Wie Zinssenkungen die Verbraucher beeinflussen
Das Open Market Committee (FOMC) der Federal Reserve trifft sich regelmäßig, um zu entscheiden, was mit den kurzfristigen Zinssätzen zu tun ist. In der Tat werden die Zinssätze von Analysten und Ökonomen genau beobachtet, da sich diese Kennzahlen auf allen Vermögensmärkten rund um den Globus auswirken. Auf Händler freuen fast immer, wenn die Fed die Zinsen senkt, aber nicht eine Zinssenkung gleich eine gute Nachricht für alle? Zinssenkungen begünstigen tendenziell Kreditnehmer, schaden aber Kreditgebern und Sparern.
Aber was ist mit normalen Haushalten? Zinsänderungen haben auch große Auswirkungen auf das Verbraucherverhalten und das Konsumniveau, das eine Volkswirtschaft erwarten kann. Dies liegt daran, dass höhere Zinssätze zu höheren Kredit- und Finanzierungskosten für auf Kredit gekaufte Dinge führen. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wo genau dies ins Spiel kommt.
Die zentralen Thesen
- Die Zinssätze wirken sich direkt auf das Verbraucherverhalten aus und wirken sich auf verschiedene Aspekte des Alltags aus.
- Wenn die Zinssätze sinken, wird die Kreditaufnahme billiger, wodurch große Kreditkäufe wie Hypotheken, Autokredite und Kreditkartenausgaben erschwinglicher werden.
- Wenn die Zinsen steigen, ist die Kreditaufnahme teurer, was den Verbrauch dämpft. Höhere Zinssätze kommen jedoch Sparern zugute, die günstigere Zinsen für Einlagenkonten erhalten.
Was sind Zinssätze?
Wenn die Fed die Zinsen „senkt“, bezieht sich dies auf eine Leitzins des Bundesfonds zu senken. Der Zielsatz ist eine Richtlinie für den tatsächlichen Satz, den sich die Banken gegenseitig für Übernacht Reservekredite berechnen. Die Zinssätze für Interbankenkredite werden von den einzelnen Banken ausgehandelt und bleiben in der Regel nahe am Zielsatz. Der Zielsatz kann auch als „Federal Funds Rate“ oder „Nominal Rate“ bezeichnet werden.
Der Bundessatz ist wichtig, da viele andere nationale und internationale Zinssätze direkt damit verbunden sind oder eng mit ihm zusammenarbeiten.
Warum ändern sich die Preise?
Der Federal Funds Rate ist ein geldpolitisches Instrument, mit Inflation ) und nachhaltiges Wirtschaftswachstum erreicht werden. Die Änderung des Leitzinses des Bundes beeinflusst die Geldmenge, angefangen bei den Banken bis hin zu den Verbrauchern.
Die Fed senkt die Zinssätze, um Finanzierungskosten können die Kreditaufnahme und Investition fördern. Wenn die Zinsen jedoch zu niedrig sind, können sie zu übermäßigem Wachstum und möglicherweise zu Inflation führen. Die Inflation verschlingt die Kaufkraft und könnte die Nachhaltigkeit der gewünschten wirtschaftlichen Expansion untergraben.
Wenn andererseits zu viel Wachstum zu verzeichnen ist, wird die Fed die Zinssätze erhöhen. Zinserhöhungen werden verwendet, um die Inflation zu verlangsamen und das Wachstum auf ein nachhaltigeres Niveau zurückzuführen. Preise können nicht zu hoch, weil teurer Finanzierung der Wirtschaft in eine Phase langsamen Wachstums oder sogar führen könnte Kontraktion.
Am 27. August 2020 gab die Federal Reserve bekannt, dass sie die Zinssätze nicht mehr erhöhen wird, da die Arbeitslosigkeit unter ein bestimmtes Niveau fällt, wenn die Inflation niedrig bleibt. Das Inflationsziel wurde ebenfalls auf einen Durchschnitt geändert, was bedeutet, dass die Inflation etwas über das 2% -Ziel steigen kann, um Zeiträume auszugleichen, in denen sie unter 2% lag.
Finanzierung
Der Leitzins der Fed ist die Grundlage für die Kreditvergabe von Bank zu Bank. Der Zinssatz, den Banken ihren kreditwürdigsten Unternehmenskunden inRechnung stellen,wird als Prime Lending Rate bezeichnet. Dieser oft als “ Prime “ bezeichnete Satz ist direkt mit dem Leitzins der Federal Reserve verknüpft. Prime liegt 300 Basispunkte (3%) über dem Zielsatz.
Verbraucher können davon ausgehen, dass sie Prime plus eine Prämie zahlen, abhängig von Faktoren wie Vermögen, Verbindlichkeiten, Einkommen und Kreditwürdigkeit.
Eine Zinssenkung könnte den Verbrauchern helfen, Geld zu sparen, indem sie die Zinszahlungen für bestimmte Finanzierungsarten senkt, die an Leitzinsen oder andere Zinssätze gebunden sind, die sich tendenziell parallel zum Leitzins der Fed bewegen.
Hypotheken
Eine Zinssenkung kann sich bei der Finanzierung von Eigenheimen als vorteilhaft erweisen. Die Auswirkungen hängen jedoch davon ab, welche fest oder anpassbar, und mit welchem Zinssatz die Hypothek verbunden ist.
