Internationales Investieren
Was ist internationales Investieren?
Internationales Investieren beinhaltet die Auswahl globaler Anlageinstrumente als Teil eines geografisch diversifizierten Portfolios. Menschen investieren oft international, um die Diversifizierung ihres Portfolios zu erhöhen und das Anlagerisiko auf ausländische Märkte und Unternehmen zu verteilen.
Internationale Investitionen können mit inländischen Investitionen verglichen werden.
Die zentralen Thesen
- Internationales Investieren bezieht sich auf das Halten von Wertpapieren, die von Unternehmen oder Regierungen in anderen Ländern als Ihrem eigenen ausgegeben werden.
- Durch globale Anlagen können Portfolios stärker diversifiziert werden, was die Renditen steigern und das Portfoliorisiko reduzieren kann.
- Der Besitz ausländischer Vermögenswerte setzt Anleger auch einzigartigen Risiken aus, die sich aus Wechselkursänderungen, ausländischen Zinssätzen und geopolitischen Ereignissen ergeben.
Internationales Investieren verstehen
Internationales Investieren bietet Anlegern ein breiteres Anlageuniversum für die Auswahl von Portfolioanlagen. Es kann die Diversifikation eines Anlegers erweitern und möglicherweise neue Renditequellen erschließen. In einigen Fällen kann es auch dazu beitragen, einige systematische Risiken im Zusammenhang mit den Volkswirtschaften bestimmter Länder zu mindern.
Auslandsinvestitionen erweitern in der Regel die zulässigen Instrumente für ein Anlageportfolio über die reinen inländischen Anlagen hinaus. Ein Anleger kann international auf die gleichen Arten von Anlagemöglichkeiten zurückgreifen wie im Inland. Für US-Investoren bieten die globalen Investmentmärkte Variationen von Aktien, Anleihen und Investmentfonds. Anleger können auch in Optionen und Futures auf zugrunde liegende internationale Anlagen und Währungen investieren.
Während Ökonomen und Berater internationale Investitionen befürworten, werden die Portfolios der meisten Anleger von inländischen Wertpapieren dominiert.
Überlegungen zu internationalen Investitionen
Anleger finden auf den internationalen Märkten eine Reihe von Anlagemöglichkeiten. Der Blick auf Staatsanleihen und internationale Aktienindizes bietet eine Grundlage für internationale Investitionen. Anleger werden zahlreiche Variationen von Aktien, Anleihen und Investmentfonds finden, wenn sie eine umfassende Sicht auf internationale Investitionen in Betracht ziehen.
Internationale Staatsschulden
Regierungen auf der ganzen Welt geben Schulden aus, um ihre Finanzhaushalte zu finanzieren. Staatsanleihen werden in Form von Schuldverschreibungen und Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten und Zinssätzen ausgegeben, die sich aus der zugrunde liegenden Anlagedauer ergeben. Global können Länder als Industrieländer, Schwellenländer oder Grenzländer klassifiziert werden, um ihre Volkswirtschaften und Länderrisiken besser zu verstehen. Industrieländer sind die am weitesten fortgeschrittenen Volkswirtschaften der Welt und haben daher konservativere Risiken. Schwellen- und Frontier-Märkte bieten größere Chancen, da sich Volkswirtschaften und Infrastrukturen im Laufe der Zeit entwickeln.
Kreditmarktratings können dazu beitragen, dass ein Anleger das Risiko einer festverzinslichen Anlage besser versteht. Weltweit erhalten Länder Ratings von Ratingagenturen, die bei der Bestimmung ihres Risikos helfen. Umfassende Listen mit Länder-Kreditratings stehen kostenlos online zur Verfügung.
Internationale Indizes
An den Aktienmärkten gibt es eine breite Palette internationaler Indizes, die eine Grundlage für internationale Anlageüberlegungen bieten.
Um ein umfassendes globales Marktengagement zu erhalten, können Anleger auf die Indizes aller Länder der Welt zugreifen. Diese Indizes umfassen Aktien aus Ländern auf der ganzen Welt. Zwei führende Indexbeispiele sind der FTSE Global All Cap Index und der Vanguard Total World Stock Index Fund.
Indizes für Industrie, Schwellen- und Frontier-Markets helfen auch dabei, die globalen Aktienmärkte in drei Kategorien aufzuteilen. Aktien der Industrieländer bieten in der Regel das geringste Risiko, da die Finanzmarktinfrastrukturen und Unternehmensmärkte weiter fortgeschritten sind. Schwellen- und Frontier-Märkte haben größere Risiken. Schwellenländer sind häufig eine Kategorie, die von internationalen Investoren stark nachgefragt wird. Diese Märkte sind aufgrund ihres sich abzeichnenden Wachstums mit höheren Risiken verbunden, haben jedoch ein größeres Renditepotenzial.
MSCI ist ein Indexanbieter, der für seine internationalen Indizes bekannt ist. Einige der globalen Indizes des Unternehmens umfassen Folgendes:
- MSCI All Country World Index
- MSCI EAFE-Index
- MSCI Emerging Markets Index
- MSCI Frontier Markets-Index
Internationale Anlagerisiken
Alle Arten von Anlagen sind mit Risiken verbunden, und internationale Anlagen können mit einigen besonderen Risiken verbunden sein. Zu den Risiken, die mit internationalen Anlagen verbunden sind, gehören die folgenden:
- Schwankungen der Wechselkurse, bekannt als Währungsrisiko (oder Währungsrisiko).
- Marktwertänderungen ( Preisrisiko )
- Änderungen der ausländischen Zinssätze.
- Bedeutende politische, wirtschaftliche und gesellschaftliche Ereignisse (geopolitisches Risiko)
- Geringere Liquidität
- Weniger Zugriff auf wichtige Informationen
- Unterschiedliche Marktoperationen und -verfahren ( Jurisdiction Risk )
Versierte Anleger internationaler Wertpapiere können sich mit verschiedenen Instrumenten wie Währungsderivaten oder Swaps gegen einige dieser Risiken absichern.