Internationale Devisenmärkte

Was sind die internationalen Devisenmärkte?

Der internationale Devisenmarkt ist ein Markt, auf dem Teilnehmer aus der ganzen Welt verschiedene Währungen kaufen und verkaufen. Zu den Teilnehmern zählen Banken, Unternehmen, Zentralbanken, Investment-Management-Unternehmen, Hedgefonds, Forex-Broker und Investoren. Der internationale Devisenmarkt ist wichtig, weil es hilft, globale Transaktionen zu erleichtern, einschließlich Darlehen, Investitionen, Unternehmensübernahmen und die globalen Handels.

Wie die internationalen Devisenmärkte funktionieren

Der internationale Devisenmarkt ist der größte Finanzmarkt der Welt mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von 5 Billionen US-Dollar. In diesem Markt finden Transaktionen nicht an einer einzigen Börse statt, sondern in einem globalen Computernetzwerk großer Banken und Makler aus der ganzen Welt.

Der Devisenmarkt oder Devisenmarkt („Forex“) wurde geschaffen, um den Devisenwechsel zu erleichtern, der aufgrund des Außenhandels erforderlich ist. Wenn ein kanadisches Unternehmen beispielsweise ein Produkt an ein US-amerikanisches Unternehmen verkauft, möchte es in kanadischen Dollar bezahlt werden. Das US-Unternehmen müsste eine Devisenumrechnung über seine Bank ermöglichen, um das kanadische Unternehmen zu bezahlen. Das Bankkonto der US-Firma würde in US-Dollar belastet. Die US-Bank würde das Geld an die Bank des kanadischen Unternehmens überweisen. Das Geld würde zu einem voreingestellten Wechselkurs in kanadische Dollar umgerechnet und dem Konto des kanadischen Unternehmens gutgeschrieben.

Der globale Devisenmarkt erleichtert den Außenhandel, da Unternehmen ihre Waren weltweit verkaufen und in ihrer Landeswährung bezahlt werden können. Unternehmen müssen in ihrer Landeswährung bezahlt werden, da ihre Ausgaben, wie z. B. die Lohn- und Gehaltsabrechnung, in ihrer Landeswährung erfolgen.

Der Forex-Markt unterscheidet sich von der Börse dadurch, dass es sich nicht um eine Clearingstelle handelt. Transaktionen finden direkt zwischen Parteien ohne Vermittler statt, um sicherzustellen, dass jede Partei ihren Verpflichtungen nachkommt. Währungen haben keinen einzigen Preis, sondern werden in anderen Währungen bewertet.

Die wichtigsten Währungspaare

Nachfolgend sind die wichtigsten Währungspaare aufgeführt, die am häufigsten gegeneinander ausgetauscht werden.

• EUR / USD: der Euro der Eurozone gegenüber dem US-Dollar
• USD / JPY: Der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen
• GBP / USD: das britische Pfund gegenüber dem US-Dollar
• USD / CHF: Der US-Dollar gegenüber dem Schweizer Franken der Schweiz
• USD / CAD: Der US-Dollar gegenüber dem kanadischen Dollar
• AUD / USD: Der australische Dollar gegenüber dem US-Dollar

Der US-Dollar gilt als die Reservewährung der Welt, da die USA über ein stabiles Wirtschafts- und Finanzsystem verfügen. Viele Produkte, Waren und Investitionen werden in US-Dollar abgewickelt, weshalb die meisten wichtigen Transaktionen und Geldwechsel betroffen sind. Länder, die keinen stabilen Markt- oder Wechselkurs haben, entscheiden sich möglicherweise für den Handel mit Dollar, um Investitionen anzuziehen und den Handel zu erleichtern.

Es gibt jedoch viele andere Währungspaare, die weltweit gehandelt werden. Obwohl China den Yuan und den Renminbi als Währung hat, werden die meisten Transaktionen im Zusammenhang mit dem US-Handel mit China in US-Dollar erleichtert.

Safe-Haven-Währungen

Bestimmte Währungen haben auf den globalen Märkten eine bestimmte Identität oder Rolle angenommen. Zum Beispiel gilt die Schweiz seit langem als sicherer Ort, um in Zeiten politischer und wirtschaftlicher Umwälzungen Geld aufzubewahren. In schwierigen Zeiten nehmen die Devisenumrechnungen von den anderen globalen Währungen in Schweizer Franken tendenziell deutlich zu.

Japan gilt auch als sicherer Hafen für Investitionsströme, da Japan als stabile Wirtschaft gilt. In Zeiten wirtschaftlicher Rezessionen tauschen viele Anleger ihre auf Dollar, Euro und Pfund lautenden Anlagen gegen japanische Staatsanleihen (JGBs), die von der japanischen Regierung garantiert werden. Infolgedessen tendiert der Yen dazu, während Rezessionen gegenüber anderen Hauptwährungen aufzuwerten. Beispielsweise könnten US-amerikanische Anleger ihre auf Dollar lautenden Investmentfonds oder Anlagen für auf Yen lautende japanische Staatsanleihen verkaufen und dabei den Yen aufgrund der Devisenumwandlung gegenüber dem Dollar aufwerten.

Internationale Währungsmarktteilnehmer

Obwohl viele Teilnehmer an den globalen Devisenmärkten beteiligt sind, sind nachfolgend einige der Hauptakteure aufgeführt, die an den Devisenmärkten beteiligt sind.