Eine Einführung in Staatsanleihen
Was ist ein Staatsdarlehen?
Die US-Regierung bietet Darlehensprogramme über verschiedene Abteilungen an, um die Bedürfnisse von Einzelpersonen, Unternehmen und Gemeinden zu unterstützen. Diese Darlehen bieten Kapital für diejenigen, die sich möglicherweise nicht für ein Darlehen eines privaten Kreditgebers qualifizieren. Staatliche Darlehensprogramme können helfen:
- Verbesserung der allgemeinen Volkswirtschaft und der Lebensqualität der Bürger
- Förderung von Innovation und Unternehmertum
- Schutz vor und Linderung von Katastrophen
- Verbesserung des Humankapitals des Landes
- Belohnen Sie Veteranen und ihre Angehörigen für frühere Beiträge und helfen Sie bei aktuellen Bedürfnissen
Einzelpersonen und kleine Unternehmen mit wenig oder keinem Startkapital oder Sicherheiten finden die Bedingungen für ein privates Darlehen möglicherweise unerschwinglich. Günstige Staatskredite versuchen, diese Kapitallücke zu schließen und den Empfängern und der Nation langfristige Vorteile zu bieten.
Die zentralen Thesen
- Die Regierung leiht nicht immer direkt Geld. In einigen Fällen werden Kredite von Banken und Finanzunternehmen garantiert.
- Die häufigsten Staatsdarlehen sind Studentendarlehen, Wohnungsbaudarlehen und Geschäftsdarlehen.
- Weitere Darlehen sind Darlehen für Veteranen und Katastrophenhilfe.
- Das CARES-Gesetz und das Gehaltsscheckschutzprogramm sowie das Gesetz zur Verbesserung des Gesundheitswesens stellten Sonderfinanzierungen für kleine Unternehmen bereit, die 2020 von COVID-19 betroffen waren.
Wie Staatsanleihen funktionieren
Kredite bieten sowohl Kreditnehmern als auch der US-Regierung als Kreditgeber Vorteile. Sie stellen den Kreditnehmern, die es benötigen, Kapital zur Verfügung, und das Anfangskapital der Regierung wird mit Zinsen zurückgegeben.
Staatsanleihen können von der Regierung finanziert werden oder nicht, aber alle Staatsanleihen werden von der Regierung besichert oder garantiert. Wenn die Regierung ein Darlehen finanziert, stellt sie das Darlehenskapital bereit. Dieses Geld stammt von Steuerzahlern.
Wenn die Regierung nur einen Kredit sichert, stimmt sie mit dem Kreditnehmer effektiv die Mittel ab, die von bestimmten Kreditgebern wie Privatbanken oder staatlich geförderten Unternehmen (GSEs) bereitgestellt werden. Dies bedeutet, dass die Regierung den Kreditgeber zurückzahlen muss, wenn der Endkreditnehmer mit der Rückzahlung des Kredits in Verzug gerät.
Bundes- und Privatkredite
Der offensichtliche Unterschied zwischen Bundes- und Privatkrediten besteht darin, dass Bundeskredite von der US-Regierung und Privatkredite von privaten Kreditgebern angeboten werden. Die beiden Arten von Darlehen haben unterschiedliche Leistungen, Zinssätze und Rückzahlungsoptionen.
Im Allgemeinen weisen Staatskredite tendenziell niedrigere Zinssätze auf, und sie können andere Vorteile haben, z. B. keine Bonitätsprüfung, aufgeschobene Zahlungsoptionen, flexible einkommensbezogene Rückzahlungspläne, keine Vorauszahlungsstrafen und teilweise Kreditvergabe, wenn der Kreditnehmer dies wünscht öffentlicher Dienst als Karriereweg. Beispielsweise können Studentendarlehen in den USA nach einigen Jahren vergeben werden, wenn der Absolvent im öffentlichen oder gemeinnützigen Sektor arbeitet und bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
Da Staatskredite häufig attraktivere Konditionen haben als Privatkredite, kann die Nachfrage nach ihnen hoch sein und die Auswahlkriterien können schwierig sein. Der Bewerbungsprozess kann auch zeitaufwändig sein.
