Unternehmensinterne Investitionen
Was ist konzerninternes Investment?
Unternehmensinterne Investitionen können auftreten, wenn ein Unternehmen eine Investition in ein anderes Unternehmen tätigt. Diese Arten von Investitionen können je nach Investition auf unterschiedliche Weise bilanziert werden. Im Allgemeinen ist die breiteste und umfassendste Methode, um diese Arten von Investitionen zu erfassen, der prozentuale Anteil des Eigentums.
Die zentralen Thesen
- Unternehmensinterne Investitionen beziehen sich auf alle Investitionen, die ein Unternehmen in ein anderes Unternehmen tätigt.
- Die Bilanzierung von konzerninternen Investitionen basiert hauptsächlich auf dem mit der Investition verbundenen Eigentumsanteil.
- Die Bilanzierung nach Eigentum wird in der Regel in drei Klassifikationen unterteilt: Minderheiten passiv, Minderheiten aktiv und kontrollierend.
Unternehmensinterne Investitionen verstehen
Unternehmensinterne Investitionen treten auf, wenn ein Unternehmen eine Investition in ein anderes Unternehmen tätigt. Grundsätzlich kann es drei Kategorien für die Klassifizierung einer Intercorporate-Investition geben, die dazu beitragen können, die angewandte Bilanzierungsmethode zu steuern und zu diktieren. Die drei Kategorien umfassen im Allgemeinen: Minoritäts passiven (weniger als 20% der Anteile), Minderheit aktiv (20% bis 50% der Anteile) und beherrschenden Anteil (über 50% der Anteile). Diese Klassifizierungen sind allgemeine Unterteilungen, aber Unternehmen sollten auch den Accounting Standards Code, insbesondere Code 805, konsultieren, der die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze für Unternehmenszusammenschlüsse enthält. Je nach Beteiligungskontrolle können Unternehmen von den drei Hauptklassifikationen abweichen.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie ein Unternehmen eine unternehmensinterne Investition tätigen kann. Dies kann der Kauf von Aktien eines börsennotierten Unternehmens an einer öffentlichen Börse oder ein privat ausgehandelter Deal für eine Aktie eines nicht börsennotierten Unternehmens sein. Die Investition kann auch den Kauf von Schuldtiteln eines anderen börsennotierten oder sonstigen Unternehmens beinhalten. Die Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen ergibt sich in der Regel aus einer Fusion oder Übernahme.
Arten von konzerninternen Investitionen
Nachfolgend finden Sie einige zusätzliche Details zu jeder der drei Klassifikationen für konzerninterne Investitionen:
Passive Minderheiten: Passive Minderheiten umfassen Investitionen, die zu weniger als 20 % des Eigentums an einem Unternehmen führen. Dies kann ein breites Spektrum an Investitionen abdecken, einschließlich Schuldtitel, da Eigentums- und Stimmrechte bei Schuldtiteln normalerweise nicht angeboten werden. Bei einer passiven Minderheitsbeteiligung wird die Anlage grundsätzlich gleich behandelt wie andere Wertpapiere, die sich zu Anlagezwecken im Besitz des Unternehmens befinden.
Aktive Minderheiten: Aktive Minderheiten umfassen Investitionen, die zu 20-50% des Eigentums führen. In diesem Segment wenden Unternehmen in der Regel die Equity-Methode an. Dies ist ein wichtiges Segment, da viele Unternehmen eine bedeutende Beteiligung an einem anderen Unternehmen tätigen, das Geschäft jedoch nicht unbedingt mit einem Konzernabschluss konsolidieren möchten, wie es bei einer Mehrheitsbeteiligung erforderlich ist. Eine Beteiligung von 20-50% bietet viele Möglichkeiten für Dinge wie Joint Ventures sowie außerbilanzielle Berichterstattung.
Mehrheitsbeteiligung: Unternehmen, die eine Beteiligung von 50 % oder mehr an einem anderen Unternehmen halten, müssen in der Regel die Konsolidierungsmethode anwenden. Die Konsolidierungsmethode erfordert, dass Unternehmen ihre Finanzberichterstattung und einen Konzernabschluss zusammenfassen. Dies erfordert auf oberster Ebene eine umfassende Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung mit integrierten Ergebnissen.
Bilanzierung konzerninterner Investitionen
Der Eigentumsanteil an einer konzerninternen Investition hilft dabei, eine allgemeine Orientierungshilfe für die Methodik zu geben, die bei der Bilanzierung der Investition in die Finanzwerte eines Unternehmens verwendet wird. Insgesamt gibt es drei Hauptmethoden, die den drei breiten Anlageklassen entsprechen. Denken Sie daran, dass Schuldtitel normalerweise nicht mit einem Eigentumsanteil oder Stimmrechten verbunden sind.
Kostenmethode
Die Kostenmethode kann weit verbreitet sein, da sie eine Vielzahl von Investitionen umfasst, die an einen Anteil von weniger als 20% gebunden sind. Intercorporate-Fremdkapitalinvestitionen werden in der Regel nach der Kostenmethode bilanziert, da Schulden häufig nicht mit Eigentumsrechten oder Stimmrechten verbunden sind.
Innerhalb der Kostenmethode kann es auch eine weitere Abgrenzung der Investitionen geben. Grundsätzlich werden diese Anlagen zu Anlagezwecken wie andere Wertpapiere im Besitz der Gesellschaft behandelt. Die Wertpapiere können als bis zur Endfälligkeit gehaltene Anleihen (Anleihen), zum Handel gehaltene Anleihen (Anleihen und Aktien), zur Veräußerung verfügbare Anleihen (Anleihen und Aktien) oder streng zum bilanzierten beizulegenden Zeitwert bewertet ausgewiesen werden.
Eigenkapitalmethode
Bei der Equity-Bilanzierung wird die Erstinvestition in die Zielgesellschaft bilanziert. Der Wert der Investition wird basierend auf dem prozentualen Gewinn oder Verlust für den Eigentümer angepasst. Dividenden werden nicht als Ertrag erfasst. Dividenden erhöhen vielmehr die Barmittel und mindern den Wert der Investition für den Anleger.
Bei Anwendung der Equity-Methode kann auch ein Geschäfts oder Firmenwert mit Beteiligungen verbunden sein. Zahlt der Investor mehr als den Buchwert der Beteiligung, kann die Zielgesellschaft einen Goodwill für die Differenz ansetzen.
Konsolidierung
Eine Beteiligung von 50 % oder mehr an einem anderen Unternehmen erfordert in der Regel die Konsolidierungsmethode. Bei der Konsolidierungsmethode müssen Unternehmen ihre Finanzdaten zu einem Konzernabschluss zusammenfassen. Die Konsolidierungsmethode ist nach einer Fusion oder Übernahme üblich.