Wie globale Ereignisse den Forex-Markt beeinflussen
Der Devisen oder Devisenmarkt ist der größte und aktivste Finanzmarkt der Welt. Täglich beteiligen sich Teilnehmer aus der ganzen Welt an Devisentransaktionen im Wert von Billionen. Ereignisse aus allen Teilen der Welt können sich aufgrund der globalen und vernetzten Forex-Marktplätze unmittelbar auf Wechselkurse und Währungswerte auswirken.
Im Folgenden werden wir einige typische globale Ereignisse besprechen, die den Devisenmarkt beeinflussen können.
Politischer Einfluss auf Währungskurse
Eine politische Wahl – ein in fast allen Ländern übliches Ereignis – kann einen großen Einfluss auf die Währung eines Landes haben. Wahlen können von Händlern als ein Einzelfall potenzieller politischer Instabilität und Unsicherheit angesehen werden, was in der Regel einer größeren Volatilität des Werts der Währung eines Landes gleichkommt. In den meisten Situationen werden Forex-Teilnehmer einfach die Umfragen vor den Wahlen im Auge behalten, um ein Gefühl dafür zu bekommen, was sie erwartet und ob es an der Spitze Änderungen geben wird. Denn ein Regierungswechsel kann für die Bürger des Landes einen ideologischen Wandel bedeuten, der in der Regel mit einem anderen Ansatz in der Geld- oder Fiskalpolitik gleichzusetzen ist, die jeweils als große Triebkräfte für den Wert einer Währung dienen.
Darüber hinaus neigen politische Parteien oder Einzelpersonen, die als finanziell verantwortungsbewusster angesehen werden oder an der Förderung des Wirtschaftswachstums interessiert sind, dazu, den relativen Wert einer Währung zu erhöhen. Zum Beispiel kann ein Amtsinhaber, der als „Pro-Economy“ angesehen wird, der seine Machtposition zu verlieren droht, aus Angst vor einem begrenzten zukünftigen Wirtschaftswachstum und einer Berechenbarkeit zu Kursverlusten führen.
Ein weiterer Umstand von großer Bedeutung ist eine unerwartete Wahl. Ob durch Misstrauensvotum, Korruptionsskandale oder andere Situationen, ungeplante Wahlen können eine Währung verwüsten. So können zum Beispiel Unruhen bei Bürgern, die zu Protesten oder Arbeitsniederlegungen führen, zu großer Verunsicherung in Ländern und erhöhter politischer Instabilität führen. Selbst in Fällen, in denen eine autokratische Regierung zugunsten einer neuen, demokratischeren und wirtschaftlich aufgeschlosseneren Regierung herausgefordert wird, mögen Devisenhändler die Unsicherheit nicht. Politische Instabilität hat die Tendenz, kurzfristig die positiven Ergebnisse einer neuen Regierung aufzuwiegen, und verwandte Währungen werden normalerweise Verluste erleiden.
Es gelten jedoch wieder grundlegende Bewertungsfaktoren und Prinzipien, und die Währungen sollten sich bei oder um einen Kurs einpendeln, der die langfristigen Wachstumsaussichten des Landes anzeigt.
Auswirkungen von Naturkatastrophen auf die Währungskurse
Die Folgen einer Naturkatastrophe können für ein Land katastrophal sein. Erdbeben, Überschwemmungen, Tornados und Hurrikane schaden den Bürgern, der Moral und der Infrastruktur eines Landes. Darüber hinaus werden sich solche Katastrophen auch negativ auf die Währung einer Nation auswirken. Der Verlust von Menschenleben, Schäden an großen Fabriken und Distributionszentren, gepaart mit der Unsicherheit, die unweigerlich mit Naturkatastrophen einhergeht, sind allesamt schlechte Nachrichten für eine Währung.
Infrastrukturschäden sind auch ein zentrales Anliegen, wenn es um die Auswirkungen von Naturkatastrophen geht. Die Tatsache, dass die Basisinfrastruktur das Rückgrat jeder Wirtschaftskrise in dieser Infrastruktur ist, kann die Wirtschaftsleistung einer Region stark einschränken. Darüber hinaus entziehen die zusätzlichen Kosten, die nach einer Katastrophe für die Sanierung und den Wiederaufbau anfallen, staatliche und private Ausgaben, die für wirtschaftlich vorteilhafte Vorhaben hätten verwendet werden können, anstatt eine Unterbrechung der Wertschöpfungskette durch Schäden in der Infrastruktur zu flicken.
Hinzu kommt ein wahrscheinlicher Rückgang der Konsumausgaben aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheit und ein möglicher Vertrauensverlust der Verbraucher, und alle wirtschaftlichen Stärken können in wirtschaftliche Schwächen umgewandelt werden. Alles in allem wird sich eine Naturkatastrophe mit ziemlicher Sicherheit negativ auf die Währung einer Nation auswirken.
Auswirkungen des Krieges auf Währungen
Im Gegensatz zu einem Währungskrieg, bei dem Länder aktiv versuchen, ihre Währungen abzuwerten, um ihre heimischen Volkswirtschaften beim globalen Exporthandel zu unterstützen, kann ein physischer Krieg für die Wirtschaft eines Landes weitaus verheerender sein. Ähnlich wie bei einer Naturkatastrophe sind die Auswirkungen des Krieges brutal und weit verbreitet. Ähnlich wie bei einer Katastrophe ist die Zerstörung der Infrastruktur durch einen Krieg ein schwerer Schlag für die kurzfristige wirtschaftliche Lebensfähigkeit einer Nation und kostet Bürger und Regierungen Milliarden von Dollar.
Die Geschichte hat gezeigt, dass Wiederaufbaubemühungen im Krieg oft mit billigem Kapital finanziert werden müssen, das aus niedrigeren Zinssätzen resultiert, die unweigerlich den Wert der einheimischen Währung verringern. Darüber hinaus gibt es im Zusammenhang mit solchen Konflikten eine große Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Wirtschaftserwartungen und der Gesundheit der betroffenen Nationen. Daher erleben Nationen, die sich aktiv im Krieg befinden, eine höhere Währungsvolatilität als diejenigen, die nicht in Konflikte verwickelt sind.
Allerdings glauben einige Ökonomen, dass ein Krieg einen wirtschaftlichen Vorteil hat. Krieg kann eine junge Wirtschaft ankurbeln, insbesondere ihre Produktionsbasis, wenn sie gezwungen ist, ihre Bemühungen auf die Produktion in Kriegszeiten zu konzentrieren. Zum Beispiel trug der Eintritt der USA in den Zweiten Weltkrieg nach den Angriffen auf Pearl Harbor dazu bei, das Land aus der Weltwirtschaftskrise zu befreien. Obwohl es für diese Sichtweise einige historische Präzedenzfälle gibt, würden die meisten zustimmen, dass eine verbesserte Wirtschaft auf Kosten von Menschenleben ein sehr schlechter Kompromiss ist.
Die Quintessenz
Politische Unruhen, Naturkatastrophen und Krieg sind nur einige Ereignisse, die tiefgreifende Auswirkungen auf die Devisenmärkte haben können. Ein Großteil des Wertes einer Währung wird von der Wirtschaftskraft einer Nation abgeleitet, und jede unvorhergesehene Unsicherheit zukünftiger Wirtschaftsprognosen wird normalerweise nicht zu Gunsten einer Währung wirken. Während es auf dem Devisenmarkt sehr schwierig ist, Unerwartetes zu planen, wird ein informierter Trader globale Ereignisse als Hauptindikator innerhalb einer umfassenden Handelsstrategie verwenden.