Bei festverzinslichen Hypotheken hat eine Zinssenkung keine Auswirkungen auf die Höhe der monatlichen Zahlung. Niedrige Zinsen können für potenzielle Hausbesitzer gut sein, aber festverzinsliche Hypotheken bewegen sich nicht direkt mit den Zinsänderungen der Fed. Eine Zinssenkung durch die Fed ändert den kurzfristigen Kreditzins, aber die meisten festverzinslichen Hypotheken basieren auf langfristigen Zinssätzen, die nicht so stark schwanken wie die kurzfristigen Zinssätze.
Wenn die Fed eine Zinssenkung herausgibt, werden die Zahlungen für variabel verzinsliche Hypotheken (ARM) im Allgemeinen sinken. Der Betrag, um den sich eine Hypothekenzahlung ändert, hängt von dem Zinssatz ab, den die Hypothek beim Zurücksetzen verwendet. Viele Renditen für Staatsanleihen gebunden, die sich tendenziell mit der Fed oder dem London Interbank Offered Rate (LIBOR) bewegen, der sich nicht immer mit der Fed bewegt. Viele Home-Equity-Kredite und Home-Equity-Kreditlinien (HELOCs) sind auch mit Prime oder LIBOR verbunden.
Kreditkarten
Die Auswirkungen einer Zinssenkung auf die Kreditkartenschulden hängen auch davon ab, ob die Kreditkarte einen festen oder einen variablen Zinssatz hat. Für Verbraucher mit festverzinslichen Kreditkarten führt eine Zinssenkung normalerweise zu keiner Änderung. Viele Kreditkarten mit variablen Zinssätzen sind an den Leitzins gebunden, sodass eine Zinssenkung des Bundes in der Regel zu niedrigeren Zinsaufwendungen führt.
Es ist wichtig zu bedenken, dass Kreditkartenunternehmen, selbst wenn eine Kreditkarte einen festen Zinssatz hat, die Zinssätze jederzeit ändern können, solange sie dies im Voraus mitteilen (überprüfen Sie Ihre Bedingungen auf die erforderliche Benachrichtigung).
Sparkonten
Wenn die Fed die Zinssätze senkt, verdienen die Verbraucher normalerweise weniger Zinsen für ihre Ersparnisse. Banken senken in der Regel die Zinssätze für Bargeld, das auf Bankeinlagenzertifikaten (CDs), Geldmarktkonten und regulären Sparkonten gehalten wird. Es dauert normalerweise einige Wochen, bis sich die Zinssenkung in den Bankzinsen niederschlägt.
CDs und Geldmarktkonten
Wenn Sie bereits eine Bank-CD gekauft haben, müssen Sie sich keine Gedanken über eine Zinssenkung machen, da Ihr Kurs gesperrt ist. Wenn Sie jedoch zusätzliche CDs kaufen möchten, führt eine Preissenkung zu neuen, niedrigeren Raten.
Einzahlungen auf Geldmarktkonten (MMAs) werden ähnliche Aktivitäten aufweisen. Banken verwenden MMA-Einlagen, um in traditionell sichere Vermögenswerte wie CDs und Schatzwechsel zu investieren. Eine Zinssenkung der Fed führt daher zu niedrigeren Zinssätzen für Geldmarktkontoinhaber.
Geldmarktkapital
Im Gegensatz zu einem Geldmarktkonto ist ein Geldmarktfonds (MMF) ein Anlagekonto. Beide zahlen zwar höhere Sätze als normale Sparkonten, reagieren jedoch möglicherweise nicht gleich auf eine Zinssenkung.
Die steuerfrei ist (wie einer, der in Kommunalanleihen investiert ). Steuerpflichtige Fonds passen sich normalerweise der Fed an, sodass die Verbraucher im Falle einer Zinssenkung mit niedrigeren Zinssätzen für diese Wertpapiere rechnen können.
Aufgrund ihres Steuerbefreiungsstatus fallen die Zinssätze für kommunale Geldmarktfonds bereits unter ihre steuerpflichtigen Gegenstücke und folgen möglicherweise nicht unbedingt der Fed. Diese Fonds können auch an unterschiedliche Zinssätze gebunden sein, z. B. an den LIBOR oder den Municipal Swap Index der Security Industry and Financial Markets Association (SIFMA).
Investitionen
Wenn Sie einen 401 (k) -Plan oder ein Brokerage-Konto haben, wirken sich die Zinssätze auch direkt auf Ihr Anlageportfolio aus. Niedrigere Zinssätze fördern häufig die Aktien (außer vielleicht die Aktien des Finanzsektors), belasten aber gleichzeitig die Anleihepreise. Niedrigere Zinssätze ermöglichen es Anlegern mit Margenkonten auch, die Hebelwirkung bei niedrigeren Zinssätzen besser zu nutzen und so ihre effektive Kaufkraft zu erhöhen.
Andererseits können höhere Zinssätze die Aktien senken, aber den Wert von Anleihen erhöhen. Im Allgemeinen reagieren längerfristige Anleihen empfindlicher auf Zinsänderungen als kurzfristige Anleihen.
Das Fazit
Die Federal Reserve verwendet ihren Leitzins als geldpolitisches Instrument, und die Auswirkungen einer Änderung des Leitzinses hängen davon ab, ob Sie Kreditnehmer oder Sparer sind. Lesen Sie die Bedingungen Ihrer Finanzierungs- und Sparvereinbarungen, um festzustellen, welche Zinssätze für Sie relevant sind, und um genau zu bestimmen, was die jüngste Fed-Kürzung für Ihren Geldbeutel bedeutet.