angemessene Anlageberatung dienen können.

So ist beispielsweise die Anlagephilosophie „Jedes Jahr den Markt zu schlagen“ ein positives Ziel, aber zu vage und ohne solide Grundsätze. Für eine solide Anlagephilosophie ist es auch wichtig, Anlagezeithorizonte, Anlageklassen, in die investiert werden soll, und Anleitungen zur Reaktion auf Marktvolatilität unter Einhaltung Ihrer Anlagegrundsätze zu definieren. Eine solide langfristige Anlagephilosophie hält auch erfolgreiche Unternehmen mit diesen Richtlinien auf Kurs, anstatt Trends und Versuchungen hinterherzulaufen.

Da jede Anlagephilosophie so entwickelt wird, dass sie der Wertpapierfirma oder vielleicht dem einzelnen Anleger entspricht, gibt es keine Standardverfahren für deren Erstellung. Wenn Sie zum ersten Mal eine Anlagephilosophie entwickeln und wie ein Profi investieren möchten, sollten Sie die folgenden Themen behandeln:

• Definieren Sie Ihre Grundüberzeugungen Die grundlegendsten und fundamentalsten Überzeugungen werden in Bezug auf den Grund und Zweck von Anlageentscheidungen dargelegt.
• Zeithorizonte Während Anleger sollten immer langfristigen Horizont planen, sollte eine gute Philosophie Ihren genauen Zeitrahmen skizzieren.
• Risiko Definieren Sie klar, wie Sie Risiken akzeptieren und messen. Im Gegensatz zur Anlage in ein Sparkonto ist die Grundregel der Anlage das Risiko-Ertrags-Konzept, die erwarteten Renditen bei erhöhtem Risiko zu steigern.
• Vermögensallokation und Diversifikation Definieren Sie klar Ihre Grundüberzeugungen zur Vermögensallokation und Diversifikation, egal ob aktiv oder passiv, taktisch oder strategisch, eng fokussiert oder breit diversifiziert. Dieser Teil Ihrer Philosophie wird die treibende Kraft bei der Entwicklung Ihrer Anlagestrategien sein und eine Grundlage schaffen, auf die Sie zurückkehren können, wenn Ihre Strategien neu definiert oder optimiert werden müssen.

Das Erfolgsgeheimnis

Erfolgreiche Firmen implementieren auch Produktfonds, die ihre Anlagephilosophie und -strategie widerspiegeln. Da die Philosophie die Entwicklung der Strategien vorantreibt, sind beispielsweise Core-Style-Investmentstrategien in den erfolgreichsten Produktlinien in der Regel am häufigsten und sollten auch Teil eines individuellen Plans sein. Core-Bestände oder -Strategien haben mehrere Interpretationen, aber im Allgemeinen handelt es sich bei Core-Aktien- und Anleihenstrategien um Large-Cap, Blue-Chip- und Investment-Grade-Fonds, die den Gesamtmarkt widerspiegeln.

Erfolgreiche Unternehmen schränken auch ihre Möglichkeiten ein, Wetten auf große Sektoren in ihren Kernprodukten einzugehen. Während dies das potenzielle Aufwärtspotenzial bei der richtigen Sektorwette begrenzen kann, können direktionale Wetten dazu beitragen, einem Fonds eine erhebliche Volatilität zu verleihen.

Befolgen Sie bei der Definition einer Anlagestrategie eine strenge Disziplin. Verfolgen Sie beispielsweise bei der Definition einer Kernstrategie keine Trends, obwohl Anleger möglicherweise Momentum Strategien definiert haben , die in den Gesamtanlageplan einfließen.

Eine Strategie skizzieren

Bei der Ausarbeitung einer soliden Anlagestrategie sollten die folgenden Aspekte berücksichtigt werden.

