Intraday

Was ist Intraday?

Intraday bedeutet „innerhalb des Tages“. In der Finanzwelt wird der Begriff als Kurzform verwendet, um Wertpapiere zu beschreiben, die während der regulären Geschäftszeiten an den Märkten gehandelt werden. Zu diesen Wertpapieren zählen Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs). Intraday bedeutet auch die Hochs und Tiefs, die der Vermögenswert im Laufe des Tages durchschritten hat. Intraday Kursbewegungen sind von besonderer Bedeutung, um kurzfristige oder Daytrader suchen, um mehrere Trades im Laufe eines einzigen Handelstages zu machen. Diese vielbeschäftigten Trader werden alle ihre Positionen begleichen, wenn der Markt schließt.

Die Grundlagen des Intraday-Handels

Intraday wird oft verwendet, um sich auf die neuen Hochs und Tiefs eines bestimmten Wertpapiers zu beziehen. „Ein neues Intraday-Hoch“ bedeutet beispielsweise, dass das Wertpapier während einer Handelssitzung ein neues Hoch im Vergleich zu allen anderen Preisen erreicht hat. In einigen Fällen kann ein Intraday-Hoch dem Schlusskurs entsprechen.

Händler achten sehr genau auf Intraday-Preisbewegungen, indem sie Echtzeit-Charts verwenden, um von kurzfristigen Preisschwankungen zu profitieren. Kurzfristige Trader verwenden normalerweise Ein, Fünf, 15, 30- und 60-Minuten-Intraday-Charts, wenn sie innerhalb des Markttages handeln. Normalerweise verwendet das Intraday- Scalping Ein- und Fünf-Minuten-Charts für den Hochgeschwindigkeitshandel. Andere Intraday-Handelsstrategien können 30- und 60-Minuten-Charts für Trades mit Haltezeiten von mehreren Stunden verwenden. Scalping ist eine Strategie, bei der viele Trades pro Tag getätigt werden, um von kleinen Bewegungen des Aktienkurses zu profitieren. Der Intraday-Händler kann seine Positionen über einen längeren Zeitraum halten, ist jedoch weiterhin einem hohen Risiko ausgesetzt.

Orders mit volumengewichtetem Durchschnittspreis (VWAP) werden häufig auf Intraday-Basis verwendet, um die Effizienz der Handelsausführung zu erhöhen, indem eine Order während des gesamten Handelstages verschiedenen Preisen ausgesetzt wird. VWAP gibt einen durchschnittlichen Preis an, zu dem bestimmte Wertpapiere während des gesamten Handelstages gehandelt werden.

Intraday-Handelsstrategien

Trader verwenden zahlreiche Intraday-Strategien. Zu diesen Strategien gehören:

• Scalping, das versucht, mit kleinen Kursänderungen im Laufe des Tages zahlreiche kleine Gewinne zu erzielen
• Range Trading, das hauptsächlich Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet, um ihre Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu bestimmen
• Nachrichtenbasierter Handel, der in der Regel Handelsmöglichkeiten aufgrund der erhöhten Volatilität rund um Nachrichtenereignisse nutzt
• Hochfrequenzhandelsstrategien, die ausgeklügelte Algorithmen verwenden, um kleine oder kurzfristige Marktineffizienzen auszunutzen

Vor- und Nachteile des Intraday-Handels

Der größte Vorteil des Intraday-Handels besteht darin, dass Positionen nicht durch die Möglichkeit negativer Overnight-Nachrichten beeinflusst werden, die den Kurs von Wertpapieren möglicherweise erheblich beeinflussen können. Zu diesen Nachrichten gehören wichtige Wirtschafts- und Ertragsberichte sowie Broker-Upgrades und -Downgrades, die entweder vor Marktöffnung oder nach Marktschluss erfolgen.

Der Handel auf Intraday-Basis bietet mehrere weitere wichtige Vorteile. Ein Vorteil ist die Möglichkeit, enge Stop-Loss-Orders zu verwenden – das Erhöhen eines Stop-Preises, um Verluste aus einer Long-Position zu minimieren. Ein anderer beinhaltet den verbesserten Zugang zu Margin – und damit eine größere Hebelwirkung. Der Intraday-Handel bietet Händlern auch mehr Lernmöglichkeiten.

Doch mit jedem Silberstreifen am Horizont gibt es auch Gewitterwolken. Nachteile des Intraday-Handels sind die unzureichende Zeit für eine Position, um Gewinnsteigerungen, in einigen Fällen überhaupt, zu erzielen, und erhöhte Provisionskosten aufgrund des häufigeren Handels, was die Gewinnmargen, die ein Händler erwarten kann, auffrisst.

Vorteile

• Die Positionen werden nicht von Risiken durch Übernachtnachrichten oder Brokerbewegungen außerhalb der Geschäftszeiten beeinflusst.
• Enge Stop-Loss-Orders können Positionen schützen.
• Regelmäßige Trader haben Zugang zu einer erhöhten Hebelwirkung.
• Zahlreiche Berufe erhöhen die praktische Lernerfahrung.

Nachteile

• Häufige Trades bedeuten mehrere Provisionskosten.
• Einige Vermögenswerte sind tabu, wie Investmentfonds.
• Es kann sein, dass eine Position nicht genügend Zeit hat, um einen Gewinn zu erzielen, bevor sie glattgestellt werden muss.
• Verluste können schnell ansteigen, insbesondere wenn die Marge zur Finanzierung von Einkäufen verwendet wird.

Intraday-Preise und Investmentfonds

Investmentfonds sind für den Intraday-Handel tabu. Diese Fonds sind für den langfristigen Anleger konzipiert und können nur über einen Makler oder die Investmentgesellschaft des Fonds gekauft und verkauft werden. Außerdem wird der Preis eines Investmentfonds nur einmal am Ende des Handelstages gebucht. Dieser Preis wird als Nettoinventarwert (NAV) bezeichnet und spiegelt die gesamte Intraday-Bewegung des Fondsvermögens abzüglich seiner Verbindlichkeiten, berechnet pro Anteil, wider.

Investmentfonds bieten daher keine Intraday-Preise an, da ihre Vermögenswerte im Marktwert schwanken und ihre Manager den ganzen Tag über Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen. ETFs – ihre passiv verwalteten Cousins ​​– werden jedoch gemäß ihrem Intraday-Marktwert innerhalb einer Handelssitzung bewertet.

Intraday-Beispiel aus der realen Welt

Die Kursbewegungen jeder Aktie werden während des gesamten Handelstages gebucht und am Ende des Handelstages zusammengefasst. Am 2. April 2019 eröffneten die Aktien von Apple Inc. ( Intraday-Hoch.

Daytrader und technische Analysten, die Apple folgen, würden die Bewegungen der Aktien studieren, um zu sehen, ob sie ein Muster erkennen oder eine signifikante Lücke aufdecken könnten – das heißt, einen plötzlichen Kurssprung ohne dazwischen liegenden Handel.