Intermarket Surveillance Information System (ISIS)
Was ist das Intermarket Surveillance Information System?
Das Intermarket Surveillance Information System – ISIS – ist eine öffentlich zugängliche elektronische Datenbank, in der Informationen zum Wertpapierhandel gespeichert werden. Das Intermarket Surveillance Information System enthält Daten, die den Zeitpunkt des Handels und alle beteiligten Teilnehmer für Aktien- und Optionsgeschäfte umfassen. ISIS ermöglicht es den Aufsichtsbehörden, den Weg von Wertpapiergeschäften zu überprüfen. Es handelt sich um eine Datenbank, die Informationen von allen großen Börsen in den Vereinigten Staaten an Marktteilnehmer und Beobachter verteilt.
Das Intermarket Surveillance Information System wurde entwickelt, um der Möglichkeit eines betrügerischen Handels entgegenzuwirken, da eine öffentlich zugängliche Datenbank Aufschluss über möglicherweise gefälschte oder auf Insiderinformationen beruhende Handelsgeschäfte gibt. Aufsichtsbehörden können Alarme einrichten, die ausgelöst werden können, wenn bestimmte Transaktionen in Bezug auf bestimmte Wertpapiere auftreten, und dann den Transaktionsverlauf überprüfen, um festzustellen, ob etwas nicht stimmt.
Verständnis des Intermarket Surveillance Information Systems (ISIS)
Die Intermarket- Überwachungsinformationssystem (ISIS) ist ein System zur Speicherung und Optionen und Aktienhandelsinformationen aus den acht nationalen Wertpapier Abrufen von Börsen, einschließlich der New York Stock Exchange ( NYSE ) und wichtiger National Association of Securities Dealers ( NASD ). Das ISIS-System enthält Informationen über Geschäfte, die Zeiten und Orte, an denen sie stattgefunden haben, die beteiligten Firmen und die Broker, die die Geschäfte tätigen. Es fungiert als Daten – Sharing – Tool, dass sammelt Informationen über Aktien- und Optionsgeschäfte, um zu überprüfen, Füllungen und einen Prüfpfad für die Regulierungsbehörden zur Verfügung stellen, wenn Betrugsverdacht. Auf diese Weise können Regulierungsbehörden und Börsenbeamte den Markt überwachen und das investierende Publikum vor Missbrauch schützen. Die bereitgestellten Informationen werden online zur Verfügung gestellt, um dem Überwachungspersonal vollständige und zeitnahe Informationen über mögliche Verstöße bei Transaktionen zu geben.
Das ISIS-System wird von The Intermarket Surveillance Group ( ISG ) verwaltet, einer 1981 gegründeten Organisation, die aus einer internationalen Gruppe von Börsen, Marktzentren und Marktaufsichtsbehörden besteht, die in ihren jeweiligen Rechtsordnungen eine Marktüberwachung an vorderster Front durchführen.
Beispielsweise können die Zeit- und Verkaufsdaten des ISIS-Systems verwendet werden, um das Front-Running von Orders zu erkennen und zu verfolgen, bei denen ein Broker auf eigene Rechnung vor einer Kundenorder handelt. Wenn also ein Kunde einen Auftrag zum Kauf von 10.000 XYZ-Aktien erteilt und der Broker XYZ für sein Konto vor dem seines Kunden kauft (was bedeutet, dass der Kunde einen höheren Preis hat als sonst), würde dies eine illegale Front darstellen. Laufen. Das ISIS-System wäre in der Lage festzustellen, ob der Zeitpunkt der Auftragsausführung des Brokers dem des Kunden vorausgeht. Wenn Beweise für diese Art von betrügerischer Handelsaktivität aufgedeckt werden, kann der Broker mit einer Geldstrafe belegt werden, seine Lizenz verlieren oder strafrechtlich verfolgt werden.