• Horizont Ein häufiger Fehler für die meisten einzelnen Anleger ist, dass ihr Zeithorizont endet, wenn sie in Rente gehen. In Wirklichkeit kann es weit über den Ruhestand und sogar das Leben hinausgehen, wenn Sie für die nächste Generation gespart haben. Anlagestrategien müssen sich auf den langfristigen Horizont Ihrer Anlagekarriere sowie auf die Zeit für spezifische Investitionen konzentrieren.
• Asset Allocation Hier legen Sie klar fest, wie Ihre Zielallokation aussehen soll. Wenn es sich um eine taktische Strategie handelt, sollten Zuteilungsbereiche definiert werden, sofern diese strategischer Natur sind. Auf der anderen Seite müssen harte Linien mit spezifischen Plänen für eine Neuausrichtung gezogen werden, wenn sich die Märkte bewegt haben. Erfolgreiche Wertpapierfirmen folgen beim Rebalancing strengen Richtlinien, insbesondere bei strategischen Plänen. Andererseits machen Einzelpersonen oft den Fehler, von ihren Strategien abzuweichen, wenn sich die Märkte stark bewegen.
• Risiko vs. Return Definieren Sie klar Ihre Risikotoleranz. Dies ist einer der wichtigsten Aspekte einer Anlagestrategie, da Risiko und Rendite über lange Zeiträume in einem engen Zusammenhang stehen. Ob Sie sie relativ zu einer Benchmark oder einer absoluten Portfolio-Standardabweichung messen, halten Sie sich an Ihre vorgegebenen Grenzen.

Herstellung der Details

Anlagestrategien definieren spezifische Teile eines Gesamtplans. Erfolgreiche Anleger können den Markt nicht immer zu 100 Prozent schlagen, aber sie können ihre Anlageentscheidungen anhand ihrer Eignung zur ursprünglichen Anlagestrategie bewerten.

Nachdem Sie einige Marktzyklen überstanden haben, können Sie möglicherweise Muster von heißen oder beliebten Investmentunternehmen sehen, die beispiellose Gewinne erzielen. Dies war ein Phänomen während des Booms der Investitionen in Internettechnologie. Aktien von Technologieunternehmen stiegen auf Rockstar-Niveaus, und Investoren – institutionelle und private – legten Gelder an. Leider war der Erfolg für einige dieser Unternehmen nur von kurzer Dauer, da diese außerordentlichen Gewinne ungerechtfertigt waren. Viele Anleger waren von ihren ursprünglichen Anlagestrategien abgewichen, um höhere Renditen zu erzielen. Versuchen Sie nicht, Homeruns zu schlagen. Konzentrieren Sie sich auf Basistreffer.

Das bedeutet, dass der Versuch, den Markt langfristig zu schlagen, nicht nur schwierig ist, sondern auch zu einer Volatilität führt, die bei den Anlegern auf lange Sicht nicht gut ankommt. Einzelne Anleger machen oft Fehler, wie z. B. zu viel Hebelwirkung bei steigenden Märkten zu verwenden und bei fallenden Märkten zurückzuschrecken. Die Beseitigung menschlicher Vorurteile, indem Sie sich an einen festgelegten Ansatz halten und sich auf kurzfristige Siege konzentrieren, ist eine großartige Möglichkeit, Ihre Anlagestrategie wie die Profis zu gestalten.

Die Quintessenz

Hinweise von erfolgreichen professionellen Anlegern zu nehmen ist der einfachste Weg, um häufige Fehler zu vermeiden und den Überblick zu behalten. Eine solide Anlagephilosophie bildet die Grundlage für professionelle und private Anleger, genau wie ein starkes Fundament in einem Eigenheim. Auf dieser Grundlage aufzubauen, um Anlagestrategien zu entwickeln, schafft starke Richtungen und legt die Wege fest.

Investieren wie die Profis bedeutet auch, der Versuchung zu widerstehen, von Ihrer Anlagephilosophie und -strategie abzuweichen und zu versuchen, mit großen Gewinnspannen eine Outperformance zu erzielen. Obwohl dies gelegentlich möglich ist und einige Unternehmen dies in der Vergangenheit getan haben, ist es fast unmöglich, die Märkte dauerhaft mit großen Gewinnspannen zu schlagen. Wenn Sie Ihre Anlagepläne und -ziele wie diese erfolgreichen Investmentgesellschaften gestalten können, können Sie wie die Profis investieren.