Interbankensatz
Was ist der Interbankensatz?
Der Interbankensatz ist der Zinssatz für kurzfristige Kredite zwischen US-Banken. Banken können Geld von anderen Banken leihen, um sicherzustellen, dass sie über genügend Liquidität für ihren unmittelbaren Bedarf verfügen, oder Geld verleihen, wenn sie überschüssiges Bargeld zur Hand haben. Das Interbankenkreditsystem ist kurzfristig, normalerweise über Nacht und selten länger als eine Woche.
Der Begriff Interbankensatz bezieht sich auch auf den Zinssatz, der berechnet wird, wenn Banken Großhandelsgeschäfte in Fremdwährungen mit Banken in anderen Ländern tätigen.
- Der Interbankensatz, auch Federal Funds Rate genannt, ist der Zinssatz für kurzfristige Kredite zwischen Finanzinstituten.
- Der Begriff „Interbankenkurs“ kann sich auch auf die Wechselkurse beziehen, die Banken beim Devisenhandel mit anderen Banken zahlen.
- In beiden Fällen sind dies die niedrigsten Zinssätze, die zu einem bestimmten Zeitpunkt zu finden sind und den großen Bankinstituten vorbehalten sind.
So funktioniert der Interbankensatz
Banken sind von den Bundesaufsichtsbehörden verpflichtet, genügend Bargeld in Reserve zu halten, um die täglichen Abhebungen ihrer Kunden zu bewältigen. Dieser Liquiditätsbedarf wird im Allgemeinen durch die Aufnahme von Krediten zur Deckung eines Fehlbetrags und durch Kredite zur Erzielung eines bescheidenen Zinssatzes für etwaige Überschüsse gesteuert.
Der Zinssatz für das Geld der Banken richtet sich nach dem aktuellen Federal Funds Rate. Dieser wird von der Federal Reserve in den USA festgelegt und wird auch als Interbankensatz oder Übernachtsatz bezeichnet.
Der Federal Funds Rate ist ein Instrument, das die Federal Reserve verwendet, um den Bargeldbetrag im System insgesamt zu erhöhen oder zu verringern. Ein niedriger Zinssatz ermutigt die Banken, ungehindert Kredite aufzunehmen, während ein höherer Zinssatz solche Aktivitäten abschreckt. Die Federal Reserve hat auf ihrer Sitzung im März 2019 ihre Absicht bekundet, den Leitzins bis 2021 bei 2,5% zu belassen. Dies hängt natürlich von unerwarteten Änderungen der globalen Wirtschaftsaussichten ab.
In der Wirtschaftskrise von 2008, die die große Rezession auslöste, senkte der Vorstand das Zielband des Zinssatzes auf 0 % bis 0,25 % und beließ es sieben Jahre lang dort, um Investitionen und Kreditaufnahme zu fördern. Eine Reihe bescheidener Anhebungen trieb das Ziel im Dezember 2018 auf eine Spanne von 2,25 % bis 2,5 % an. Dann senkte die Fed als Reaktion auf die wirtschaftlichen Folgen der COVID-19-Pandemie die Zinsen erneut auf nahezu null Prozent.
Dies bedeutet nicht, dass ein Verbraucher in der Lage sein wird, direkt von den Preisen nahe Null zu profitieren. Der Interbankensatz steht nur den größten und kreditwürdigsten Finanzinstituten zur Verfügung. Alle Zinssätze für die Kreditaufnahme oder das Sparen von Geld basieren jedoch auf dem Leitzins des Bundesfonds, so dass ein Zinssatz für eine Hypothek oder eine Kreditkarte auf dem Bundesfondssatz zuzüglich einer Prämie basiert.
Ein Verbraucher wird niemals den Interbankensatz für einen Kredit erhalten. Der niedrigste Zinssatz steht nur den größten und kreditwürdigsten Finanzinstituten zur Verfügung.
Der Interbankenkurs in Devisen
Die alternative Definition des Interbankensatzes ist für den Interbankenmarkt relevant, den globalen Markt, der von Finanzinstituten zum Kauf und Verkauf von Fremdwährungen genutzt wird. In diesem Fall ist der Interbankenkurs oder Interbankenwechselkurs der aktuelle Wert einer beliebigen Währung im Vergleich zu einer anderen Währung. Die Kurse schwanken ständig um Bruchteile, wenn der Markt geöffnet ist.
Der Markt wird von einigen wenigen großen multinationalen Banken dominiert, angeführt von Citibank, Deutsche Bank, HSBC und JP Morgan Chase. Der Großteil dieses Handels wird von den Banken getätigt, um ihr eigenes Wechselkurs- und Zinsrisiko zu steuern, obwohl sie auch im Auftrag einiger großer institutioneller Kunden handeln.
Der Interbankenkurs ist das, was Sie sehen, wenn Sie zwei beliebige Währungen in einem Online-Währungsrechner vergleichen. Wie beim Interbankenzinssatz erhalten Verbraucher beim Geldwechsel keinen Interbanken-Wechselkurs. Sie erhalten den Interbankensatz zuzüglich einer Prämie, die den Gewinn des Unternehmens darstellt, das das Geld umtauscht.