ETF für die Versicherungsbranche
Was ist ein ETF für die Versicherungsbranche?
Eine Versicherungswirtschaft ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), die Ziele kehrt zu einem zugrunde liegenden gleich generieren Index der Versicherer.
Ein Versicherungs-ETF investiert in alle Arten von Versicherern, einschließlich Schaden- und Unfallversicherer , Lebensversicherungsgesellschaften , Vollversicherungen und Versicherungsmakler. Je nach Mandat kann ein solcher ETF auch internationale Versicherer halten oder nur auf inländische Versicherungsunternehmen beschränkt sein.
Die zentralen Thesen
- Ein ETF für die Versicherungsbranche ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der darauf abzielt, Renditen zu erzielen, die einem zugrunde liegenden Index von Versicherern entsprechen.
- Sie investieren in alle Arten von Versicherern und können je nach Mandat auch ausländische Wertpapiere halten.
- Versicherungswerte gelten aufgrund der relativen Stabilität ihrer Geschäftsmodelle als defensive Anlagen.
- Sie neigen jedoch dazu, zyklisch zu sein und steigen und fallen mit dem Konjunkturzyklus.
Verstehen eines ETFs für die Versicherungsbranche
ETFs, kurz für Exchange Traded Funds, sind eine Sammlung von Wertpapieren, die einen zugrunde liegenden Index nachbilden. Sie ähneln Investmentfonds, sind aber an Börsen notiert und werden den ganzen Tag über wie normale Aktien gehandelt.
Einige ETFs versuchen, die Performance des breiteren Aktienmarktes nachzubilden. Andere haben einen engeren Fokus und sind auf Aktien und Wertpapiere eines bestimmten Sektors spezialisiert – ein Ziel, das dank der Verbreitung von Branchenindizes ermöglicht wird, die sie verfolgen können.
Versicherungswerte, eine von mehreren Branchen oder Teilsektoren innerhalb der Finanzdienstleistung, gelten aufgrund der relativen Stabilität ihrer Geschäftsmodelle als defensive Anlagen. Diese Unternehmen bieten ihren Kunden Schutz oder Erstattung gegen finanzielle Verluste gegen eine monatliche Gebühr, die als Prämie bezeichnet wird.
Basierend auf ihrer Analyse der Wahrscheinlichkeit einer Katastrophe und der vielen anderen Risiken, die mit der Art der angebotenen Deckung verbunden sind, zahlen Versicherer am Ende nur wenige hohe Auszahlungen zur Deckung von Schadenfällen. Damit können sie den Großteil der Kundenprämien einstreichen, die reinvestiert werden, um Einnahmen zu generieren. Ein Teil dieser Erträge wird dann in Form von Dividenden an die Aktionäre verteilt.
Wichtig:
Versicherungsunternehmen verlangen Prämien als Gegenleistung für die Deckung und reinvestieren diese Prämien dann in andere zinsbringende Vermögenswerte.
Beispiel für einen Versicherungswirtschafts-ETF
Laut etfdb.com stehen Anlegern derzeit drei ETFs für die Versicherungsbranche zur Verfügung. Der größte der Gruppe, der SPDR S&P Insurance ETF (KIE), verfügt über ein verwaltetes Vermögen (AUM) vonrund 343,45 Millionen US-Dollar.
Das Ziel von KIE ist es, die Wertentwicklung des S&P Insurance Select Industry Index nachzubilden. Doch im Gegensatz zueinigen seiner Kollegen, der Fonds beabsichtigt nicht,in seiner dargestellten alle die zum Kauf vonWertpapieren Benchmark, statt dessen lieber eine Probe von ihnen kaufen – unter normalen Bedingungen, KIE Ansprüche imAllgemeinen zu investieren mindestens 80 Prozent seines Gesamtvermögens in den Wertpapieren, aus denen der Index besteht.
Zum 31. Dezember 2020 meldete der ETF 52 Beteiligungen, wobei jedes Unternehmen, ob groß oder klein, 2 Prozent seines Portfolios ausmachte. Aufgrund der Gleichgewichtung und des engeren Aktienuniversums unterscheidet sich KIE geringfügig von seiner Benchmark. Sie tendiert dazu, die Schaden- und Unfallversicherung zugunsten eines größeren Engagements in Rückversicherungsunternehmen unterzugewichten, strebt jedoch nach wie vor an, sicherzustellen, dass die von ihr gehaltenen Wertpapiere im Allgemeinen die gleichen Risiko- und Renditemerkmale des von ihr abgebildeten Index widerspiegeln.
KIE trägt einen Kostensatz von 0,35 Prozent, leicht unter dem Durchschnitt ETF Ladung von 0,44 Prozent. Das bedeutet, dass der Fonds 3,50 US-Dollar an jährlichen Gebühren für jede investierte 1.000 US-Dollar berechnet.
Vor- und Nachteile eines Versicherungswirtschafts-ETF
ETFs der Versicherungsbranche bieten Anlegern im Allgemeinen die gleichen Vorteile wie herkömmliche börsengehandelte Fonds, einschließlich niedriger Kostenquoten, Flexibilität, angemessener Liquidität und Steuereffizienz. Sie werden an den meisten großen Börsen während der normalen Handelszeiten gehandelt und unterstützen den Leerverkauf oder den Kauf auf Margin.
Einer der größten Vorteile von ETFs ist die Diversifikation. Sie bieten ein sofortiges Engagement in einer Vielzahl von Unternehmen und helfen Anlegern, unternehmensspezifische Risiken zu reduzieren. Angesichts der Tatsache, dass Versicherungsaktien historisch gesehen zu den besten Performern in der Finanzbranche gehören, könnte ein breiter Zugang zu diesem Sektor attraktiv sein.
Dennoch sind ETFs, wie bei jeder Anlage, nicht ohne Risiko. Anlegern wird empfohlen, die Kostenquoten sorgfältig zu beachten, um sicherzustellen, dass die Kosten die Renditen nicht zu stark belasten, und ein klares Verständnis des Mandats jedes ETF, der Beziehung zum zugrunde liegenden Index und der Art der gehaltenen Wertpapiere zu entwickeln. Versicherungen sind nicht alle gleich. Jeder kann sich auf verschiedene Arten von Märkten spezialisieren, und einige sind nicht so gut wie das Underwriting, der Prozess der Bewertung von Risiken und der entsprechenden Preisgestaltung wie andere.
Es lohnt sich auch zu bedenken, dass Versicherungsaktien im Allgemeinen anfällig für viele der gleichen zyklischen Kräfte sind, die auch andere Finanzunternehmen betreffen. Versicherungen Indizes und ETFs auf sie erreichten Multi-Jahres – Tief in der Finanzkrise von 2008. Sie dann auf dem Markt teilgenommen Kundgebung, dass im Jahr 2009 begonnen und waren unter den Top – Performern nach den 2016 Präsidentschaftswahlen, die von zyklischen Aktien geführt wurden und diejenigen positionierten um von der Deregulierung der Industrie zu profitieren.