Internationaler ETF
Was ist ein internationaler ETF?
Ein internationaler Exchange Traded Fund ( ETF ) ist jeder ETF, der speziell in ausländische Wertpapiere investiert. Der Fokus kann global, regional oder auf ein bestimmtes Land liegen und kann Aktien oder festverzinsliche Wertpapiere halten.
Die zentralen Thesen
- International ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der sich auf ausländische Wertpapiere spezialisiert hat.
- Ein internationaler ETF kann globale Märkte nachbilden oder einen länderspezifischen Referenzindex nachbilden.
- ETFs, die in Aktien oder Anleihen aus weniger entwickelten Ländern investieren, werden als Emerging Markets oder Frontier Markets ETFs bezeichnet.
- Anleger können diese ETFs verwenden, um die mit ihren Portfolios verbundenen geografischen und politischen Risiken zu diversifizieren.
Internationale ETFs verstehen
Internationale ETFs werden in der Regel passiv um einen zugrunde liegenden Referenzindex angelegt, der Index kann jedoch von Fondsmanager zu Fondsmanager erheblich variieren. Einige Fonds, insbesondere solche mit einer großen globalen Präsenz oder solche, die in Ländern mit fortgeschrittenen Volkswirtschaften investieren, können durch Investitionen in Hunderte von Unternehmen eine starke Diversifikation bieten.
ETFs, die in ein einziges Ausland investieren, können höhere Risiken bergen als internationale ETFs, die ihre Anlagen auf viele Länder verteilen. Wenn ein einzelnes Land in eine schwere Rezession oder eine andere finanzielle Notlage gerät, kann ein ETF, der nur in dort ansässige Wertpapiere investiert, einen erheblichen Performanceverlust aufweisen. Internationale ETFs werden bei US-Anlegern angesichts des starken globalen Wachstums immer beliebter. Fortschritte in der Globalisierung und Finanzregulierung haben mehr Finanzmärkte für Investitionen von außen geöffnet. Generell sind die Kostenquoten für internationale ETFs aufgrund der höheren Investitionskosten im Ausland tendenziell höher als der Durchschnitt.
Schwellenländer-ETFs
Für US-Investoren können internationale Fonds Anlagen aus Industrieländern, Schwellenländern oder Frontier Markets in einer Reihe von Anlageklassen umfassen. Diese Fonds können unterschiedliche Risiko- und Renditeniveaus bieten. Neben länderspezifischen Überlegungen werden internationale Fonds zu verschiedenen Anlageklassen verwaltet. Anleihen- und Aktienfonds sind die beiden häufigsten und bieten ein breites Anlageuniversum. US-Investoren, die konservativere Positionen einnehmen möchten, können in Staats- oder Unternehmensanleihen investieren. Aktienfonds bieten diversifizierte Portfolios von Aktienanlagen, die mit einer Vielzahl von Zielen verwaltet werden können. Asset-Allocation-Fonds mit einer Mischung aus Fremd und Eigenkapital können ausgewogenere Anlagen mit der Möglichkeit bieten, in bestimmten Regionen der Welt zu investieren.
Beispiel: Der Vanguard Total International Stock ETF
Der Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS ) wurde 2011 aufgelegt und investiert in globale Aktien, ausgenommen US-Aktien. Seit seiner Gründung hat VXUS den Anlegern eine annualisierte Rendite von rund 4 % beschert, indem es die Wertentwicklung globaler Unternehmensaktien verfolgt, die im FTSE Global All Cap ex US Index gelistet sind. Der Ziel-Benchmarkindex folgt Large, Mid- und Small-Cap-Aktien von Unternehmen, die außerhalb der Vereinigten Staaten tätig sind.
Die von VXUS gehaltenen internationalen Aktien bieten Anlegern eine einzigartige Gelegenheit, ein Portfolio sowohl in Industrie- als auch in Schwellenländern weltweit zu diversifizieren. Die Aktienbewegungen von Unternehmen mit Sitz im Ausland korrelieren nicht immer direkt mit den inländischen Aktienkursen, was Anlegern die Möglichkeit bietet, von Marktbewegungen zu profitieren, die sich von Veränderungen an den US-Aktienmärkten unterscheiden können.
Der Vanguard Total International Stock ETF investiert mindestens 95 % des gesamten Fondsvermögens, um die Wertentwicklung des FTSE Global All Cap ex US Index nachzuahmen. VXUS ist mit 38,6 % in Europa am stärksten gewichtet, gefolgt von 28,7 % im Pazifik, 25,6 % in Schwellenländern und 6,1 % in Nordamerika. Spitzenpositionen folgen dem Zielindex des Fonds, darunter Nestlé, Tencent Holdings und Samsung Electronics.