Einführung in Broker (IB)
Was ist ein einführender Broker?
Ein einführender Broker (IB) ist ein Broker auf den Terminmärkten, der eine direkte Beziehung zu einem Kunden hat, jedoch die Arbeit des Parkettbetriebs und der Handelsausführung an einen anderen Futures-Händler delegiert, in der Regel einen Futures-Provisionshändler (FCM). Die IB ist normalerweise mit der FCM verbunden, entweder als unabhängige Einheit, die mit dieser Handelsfirma zusammenarbeitet, oder als direkte Tochtergesellschaft dieser FCM.
Die zentralen Thesen
- Ein einführender Broker (IB) berät Kunden auf dem Terminmarkt, delegiert jedoch die Handelsabwicklung und Backoffice-Operationen an andere.
- Die IB ist normalerweise mit der FCM verbunden, entweder als unabhängige Einheit, die mit dieser Handelsfirma zusammenarbeitet, oder als direkte Tochtergesellschaft dieser FCM.
- IBs sind besser in der Lage, ihre Kunden zu bedienen, da sie vor Ort sind, und ihr primäres Ziel ist der Kundenservice.
Grundlegendes zur Einführung von Broker (IB)
Ein einführender Broker (IB) fungiert als Vermittler, indem er ein Unternehmen, das Zugang zu Märkten sucht, mit einer Gegenpartei zusammenbringt, die bereit ist, die andere Seite der Transaktion zu übernehmen. Im Allgemeinen geben IBs Empfehlungen ab, während sie die Aufgabe der Ausführung von Trades an jemanden delegieren, der auf einem Trading Floor tätig ist. Der einführende Broker und jeder, der eine Transaktion ausführt, teilen die Gebühren und Provisionen gemäß einer vereinbarten Vereinbarung auf.
Die Einführung von Brokern spielt an den Terminmärkten dieselbe Rolle wie Börsenmakler an den Aktienmärkten. Sie werden jedoch von verschiedenen Behörden reguliert. Börsenmakler sind bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriertund werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) reguliert. Futures, die Broker einführen, sind bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriertund werden von der National Futures Association (NFA) reguliert.
Die Einführung von Brokern hilft, die Effizienz zu steigern und die Arbeitsbelastung für Futures-Provisionshändler zu senken. Die Vereinbarung ermöglicht eine Spezialisierung, bei der sich der IB auf den Kunden konzentriert, während sich der FCM auf den Handel auf dem Parkett konzentriert.
FCMs bieten Handelsplattformen, auf denen Kunden Trades online platzieren können und für die Kontoverwaltung verantwortlich sind. Die Mehrheit der FCMs würde es jedoch finanziell unmöglich finden, Büros im ganzen Land zu eröffnen, um ihre Kunden zu bedienen. Hier zeichnen sich IBs aus, da sie in der Regel von kleineren Büros im ganzen Land aus operieren.
Beispiele für die Einführung von Brokern
Viele IBs sind Ein-Personen-Betriebe, während andere größere Unternehmen mit mehreren Standorten sind. IBs sind besser in der Lage, ihre Kunden zu bedienen, da sie vor Ort sind, und ihr primäres Ziel ist der Kundenservice. Die Auslagerung der Prospektion und Betreuung von Kunden an die IBs führt zu Skaleneffekten für FCMs und die Futures Branche.
Die meisten IBs verfügen nicht über die finanziellen Ressourcen, um Trades direkt für ihre Kunden auszuführen, da dies eine direkte Beziehung zu den Terminbörsen und den hohen Aufwand für die Pflege von Konten, Trades und Berichten sowie die Entwicklung und Pflege von Handelsplattformen erfordert.
Mit IBs können FCMs lokal Geschäfte tätigen, während sie die Infrastruktur des FCM für den Handel nutzen.