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Subventionierte und nicht subventionierte Kredite
Subventionierte Kredite sind Kredite, für die ein Dritter oder eine andere Person als der Kreditnehmer die Zinsen für einen Kredit für einen festgelegten Zeitraum zahlt. Bei einem subventionierten Studentendarlehen des Bundes zahlt beispielsweise die Bank oder die Regierung (für direkt subventionierte Bundesdarlehen) die Zinsen, während der Kreditnehmer in der Schule ist, während einer Nachfrist nach dem Abschluss und wenn der Kreditnehmer eine Kreditaufschiebung benötigt.
Bei nicht subventionierten Krediten muss der Kreditnehmer hingegen vom ersten Tag an alle Zinskosten bezahlen. Im Fall von Studentendarlehen des Bundes müssen die Kreditnehmer keinen finanziellen Bedarf für ein nicht subventioniertes Darlehen nachweisen und können in vielen Fällen möglicherweise mehr Kredite aufnehmen.
Arten von Staatskrediten in den USA
Die US-Regierung bietet Kredite in folgenden Bereichen an. Andere Länder haben möglicherweise Varianten, aber diese Kategorien gelten im Allgemeinen weltweit.
Wohnungsbau- und Stadtentwicklungsdarlehen
Der größte Teil des Staatskredits ist für die Finanzierung von Wohnungsbaudarlehen bestimmt. Diese Kategorie hat die größte Anzahl von Darlehensprogrammen, einschließlich Darlehen für den Kauf von Häusern, die Energieeffizienz von Häusern, die Senkung von Zinssätzen sowie die Bezahlung von Reparaturen und Verbesserungen. Zu den gängigen Darlehensprogrammen gehören:
- Erstmalige Wohnungsbaudarlehen
- FHA-Darlehen
- Refinanzierung von Darlehen
- VA-Darlehen
- FHA 203 (k) Darlehen
Diese Kredite gelten aus Sicht des Kreditgebers (und des Sponsors) als die sichersten, da sie im Falle eines Ausfalls durch physisches Eigentum als Sicherheit besichert sind.
Studiendarlehen
Bildungsdarlehen dienen der Finanzierung von Hochschul- und Hochschulabschlüssen oder bestimmten forschungsbezogenen Kursen. Die Forschung in einigen Bereichen des Gesundheitswesens wie AIDS, Empfängnisverhütung, Unfruchtbarkeit, Krankenpflege und Pädiatrie hat spezielle Darlehensprogramme. Gemeinsame Bildungsdarlehensprogramme umfassen:
Die Regierung kann auch die Ausbildung angehender Studenten für einzigartige Forschungsarbeiten oder Kurse finanzieren, die nur an ausländischen Standorten angeboten werden. Zusätzliche Bedingungen, wie die Arbeit im öffentlichen Dienst nach Abschluss des Studiums, können mit Darlehen für ausländische Programme verbunden sein.
Bildungskredite gelten als die riskanteste Kategorie für Kreditgeber und Sponsoren, da solche Kredite stark von Einzelpersonen abhängig sind und möglicherweise nicht durch physische Sicherheiten (wie Immobilien im Fall von Wohnungsbaudarlehen) besichert sind.
Geschäfts- und Industriekredite
Kein Land oder keine Gemeinde kann mit einem stagnierenden Markt gedeihen. Innovation, Unternehmertum, Beschäftigung und gesunder Wettbewerb sind wichtig für die allgemeine Entwicklung der Wirtschaft eines Landes. Die in der Kategorie Geschäfts- und Industriedarlehen angebotenen Darlehensprogramme zielen darauf ab, diese Aspekte der Entwicklung zu fördern. Geschäftskredite sind für kleine, mittlere und große Unternehmen und Branchen für verschiedene Zeiträume verfügbar.
