Wie man wie eine Institution investiert

Für diejenigen Anleger, die einen oder mehrere große Marktabschwünge überstanden haben, wurden einige Lehren gezogen. Einige Unternehmen überleben diese Abschwünge nicht nur, sondern profitieren auch erheblich davon. Warum schneiden bestimmte Investmentgesellschaften  besser ab als andere und überleben Marktwellen?

Erfolgreiche Unternehmen verfolgen eine langfristige Anlagephilosophie und halten sich daran. Sie haben auch eine starke Anlagestrategie, die sie in ihren Produkten formalisieren, und verstehen, dass ein gewisses Risiko ein Teil des Spiels ist, während ein stetiger, disziplinierter Ansatz einen langfristigen Erfolg sicherstellt. Sobald die Schlüsselinstrumente erfolgreicher Wertpapierfirmen verstanden sind, können sie von einzelnen Anlegern leicht übernommen werden, um erfolgreich zu werden. Wenn Sie einige ihrer Strategien anwenden, können Sie wie die Profis investieren.

Stärke in der Strategie

Bestimmen Sie eine starke Anlagephilosophie, bevor Sie eine Anlagestrategie in Betracht ziehen. Eine Anlagephilosophie ist die Grundlage für Anlagepolitik und -verfahren und letztendlich für langfristige Pläne. Kurz gesagt, eine Anlagephilosophie ist eine Reihe von Grundüberzeugungen, aus denen alle Anlagestrategien entwickelt werden. Damit eine Anlagephilosophie solide ist, muss sie auf vernünftigen Erwartungen und Annahmen beruhen, wie historische Informationen als Instrument für eine angemessene Anlageberatung dienen können.

Zum Beispiel ist die Anlagephilosophie „den Markt jedes Jahr zu schlagen“ ein positives Ziel, aber sie ist zu vage und beinhaltet keine soliden Prinzipien. Für eine solide Anlagephilosophie ist es auch wichtig, Anlagehorizonte, Anlageklassen, in die investiert werden soll, und Leitlinien für die Reaktion auf Marktvolatilität unter Einhaltung Ihrer Anlageprinzipien zu definieren. Eine solide langfristige Anlagephilosophie hält erfolgreiche Unternehmen auch auf dem Laufenden, anstatt Trends und Versuchungen nachzujagen.

Da jede Anlagephilosophie für die Wertpapierfirma oder vielleicht für den einzelnen Anleger entwickelt wurde, gibt es keine Standardverfahren für das Schreiben einer solchen. Wenn Sie zum ersten Mal eine Anlagephilosophie entwickeln und wie ein Profi investieren möchten, stellen Sie sicher, dass Sie die folgenden Themen behandeln:

• Definieren Sie Ihre Grundüberzeugungen Die grundlegendsten und grundlegendsten Überzeugungen werden in Bezug auf den Grund und den Zweck von Anlageentscheidungen dargelegt.
• Zeithorizonte Während Anleger sollten immer langfristigen Horizont planen, sollte eine gute Philosophie Ihren genauen Zeitrahmen skizzieren.
• Risiko Definieren Sie klar, wie Sie Risiken akzeptieren und messen. Im Gegensatz zur Anlage in ein Sparkonto ist die Grundregel der Anlage das Risiko- / Ertragskonzept, Ihre erwarteten Renditen mit erhöhtem Risiko zu steigern.
• Asset Allocation and Diversification Definieren Sie klar Ihre Grundüberzeugungen zur Asset Allocation und Diversifikation, unabhängig davon, ob diese aktiv oder passiv, taktisch oder strategisch, eng fokussiert oder breit diversifiziert sind. Dieser Teil Ihrer Philosophie wird die treibende Kraft bei der Entwicklung Ihrer Anlagestrategien sein und eine Grundlage schaffen, auf die Sie zurückgreifen können, wenn Ihre Strategien neu definiert oder optimiert werden müssen.

Das Erfolgsgeheimnis

Erfolgreiche Unternehmen setzen auch Produktfonds ein, die ihre Anlagephilosophien und -strategien widerspiegeln. Da die Philosophie die Entwicklung der Strategien vorantreibt, sind beispielsweise Anlagestrategien im Kernstil in den erfolgreichsten Produktlinien normalerweise am häufigsten und sollten auch Teil eines individuellen Plans sein. Kernbeteiligungen oder -strategien werden mehrfach interpretiert, aber im Allgemeinen handelt es sich bei Kernaktien- und Anleihenstrategien in der Regel um Large-Cap, Blue-Chip- und Investment-Grade-Fonds, die den Gesamtmarkt widerspiegeln.

Erfolgreiche Unternehmen schränken auch ihre Fähigkeit ein, große Branchenwetten in ihren Kernprodukten abzuschließen. Während dies das potenzielle Aufwärtspotenzial bei der richtigen Sektorwette begrenzen kann, können Richtungswetten dazu beitragen, einem Fonds eine erhebliche Volatilität zu verleihen.

