Versicherungsversicherer
Was ist ein Versicherungsmakler?
Versicherer sind Fachleute, die die mit der Versicherung von Personen und Vermögenswerten verbundenen Risiken bewerten und analysieren. Versicherungsunternehmen legen die Preise für akzeptierte versicherbare Risiken fest. Der Begriff Underwriting bedeutet, für die Bereitschaft, ein potenzielles Risiko zu zahlen, eine Vergütung zu erhalten. Underwriter verwenden spezielle Software und versicherungsmathematische Daten, um die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß eines Risikos zu bestimmen.
Die zentralen Thesen
- Versicherungsunternehmen bewerten die Risiken, die mit der Versicherung von Personen und Vermögenswerten verbunden sind, und legen die Preise für ein Risiko fest.
- Underwriter im Investment Banking garantieren einem Unternehmen, das einen Börsengang (Initial Public Offering) plant, einen Mindestaktienkurs.
- Die Underwriter des Commercial Banking bewerten das Risiko der Kreditvergabe an Einzelpersonen oder Kreditgeber und berechnen Zinsen, um die Kosten für die Übernahme dieses Risikos zu decken.
- Versicherungsunternehmen übernehmen das Risiko eines zukünftigen Ereignisses und verlangen Prämien für die Zusage, dem Kunden im Schadensfall oder Eintrittsfall einen Betrag zu erstatten.
Investment Banking Underwriter
Die Underwriter einer Investmentbank garantieren einem Unternehmen bei einem Börsengang (IPO) häufig einen bestimmten Kapitalbetrag, der theoretisch von den Anlegern als Kapitalquelle zur Verfügung gestellt wird. Die Bank agiert nur als „Vermittler“ der Transaktion, hat aber dennoch ein „versicherungstechnisches Risiko“ eingegangen, indem sie versprochen hat, den Verkaufserlös dem Kunden unabhängig von Erfolg oder Misserfolg des Verkaufs der Aktien ihrer Gesellschaft zur Verfügung zu stellen.
Versicherungsunternehmen
Versicherungsunternehmen übernehmen das Risiko, das mit einem Vertrag mit einer natürlichen oder juristischen Person verbunden ist. Beispielsweise kann ein Underwriter das Kostenrisiko eines Brandes in einem Haus gegen eine Prämie oder eine monatliche Zahlung übernehmen. Die Bewertung des Risikos eines Versicherers vor der Vertragslaufzeit und zum Zeitpunkt der Verlängerung ist eine wichtige Aufgabe eines Versicherers.
Zum Beispiel müssen Versicherer von Hausbesitzerversicherungen bei der Bewertung der Police eines Hausbesitzers zahlreiche Variablen berücksichtigen. Sach- und Unfallversicherungsmakler fungieren als Field Underwriter, die zunächst Häuser oder Mietobjekte auf Zustände wie beschädigte Dächer oder Fundamente untersuchen, die ein Risiko für den Spediteur darstellen. Die Agenten melden Gefahren an den Home Underwriter. Der Home Underwriter berücksichtigt zusätzlich Gefahren, die einen Haftpflichtanspruch auslösen können.
Zu den Gefahren gehören nicht eingezäunte Schwimmbäder, rissige Gehwege und das Vorhandensein toter oder sterbender Bäume auf dem Grundstück. Diese und andere Gefahren stellen Risiken für eine Versicherungsgesellschaft dar, die im Falle eines versehentlichen Ertrinkens oder einer Rutsch- und Sturzverletzung möglicherweise Haftpflichtansprüche zahlen muss.
Unter Eingabe einer Reihe von Faktoren, zu denen oft die Kreditwürdigkeit eines Antragstellers gehört, wenden Hausbesitzerversicherungsversicherer eine algorithmische Bewertungsmethode für die Preisgestaltung an. Das System generiert eine angemessene Prämie basierend auf der Interpretation der Plattform und der Kombination aller Daten, die aus den Beobachtungen des Feldversicherers gemeldet wurden. Der Konsortialführer berücksichtigt auch subjektiv Antworten des Antragstellers auf den Versicherungsantrag bei der Prämienbildung.
Versicherungsunternehmen müssen ihren Ansatz beim Underwriting abwägen: Wenn zu aggressive Ansprüche höher als erwartet ausfallen könnten, könnten die Gewinne beeinträchtigt werden; wenn sie zu konservativ sind, werden sie von Wettbewerbern überteuert und verlieren Marktanteile.
Commercial Banking Underwriter
Die Underwriter des Commercial Banking beurteilen die Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern, um zu entscheiden, ob die natürliche oder juristische Person einen Kredit oder eine Finanzierung erhalten sollte. Dem Kreditnehmer wird in der Regel eine Gebühr zur Deckung des Risikos des Kreditgebers berechnet, wenn der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät.
Medizinische Stop-Loss-Versicherer
Medizinische Stop-Loss -Versicherer bewerten das Risiko anhand des individuellen Gesundheitszustands der selbstversicherten Arbeitgebergruppen. Die Stop-Loss-Versicherung schützt Gruppen, die ihre Krankenversicherungsansprüche für Mitarbeiter selbst bezahlen, anstatt Prämien zu zahlen, um das gesamte Risiko auf einen Versicherungsträger zu übertragen.
Selbstversicherte zahlen Ansprüche auf medizinische und verschreibungspflichtige Medikamente sowie Verwaltungsgebühren aus den Rücklagen des Unternehmens und übernehmen das Risiko potenzieller großer oder katastrophaler Schäden wie Organtransplantationen oder Krebsbehandlungen. Versicherer für Selbstversorger müssen daher die individuellen medizinischen Profile der Mitarbeiter beurteilen. Die Versicherer bewerten auch das Risiko der Gruppe als Ganzes und berechnen eine angemessene Prämienhöhe und Gesamtschadengrenze, deren Überschreitung dem Arbeitgeber einen nicht wieder gutzumachenden finanziellen Schaden zufügen kann.
Kurzer Fakt: Das Versicherungsgeschäft ist eine große und profitable Branche; Laut Business Insider verwendete Warren Buffett Versicherungs- und Rückversicherungsprämien, um Investitionen bei Berkshire Hathaway zu finanzieren.