Intercorporate Investment
Was ist eine Unternehmensinvestition?
Intercorporate-Investitionen können erfolgen, wenn ein Unternehmen in ein anderes Unternehmen investiert. Diese Arten von Investitionen können je nach Investition auf verschiedene Arten bilanziert werden. Im Allgemeinen ist der prozentuale Anteil der Beteiligungen der umfassendste und umfassendste Weg, diese Art von Investitionen zu berücksichtigen.
Die zentralen Thesen
- Intercorporate-Investitionen beziehen sich auf jede Investition, die ein Unternehmen in ein anderes Unternehmen tätigt.
- Die Bilanzierung von Intercorporate-Investitionen basiert in erster Linie auf der Höhe des mit der Investition verbundenen Eigentums.
- Die Bilanzierung nach Eigentümern ist in der Regel in drei Klassifikationen unterteilt: Minderheit passiv, Minderheit aktiv und Kontrolle.
Intercorporate Investments verstehen
Intercorporate-Investitionen entstehen, wenn ein Unternehmen in ein anderes Unternehmen investiert. Grundsätzlich kann es drei Kategorien für die Klassifizierung einer Unternehmensinvestition geben, die dazu beitragen können, die angewandte Bilanzierungsmethode zu steuern und zu diktieren. Die drei Kategorien umfassen im Allgemeinen: Minoritäts passiven (weniger als 20% der Anteile), Minderheit aktiv (20% bis 50% der Anteile) und beherrschenden Anteil (über 50% der Anteile). Bei diesen Klassifizierungen handelt es sich um allgemeine Abteilungen. Unternehmen sollten jedoch auch den Accounting Standards Code, insbesondere Code 805, konsultieren, in dem die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze für Unternehmenszusammenschlüsse aufgeführt sind. Unternehmen können je nach Beteiligungskontrolle möglicherweise von den drei Hauptklassifikationen abweichen.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie ein Unternehmen eine unternehmensinterne Investition tätigen kann. Dies kann durch den Kauf von Aktien eines börsennotierten Unternehmens an einer öffentlichen Börse oder durch einen privat ausgehandelten Deal für eine nicht börsennotierte Aktie eines Unternehmens geschehen. Die Investition kann auch den Kauf von Schuldtiteln eines anderen Unternehmens beinhalten, das öffentlich gehandelt wird oder auf andere Weise. Die Kontrolle der Anteile eines Unternehmens erfolgt üblicherweise aus einer Fusion oder Akquisition.
Arten von Intercorporate-Anlagen
Nachfolgend finden Sie einige zusätzliche Details zu jeder der drei Klassifizierungen für Intercorporate-Investitionen:
Minderheit passiv: Minderheit passiv umfasst Investitionen, die zu weniger als 20% der Anteile an einem Unternehmen führen. Dies kann ein breites Spektrum von Anlagen abdecken, einschließlich Schulden, da Eigentums- und Stimmrechte bei Schuldtiteln normalerweise nicht angeboten werden. Wenn eine passive Minderheitsbeteiligung übernommen wird, wird die Anlage grundsätzlich genauso behandelt wie andere Wertpapiere der Gesellschaft zu Anlagezwecken.
Minderheit aktiv: Minderheit aktiv umfasst Investitionen, die zu 20% -50% des Eigentums führen. In diesem Segment wenden Unternehmen normalerweise die Equity-Methode an. Dies ist ein wichtiges Segment, da viele Unternehmen eine erhebliche Beteiligung an einem anderen Unternehmen tätigen, aber möglicherweise nicht unbedingt das Geschäft mit einem Konzernabschluss konsolidieren möchten, wie dies bei einer Mehrheitsbeteiligung erforderlich ist. Eine Beteiligung von 20% bis 50% bietet viele Möglichkeiten für Joint Ventures sowie für die außerbilanzielle Berichterstattung.
Kontrollbeteiligung: Unternehmen, die zu 50% oder mehr an einem anderen Unternehmen beteiligt sind, müssen im Allgemeinen die Konsolidierungsmethode anwenden. Nach der Konsolidierungsmethode müssen Unternehmen ihre Finanzberichterstattung kombinieren und einen Konzernabschluss ausweisen. Auf oberster Ebene erfordert dies eine umfassende Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung mit integrierten Ergebnissen.
Bilanzierung von Intercorporate Investments
Die Beteiligung an einer Intercorporate-Investition hilft dabei, allgemeine Leitlinien für die Methodik zur Bilanzierung der Investition in die Finanzdaten eines Unternehmens bereitzustellen. Insgesamt gibt es drei Hauptmethoden, die den drei allgemeinen Anlageklassifikationen entsprechen. Beachten Sie, dass Schuldtitelinvestitionen normalerweise nicht mit einem Eigentums- oder Stimmrecht verbunden sind.
Kostenmethode
Die Kostenmethode kann weit verbreitet sein, da sie eine Vielzahl von Investitionen umfasst, die an einen Anteil von weniger als 20% gebunden sind. Intercorporate-Fremdkapitalinvestitionen werden in der Regel nach der Kostenmethode bilanziert, da Schulden häufig nicht mit Eigentumsrechten oder Stimmrechten verbunden sind.
Innerhalb der Kostenmethode kann es auch zu einer weiteren Abgrenzung der Investitionen kommen. Im Allgemeinen werden diese Anlagen grundsätzlich genauso behandelt wie andere Wertpapiere der Gesellschaft zu Anlagezwecken. Die Wertpapiere können als bis zur Endfälligkeit gehalten (Anleihen), zum Handel gehalten (Anleihen und Aktien), zum Verkauf verfügbar (Anleihen und Aktien) oder streng zum bilanzierten beizulegenden Zeitwert in der Bilanz gehalten bezeichnet werden.
Equity-Methode
Bei der Equity-Methode wird die Erstinvestition in das Zielunternehmen bilanziert. Der Wert der Investition wird basierend auf dem Prozentsatz des Gewinns oder Verlusts für den Eigentümer angepasst. Dividenden werden nicht als Ertrag erfasst. Dividenden erhöhen vielmehr den Cashflow und verringern den Wert der Investition für den Anleger.
Der Goodwill kann auch mit Investitionen verbunden sein, wenn die Equity-Methode angewendet wird. Wenn der Anleger mehr als den Buchwert der Investition zahlt, kann das Zielunternehmen einen Goodwill für die Differenz erfassen.
Konsolidierung
Das Halten einer Beteiligung von 50% oder mehr an einem anderen Unternehmen erfordert im Allgemeinen die Konsolidierungsmethode. Bei der Konsolidierungsmethode müssen Unternehmen ihre Finanzdaten zu einem Konzernabschluss zusammenfassen. Die Konsolidierungsmethode ist nach einer Fusion oder Akquisition üblich.