Ein Leitfaden für Anfänger für Wachstumsinvestitionen
Menschen haben viele verschiedene Stile und Geschmäcker, wenn es um Geld geht, aber Ihr Geld wachsen zu lassen, wird normalerweise als das grundlegendste Anlageziel angesehen. Der beste Weg, dieses Ziel zu erreichen wird gemäß Faktoren variieren wie die des Anlegers Risikotoleranz und Zeithorizont. Es gibt jedoch einige Schlüsselprinzipien und -techniken, die auf viele verschiedene Arten von Investoren und Wachstumsstrategien anwendbar sind.
Was investiert Wachstum?
Obwohl Sie Ihr Geld steigern können, indem Sie jede Art von Kapitalrendite erhalten, z. B. Zinszahlungen aus einer Einlagenbescheinigung (CD) oder einer Anleihe, ist eine spezifischere Definition von Wachstumsinvestitionen das Streben nach einer Steigerung des eigenen Vermögens durch Long- oder Short-Positionen -term Kapitalzuwachs. Wachstumsinvestitionen werden in der Regel als „offensiver“ Teil eines Anlageportfolios angesehen, wobei der „defensive“ Teil der Einkommensgenerierung, Steuersenkung oder Kapitalerhaltung gewidmet ist.
Wenn es um Aktien geht, bedeutet „Wachstum“, dass das Unternehmen ein erhebliches Potenzial für Kapitalzuwachs hat, im Gegensatz zu Value-Investments, bei denen Analysten der Ansicht sind, dass der Aktienkurs des Unternehmens aus Gründen, die sich wahrscheinlich ändern, unter dem Wert liegt, an dem er liegen sollte In Absehbarer Zukunft. Das unabhängige Investment-Research-Unternehmen Morningstar klassifiziert alle Aktien und Investmentfonds entweder als Wachstums, Wert- oder Mischinvestitionen (Wachstum + Wert).
Beliebte Arten von Wachstumsinvestitionen
Einige Hauptkategorien von Vermögenswerten haben in der Vergangenheit das größte Wachstumspotenzial gezeigt. Bei allen handelt es sich in irgendeiner Form um Eigenkapital, und sie sind normalerweise mit einem höheren Risiko verbunden.
Zu den Arten von Wachstumsinvestitionen gehören:
Small-Cap-Aktien
Die Größe eines Unternehmens richtet sich nach seiner Marktkapitalisierung oder seinem Nettovermögen. Es gibt keine genaue, universelle Definition dessen, was als “ Small-Cap “ im Vergleich zu Mikro, Mid- oder Large-Cap-Unternehmen angesehen wird. Die meisten Analysten klassifizieren jedoch jedes Unternehmen mit einer Kapitalisierung zwischen 300 und 2 Milliarden US-Dollar als Small-Cap-Unternehmen.
Unternehmen dieser Kategorie befinden sich normalerweise noch in der Anfangsphase ihres Wachstums und ihre Aktien haben das Potenzial für eine erhebliche Preissteigerung. Small-Cap-Aktien haben in der Vergangenheit höhere Renditen erzielt als ihre Blue-Chip Cousins, sind aber auch erheblich volatiler und mit einem höheren Risiko verbunden. Small-Cap-Aktien haben in Zeiten der Erholung von Rezessionen häufig auch Out-of-Large-Cap-Aktien übertroffen.
Technologie- und Gesundheitsaktien
Unternehmen, die neue Technologien entwickeln oder Innovationen im Gesundheitswesen anbieten, können eine ausgezeichnete Wahl für Anleger sein, die nach einem hausgemachten Spiel in ihren Portfolios suchen. Die Aktien von Unternehmen, die beliebte oder revolutionäre Produkte entwickeln, können in relativ kurzer Zeit exponentiell im Preis steigen.
Beispielsweise lag der Preis von Pfizer ( PFE ) 1994 vor der Veröffentlichung von Viagra bei knapp 5 USD je Aktie. Dank der FDA-Zulassung des Arzneimittels im Jahr 1998 stieg der Aktienkurs des Unternehmens in den nächsten fünf Jahren auf über 30 USD je Aktie. Gelegentlich kann eine Wachstumsaktie einen wilden Ritt erleben. Das Streaming-Media-Unternehmen Roku ( ROKU ) stieg in den Monaten nach seinem Börsengang im Herbst 2017 stark an und zog sich wenige Monate später vom ersten Handelstag an auf den Schlusskurs zurück.
