Verriegelungsklausel
Was ist eine Sperrklausel?
Der Begriff Verriegelungsklausel bezieht sich auf eine Bestimmung in einem Rückversicherungsvertrag. Die Rückstellung dient dazu, die Aufteilung eines Schadens zwischen zwei oder mehr Rückversicherungsverträgen zu bestimmen. Die Interlocking-Klausel ermöglicht es dem Rückversicherten, das Risiko auf mindestens zwei Vertragslaufzeitenzu verteilen. Eine Sperrklausel ist nützlich, wenn ein Schaden aus einem einzelnen Ereignis resultiert, wie beispielsweise einer Naturkatastrophe oder einem anderen katastrophalen Ereignis.
Die zentralen Thesen
- Eine Interlocking-Klausel ist eine Bestimmung in einem Rückversicherungsvertrag, die verwendet wird, um zu bestimmen, wie ein Schaden zwischen zwei oder mehr Rückversicherungsverträgen aufgeteilt wird.
- Die Klausel ermöglicht es dem Rückversicherten, das Risiko auf mindestens zwei Vertragslaufzeiten zu verteilen.
- Wenn keine Sperrklausel besteht, übernimmt der Rückversicherte die Verantwortung für den gesamten Selbstbehalt jedes Vertrags- oder Zeichnungsjahres und kann dazu führen, dass der Rückversicherte keine Schadenauszahlung erhält.
Funktionsweise von Verriegelungsklauseln
Der Umgang der Versicherungen mit der Zeit ist oft kompliziert. Unterschiede in Anfalljahren, Berichtsjahren und Zeichnungsjahren sind nur einige der Faktoren, die sich auf die Behandlung von Schäden auswirken. In einigen Fällen kann ein Versicherer mehrere Rückversicherungsverträge abschließen, um dasselbe Risiko über verschiedene Zeiträume abzudecken. Bei mehreren Rückversicherungsverträgen muss der Versicherer den Schaden auf diese verteilen. Dies ist durch die Aufnahme einer Sperrklausel möglich.
Rückversicherung liegt vor, wenn ein Versicherer einen Teil seines Risikoportfolios durch eine Vereinbarung zur Reduzierung der Zahlung einer großen Verpflichtung, die sich aus einem Versicherungsfall ergibt, auf andere Unternehmen überträgt.
Ineinandergreifende Klauseln werden verwendet, um einemit einem einzelnen Ereignis verbundene Verbindlichkeit aufzuteilen oder zuzuordnen. Es ist sinnvoll, wenn der Rückversicherte zwei zusätzliche parallele Rückversicherungsverträge hat oder wenn ein separater Rückversicherungsvertrag zwei Zeichnungsjahre hat, die miteinander verbunden werden können. Ohne die Sperrklausel ist der Rückversicherte für den gesamten Selbstbehalt jedes Vertrags- oder Zeichnungsjahres verantwortlich. Dies könnte in der Folge rückversichert keinen Empfang Verlust Auszahlung.
Der kritische Aspekt einer Verriegelungs Klausel ist,wie es ordnet und teilt den Verlust über mehrere Jahre, und wie die zugewiesenen Anteile zu einemVerlust Retention und beziehen Abdeckung. Die Aufteilung des Schadens auf mehrere Zeiträume ohne Verteilung des Schadeneinbehalts und der Schadensdeckung bedeutet, dass ein Schaden aus einem einzelnen Ereignis mit geringerer Wahrscheinlichkeit die Einbehaltungsgrenze überschreitet. Dies ist das Gesamtrisiko, das ein Versicherer zu übernehmen verpflichtet ist. Es ist auch weniger wahrscheinlich, dass der Rückversicherer für Verluste haftet, und es ist wahrscheinlicher, dass der Rückversicherer allein für die Deckung des Schadens verantwortlich ist.
Rückversicherungsverträge, die keine ineinandergreifende Klausel enthalten, behandeln alle Schäden aus einem einzigen Ereignis so, als ob es einen einzigen Schadenzeitpunkt gäbe. Dies bedeutet, dass der Schaden nicht auf mehrere Rückversicherungsverträge verteilt wird.
Beispiel für eine Verriegelungsklausel
Hier ist eine hypothetische Situation, um zu demonstrieren, wie eine Verriegelungsklausel funktioniert. Nehmen wir an, ein Versicherungsunternehmen kauft einen Rückversicherungsvertrag mit einer Sperrklausel, um ihn vor übermäßigen Verlusten zu schützen.
Der Rückversicherungsvertrag umfasst zwei verschiedene Jahre. Im ersten Jahr hat der Rückversicherer eine Deckung von 400.000 USD über einer Selbstbehaltsrichtlinie von 300.000 USD und im zweiten Jahr eine Deckung von 500.000 USD über einer Selbstbehaltsschwelle von 200.000 USD. Die Vertragsbedingungen teilen die Deckung und den Selbstbehalt verhältnismäßig auf. In diesem Fall werden im ersten Jahr 25 % und im zweiten Jahr 75 % zugewiesen.
Nehmen wir an, der Rückversicherte erleidet im zweiten Jahr einen Verlust von 500.000 US-Dollar. Aufgrund der proportionalen Zuweisung von Verlusten, Deckung und Selbstbehalt haftet der Rückversicherer für 275.000 USD oder 25 % der zugewiesenen Deckung. Hätte der Rückversicherungsvertrag den Verlust nur auf einen Zeitraum verteilt, hätte der Rückversicherer eine Verbindlichkeit von 175.000 US-Dollar gehabt.