Befolgen Sie bei der Definition einer Anlagestrategie eine strenge Disziplin. Verfolgen Sie beispielsweise bei der Definition einer Kernstrategie keine Trends, obwohl Anleger möglicherweise Momentum Strategien definiert haben , die in den Gesamtinvestitionsplan integriert sind.

Eine Strategie skizzieren

Bei der Festlegung einer soliden Anlagestrategie sollten die folgenden Punkte berücksichtigt werden.

• Horizont Ein häufiger Fehler für die meisten einzelnen Anleger ist, dass ihr Zeithorizont endet, wenn sie in Rente gehen. In Wirklichkeit kann es weit über den Ruhestand und sogar das Leben hinausgehen, wenn Sie für die nächste Generation gespart haben. Anlagestrategien müssen sich auf den langfristigen Horizont Ihrer Anlagekarriere sowie auf die Zeit für bestimmte Anlagen konzentrieren.
• Asset Allocation Hier legen Sie klar fest, wie Ihre Zielzuordnung aussehen soll. Wenn dies eine taktische Strategie ist, sollten Zuweisungsbereiche definiert werden, sofern diese strategischer Natur sind. Auf der anderen Seite müssen mit spezifischen Plänen harte Linien gezogen werden, um das Gleichgewicht wieder herzustellen, wenn sich die Märkte bewegt haben. Erfolgreiche Wertpapierfirmen befolgen beim Rebalancing strenge Richtlinien, insbesondere bei strategischen Plänen. Einzelpersonen hingegen machen oft den Fehler, von ihren Strategien abzuweichen, wenn sich die Märkte stark bewegen.
• Risiko Vs. Rendite Definieren Sie Ihre Risikotoleranz klar. Dies ist einer der wichtigsten Aspekte einer Anlagestrategie, da Risiko und Rendite über lange Zeiträume eng miteinander verbunden sind. Unabhängig davon, ob Sie es relativ zu einer Benchmark oder einer absoluten Portfolio-Standardabweichung messen, halten Sie sich an Ihre vorgegebenen Grenzen.

Die Details basteln

Anlagestrategien definieren bestimmte Teile eines Gesamtplans. Erfolgreiche Anleger können den Markt nicht zu 100 Prozent schlagen, aber sie können ihre Anlageentscheidungen anhand ihrer Übereinstimmung mit der ursprünglichen Anlagestrategie bewerten.

Nachdem Sie einige Marktzyklen überstanden haben, können Sie möglicherweise Muster heißer oder beliebter Investmentunternehmen erkennen, die beispiellose Gewinne erzielen. Dies war ein Phänomen während des Investitionsbooms im Bereich der Internet- Technologie. Die Aktien von Technologieunternehmen stiegen auf Rockstar-Niveau, und institutionelle und persönliche Investoren stapelten sich auf Fonds. Leider war der Erfolg einiger dieser Unternehmen nur von kurzer Dauer, da diese außerordentlichen Gewinne nicht gerechtfertigt waren. Viele Anleger waren von ihren ursprünglichen Anlagestrategien abgewichen, um höhere Renditen zu erzielen. Versuchen Sie nicht, Homeruns zu schlagen. Konzentrieren Sie sich auf Basistreffer.

Das bedeutet, dass der Versuch, den Markt mit langen Schlägen zu schlagen, nicht nur schwierig ist, sondern auch zu einer Volatilität führt, die auf lange Sicht bei den Anlegern nicht gut ankommt. Einzelne Anleger machen häufig Fehler, z. B. wenn sie bei steigenden Märkten zu viel Hebel einsetzen und sich bei fallenden Märkten von den Märkten fernhalten. Das Entfernen menschlicher Vorurteile, indem Sie sich an einen festgelegten Ansatz halten und sich auf kurzfristige Siege konzentrieren, ist eine großartige Möglichkeit, Ihre Anlagestrategie wie die Profis zu gestalten.

Das Fazit

Die einfachste Möglichkeit, häufige Fehler zu vermeiden und auf einem fokussierten Weg zu bleiben, besteht darin, sich an erfolgreichen professionellen Anlegern zu orientieren. Die Darstellung einer soliden Anlagephilosophie schafft die Voraussetzungen für professionelle und individuelle Anleger, genau wie ein starkes Fundament in einem Eigenheim. Der Aufbau dieser Grundlage zur Bildung von Anlagestrategien schafft starke Richtungen und legt die Wege fest, denen wir folgen müssen.

Investieren wie die Profis bedeutet auch, die Versuchung zu vermeiden, von Ihrer Anlagephilosophie und -strategie abzuweichen, und zu versuchen, mit großen Margen eine Outperformance zu erzielen. Obwohl dies gelegentlich möglich ist und einige Unternehmen dies in der Vergangenheit getan haben, ist es nahezu unmöglich, die Märkte konstant mit großen Margen zu schlagen. Wenn Sie Ihre Anlagepläne und -ziele wie diese erfolgreichen Investmentgesellschaften gestalten können, können Sie wie die Profis investieren.