Spekulative Anlagen
Nervenkitzel suchende und Spekulanten setzen auf risikoreiche Wachstumsinstrumente wie Penny Stocks, Futures- und Optionskontrakte, Fremdwährungen und spekulative Immobilien wie unbebautes Land. Es gibt auch Öl- und Gasbohrpartnerschaften und Private Equity für aggressive Investoren in einkommensstarken Branchen. Diejenigen, die in diesem Bereich die richtigen Entscheidungen treffen, können eine Kapitalrendite erzielen, die ein Vielfaches ihrer ursprünglichen Investition beträgt, aber sie können auch oft jeden Cent ihres Kapitals verlieren.
Wachstumsaktien erforschen
Bei der Bewertung des Investitionswachstums müssen mehrere Schlüsselfaktoren berücksichtigt werden. Die Wachstumsrate, die Höhe und Art des Risikos sowie andere Anlageelemente spielen eine wesentliche Rolle für den Geldbetrag, mit dem Anleger weggehen.
In Bezug auf Aktien umfassen einige der Daten, die Wachstumsinvestoren und Analysten untersuchen, Folgendes:
Eigenkapitalrendite (ROE)
Der ROE ist ein mathematischer Ausdruck dafür, wie effizient ein Unternehmen Gewinne erzielen kann. Sie wird als Prozentsatz quantifiziert, der das Nettoergebnis des Unternehmens (in diesem Fall das nach Zahlung der Vorzugsaktionäre, aber vor Auszahlung der Stammaktiendividenden verbleibende Einkommen) geteilt durch das gesamte Eigenkapital der Aktionäre darstellt.
Zum Beispiel, wenn eine Kapitalgesellschaft insgesamt hat Aktionär Eigenkapital von $ 100 Millionen, während ein anderes Unternehmen verfügt über ein Eigenkapital von $ 300 Millionen und beiden Unternehmen haben Nettogewinn für das Jahr von $ 75 Millionen, dann dem Unternehmen mit dem kleineren Eigenkapital eine höhere Rendite auf dem Eigenkapital stellt weil es das gleiche Nettoeinkommen mit weniger Eigenkapital verdient.
Steigendes Ergebnis je Aktie (EPS)
Obwohl es verschiedene Arten von EPS gibt und der auf Aktienbasis verdiente Geldbetrag nicht die ganze Geschichte darüber erzählt, wie ein Unternehmen geführt wird, macht ein Unternehmen, dessen Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit steigt, wahrscheinlich etwas richtig. Investoren suchen häufig nach Unternehmen mit einem steigenden EPS. Es sollten jedoch weitere Untersuchungen durchgeführt werden, um sicherzustellen, dass die EPS-Zahlen das Ergebnis eines echten Cashflows aus legitimen Geschäftsbeziehungen sind.
Projizierte Einnahmen
Viele Daytrader und kurzfristige Anleger achten genau auf die prognostizierten Gewinnmeldungen, da sie sowohl unmittelbare als auch zukünftige Auswirkungen auf den Aktienkurs eines Unternehmens haben können. Tatsächlich machen viele Anleger Geld-Handels-Gewinnmeldungen.
Wenn beispielsweise die prognostizierten Gewinne eines Unternehmens höher als erwartet ausfallen, steigt der Aktienkurs häufig schnell an und geht in den folgenden Tagen wieder zurück. Gleichbleibend positive prognostizierte Gewinnberichte werden jedoch dazu beitragen, dass die Aktie im Laufe der Zeit steigt.
Das Fazit
Wachstumsinvestitionen sind ein komplexes Thema, das häufig eng mit anderen Themen wie Fundamentalanalyse, technische Analyse und Marktforschung verbunden ist. Es gibt viel mehr Wachstumsstrategien, die von einzelnen und institutionellen Anlegern verwendet werden, und eine vollständige Auflistung dieser Strategien geht weit über den Rahmen dieses Artikels hinaus. Weitere Informationen zu Wachstumsstrategien für Ihre Anlagen erhalten Sie von Ihrem Broker oder Finanzberater.