Zinsempfindliche Verbindlichkeiten

Was sind zinssensitive Verbindlichkeiten?

Zinssensitive Verbindlichkeiten sind kurzfristige Einlagen mit variablen Zinssätzen, die eine Bank für Kunden bereithält. Zinssensible Verbindlichkeiten machen einen erheblichen Teil der Vermögenswerte der meisten Banken aus und umfassen Geldmarktzertifikate, Sparkonten und das Super NOW-Konto.

Verstehen zinssensitiver Verbindlichkeiten

Es gibt zwei Haupttypen von Zinssätzen: feste und variable Zinssätze. Ein fester Zinssatz ist beispielsweise ein Zinssatz für eine Verbindlichkeit, wie beispielsweise ein Darlehen oder eine Hypothek, der für die gesamte Laufzeit oder einen bestimmten Teil der Laufzeit gleich bleibt. Variable Zinssätze für einen Kredit oder ein Wertpapier schwanken im Laufe der Zeit, basierend auf einem zugrunde liegenden Referenzzinssatz oder Index, der sich regelmäßig ändert. Variable Zinssätze werden auch als variable Zinssätze bezeichnet.

Für Verbraucher liegt der Vorteil fester Zinssätze in der kontinuierlichen Zahlung im Laufe der Zeit, da die Zinssätze für festverzinsliche Kredite gleich bleiben, was die Planung für die Zukunft erleichtert. Zu den Nachteilen kann gehören, dass bei variablen Krediten niedrigere Anfangssätze fehlen. Variable Zinssätze für Hypotheken (oft als variabel verzinsliche Hypotheken oder ARMs bezeichnet) beginnen in den ersten Jahren des Darlehens niedrig und fest und passen sich nach dieser Zeit an.

Wie oben erwähnt, sind zinssensitive Verbindlichkeiten variabel verzinsliche Einlagen (dh die Einlagen sind empfindlich gegenüber Zinsschwankungen). Das bedeutet, dass sich ihr Wert mit der Zeit ändert. Das Ziel von Banken ist es, Kundeneinlagen so lange wie möglich zu halten, da sie auf diese Weise Geld an andere Kunden leihen und Zinsen für diese Kredite verdienen, die zu Gewinnen führen. Für Kunden ist es attraktiv, Zinsen auf Einlagen zu verdienen, da sie ihr Geld als Investition zurückerhalten, anstatt nur untätig auf einem Konto zu sitzen.

Common Interest Sensible Haftungsprodukte

Beispiele für zinssensitive Verbindlichkeiten sind Geldmarktzertifikate, Sparkonten und das Super NOW-Konto.

Geldmarktzertifikate verfügen über eine hohe Liquidität und sehr kurze Laufzeiten mit einer Duration von über Nacht bis knapp unter einem Jahr. Zu den gängigen Geldmarktinstrumenten gehören Eurodollar-Einlagen, handelbare Einlagenzertifikate (CDs), Bankakzepte, US-Schatzwechsel, Commercial Paper, Kommunalanleihen, Bundesfonds und Pensionsgeschäfte (Repos).

Sparkonten sind einfachere Produkte. Im Gegensatz zu Girokonten werden bei Sparkonten Zinsen (ein bescheidener Zinssatz) berechnet. Banken oder Finanzinstitute können die Anzahl der monatlichen Abhebungen von einem Sparkonto begrenzen und Gebühren erheben, es sei denn, das Konto weist einen bestimmten durchschnittlichen Monatssaldo (z. B. 100 USD) auf.

Super NOW-Konten wurden 1982 gegründet und bieten höhere Zinssätze als NOW-Konten ( Negotiable Order of Withdrawal ), aber immer noch einen niedrigeren Zinssatz als ein Geldmarktkonto.

Zinssensible Verbindlichkeiten und Regulierung Q

Die Verordnung Q des Monetary Act von 1980 begann 1986 mit der schrittweisen Abschaffung der Zinsobergrenzen. Diese Abschaffung, verbunden mit der Abschaffung der meisten Vorfälligkeitsentschädigungen, erhöhte die Volatilität der Sichteinlagen auf Kundenkonten. Sichteinlagen sind für eine Bank unerlässlich, um Kredite zu vergeben und Zinsen (Gewinne) aus diesen Krediten zu erzielen. Diese Veränderungen führten dazu, dass die Banken das Management ihres Zinsänderungsrisikos anpassen mussten.