Versicherer
Was ist ein Versicherer?
Versicherer sind Fachleute, die die mit der Versicherung von Personen und Vermögenswerten verbundenen Risiken bewerten und analysieren. Versicherer legen Preise für akzeptierte versicherbare Risiken fest. Der Begriff Underwriting bedeutet, eine Vergütung für die Zahlungsbereitschaft eines potenziellen Risikos zu erhalten. Underwriter verwenden spezielle Software und versicherungsmathematische Daten, um die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß eines Risikos zu bestimmen.
Die zentralen Thesen
- Versicherer bewerten die mit der Versicherung von Personen und Vermögenswerten verbundenen Risiken und legen die Preise für ein Risiko fest.
- Underwriter im Investment Banking garantieren einen Mindestaktienpreis für ein Unternehmen, das einen Börsengang plant (Börsengang).
- Commercial-Banking-Underwriter bewerten das Risiko der Kreditvergabe an Privatpersonen oder Kreditgeber und berechnen Zinsen, um die Kosten für die Übernahme dieses Risikos zu decken.
- Versicherer übernehmen das Risiko eines zukünftigen Ereignisses und berechnen Prämien als Gegenleistung für das Versprechen, dem Kunden einen Betrag für den Fall zu erstatten, dass ein Schaden entsteht oder eintritt.
Investment Banking Underwriter
Die Zeichner einer Investmentbank garantieren einer Gesellschaft häufig einen bestimmten Kapitalbetrag während eines Börsengangs (IPO), der theoretisch von den Anlegern als Kapitalquelle bereitgestellt wird. Die Bank fungiert nur als „Vermittler“ der Transaktion, hat jedoch ein „versicherungstechnisches Risiko“ eingegangen, indem sie versprochen hat, dem Kunden den Verkaufserlös unabhängig vom Erfolg oder Misserfolg des Verkaufs der Aktien ihres Unternehmens zur Verfügung zu stellen.
Versicherer
Versicherer übernehmen das mit einem Vertrag mit einer Einzelperson oder einem Unternehmen verbundene Risiko. Beispielsweise kann ein Versicherer das Risiko der Kosten eines Brandes in einem Haus gegen eine Prämie oder eine monatliche Zahlung übernehmen. Die Bewertung des Risikos eines Versicherers vor dem Versicherungszeitraum und zum Zeitpunkt der Verlängerung ist eine wichtige Funktion eines Versicherers.
Zum Beispiel müssen Versicherer von Hausbesitzerversicherungen bei der Bewertung der Police eines Hausbesitzers zahlreiche Variablen berücksichtigen. Sach- und Unfallversicherungsagenten fungieren als Feldversicherer und untersuchen zunächst Häuser oder Mietobjekte auf Bedingungen wie verschlechterte Dächer oder Fundamente, die ein Risiko für den Spediteur darstellen. Die Agenten melden dem Home Underwriter Gefahren. Der Home Underwriter berücksichtigt zusätzlich Gefahren, die einen Haftungsanspruch auslösen können.
Zu den Gefahren zählen nicht eingezäunte Schwimmbäder, rissige Bürgersteige und das Vorhandensein toter oder sterbender Bäume auf dem Grundstück. Diese und andere Gefahren stellen Risiken für eine Versicherungsgesellschaft dar, die möglicherweise zur Zahlung von Haftungsansprüchen bei versehentlichem Ertrinken oder Rutsch- und Sturzverletzungen verpflichtet sind.
Bei der Eingabe einer Reihe von Faktoren, zu denen häufig die Bonität eines Antragstellers gehört, wenden die Versicherer von Eigenheimversicherungen eine algorithmische Bewertungsmethode für die Preisgestaltung an. Das System generiert eine angemessene Prämie basierend auf der Interpretation der Plattform und der Kombination aller Daten, die aus den Beobachtungen des Field Underwriters gemeldet wurden. Der federführende Versicherer berücksichtigt auch subjektiv die Antworten des Antragstellers auf den Versicherungsantrag, wenn er zu einer Prämie gelangt.
Versicherungsunternehmen müssen ihre Herangehensweise an das Underwriting ausbalancieren: Wenn zu aggressive, über den Erwartungen liegende Ansprüche das Ergebnis beeinträchtigen könnten; Wenn sie zu konservativ sind, werden sie von Wettbewerbern überteuert und verlieren Marktanteile.
Commercial Banking Underwriter
Commercial-Banking-Underwriter beurteilen die Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern, um zu entscheiden, ob die Einzelperson oder das Unternehmen einen Kredit oder eine Finanzierung erhalten soll. Dem Kreditnehmer wird in der Regel eine Gebühr zur Deckung des Risikos des Kreditgebers berechnet, wenn der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät.
Medizinische Stop-Loss-Underwriter
Medizinische Stop-Loss -Versicherer bewerten das Risiko anhand der individuellen Gesundheitsbedingungen selbstversicherter Arbeitgebergruppen. Die Stop-Loss-Versicherung schützt Gruppen, die ihre eigenen Krankenversicherungsansprüche für Mitarbeiter bezahlen, anstatt Prämien zu zahlen, um das gesamte Risiko auf einen Versicherungsträger zu übertragen.
Selbstversicherte Unternehmen zahlen medizinische und verschreibungspflichtige Arzneimittelansprüche zuzüglich Verwaltungsgebühren aus den Unternehmensreserven und übernehmen das Risiko, das sich aus dem Potenzial für große oder katastrophale Verluste wie Organtransplantationen oder Krebsbehandlungen ergibt. Versicherer für selbstversicherte Unternehmen müssen daher die individuellen medizinischen Profile der Arbeitnehmer beurteilen. Die Versicherer bewerten auch das Risiko des gesamten Konzerns und berechnen ein angemessenes Prämienniveau und eine Gesamtschadengrenze, die bei Überschreitung dem Arbeitgeber irreparablen finanziellen Schaden zufügen können.
Schnelle Tatsache: Das Underwriting von Versicherungen ist eine große und profitable Branche. Laut Business Insider nutzte Warren Buffett Versicherungs- und Rückversicherungsprämien, um Investitionen in Berkshire Hathaway zu finanzieren.