Am 27. März 2020 unterzeichnete Präsident Trump ein 2-Billionen-Dollar-Coronavirus-Notfall-Konjunkturpaket mit dem Namen CARES (Coronavirus Aid, Relief and Economic Security) Act. Im Rahmen der neuen Gesetzgebung hat die Small Business Administration (SBA) das Paycheck Protection Program eingerichtet, ein Darlehensprogramm in Höhe von 350 Mrd. USD. Es steht Unternehmen mit 500 oder weniger Mitarbeitern zur Verfügung, um die Kosten für das Gesundheitswesen, die Lohn- und Gehaltsabrechnung, die Miete, die Nebenkosten und andere Kosten zu decken. Die SBA erweiterte auch einige ihrer bestehenden Programme, einschließlich des Programms für wirtschaftliche Katastrophenkredite. Die Finanzierung wurde später durch das am 24. April 2020 unterzeichnete Gesetz zum Schutz des Gehaltsschecks und zur Verbesserung des Gesundheitswesens aufgestockt.
Mit Mitteln können Grundstücke, Einrichtungen, Ausrüstungen, Maschinen und Reparaturen für geschäftsspezifische Bedürfnisse gekauft werden. Weitere einzigartige Varianten dieser staatlichen Darlehensprogramme sind unter anderem die Unterstützung des Managements für qualifizierte kleine Start-ups mit hohem Wachstumspotenzial.
Darlehen für Landwirtschaft, ländliche und landwirtschaftliche Dienstleistungen
Diese Darlehen stellen Mittel zur Förderung der Landwirtschaft bereit, was zu Ernährungssicherheit und ländlicher Entwicklung führen kann. Für die Landwirtschaft und den landwirtschaftlichen Dienst stehen mehrere Darlehensprogramme zur Verfügung. Das Kapital ermöglicht den Kauf von Vieh, Futtermitteln, landwirtschaftlichen Maschinen, Geräten und sogar Ackerland im Rahmen der Zulassungskriterien.
Es stehen auch Darlehen für den Bau von Lager, Kühl- und Verarbeitungs- und Umschlaganlagen für ausgewählte Waren auf dem Bauernhof zur Verfügung. Weitere verfügbare Darlehen umfassen Fischerei, Finanzierung der Aquakultur, Marikultur und kommerzielle Fischereiindustrie. Das spezielle Programm für ländliche Wohnungsbaukredite bietet Kapital für die Entwicklung und Instandhaltung von Wohnraum für inländische Landarbeiter.
Kredite für Veteranen
Die US-Bundesregierung bietet berechtigten Servicemitgliedern, darunter Veteranen, Reservisten, Mitgliedern der Nationalgarde und einigen überlebenden Ehepartnern, Vorteile. Die Kredite können verwendet werden, um ein Haus zu erhalten, zu behalten und anzupassen sowie um Kredite zu refinanzieren. Zu den finanziellen Vorteilen können andere Ausgaben gehören, die von verschiedenen Programmen angeboten werden.
Katastrophenhilfedarlehen
Katastrophenhilfekredite bieten Deckung für Schäden, die durch Naturkatastrophen und von Menschen verursachte Katastrophen für Landwirtschaft, Wohnen und Gewerbebetriebe entstehen. Unternehmen können auch für die Abwesenheit von Schlüsselmitarbeitern versichert sein, die beim Militär dienen und zum Dienst gerufen wurden.
Wenn ein Unternehmen, eine Farm, ein Haus oder ein anderes Eigentum von einer Katastrophe betroffen ist und der Standort zum Katastrophengebiet erklärt wird, kommen solche Katastrophenhilfedarlehen zur Rettung von Eigentümern und Arbeitern, die Hilfe erhalten können, um sich wieder zu etablieren ihre Geschäfte und Eigenschaften durch das Unglück zerstört.
Im Rahmen des CARES-Gesetzes und des Gehaltsscheckschutzprogramms sowie des Gesetzes zur Verbesserung des Gesundheitswesens erweiterte die SBA die Finanzierung ihres Programms für Katastrophenkredite für wirtschaftliche Verletzungen für Unternehmen, die von der COVID-19-Pandemie betroffen sind.