Kreditwürdigkeit der Versicherungsgesellschaft
Die Bonität eines Versicherungsunternehmens ist die Meinung einer unabhängigen Agentur über die Finanzkraft eines Versicherungsunternehmens. Die Bonität eines Versicherungsunternehmens gibt an, dass es in der Lage ist, die Ansprüche der Versicherungsnehmer zu bezahlen. Es gibt keinen Hinweis darauf, wie gut sich die Wertpapiere des Versicherungsunternehmens für Anleger entwickeln. Darüber hinaus wird die Kreditwürdigkeit eines Versicherungsunternehmens als Meinung und nicht als Tatsache betrachtet, und die Bewertungen desselben Versicherungsunternehmens können von Ratingagenturen zu Ratingagenturen unterschiedlich sein.
Die zentralen Thesen
- Die Kreditwürdigkeit eines Versicherungsunternehmens zeigt die Zahlungsfähigkeit, die Finanzkraft und die Fähigkeit eines Versicherungsunternehmens, die Ansprüche der Versicherungsnehmer zu bezahlen.
- Die Bonität eines Versicherungsunternehmens wird als eine von einer unabhängigen Agentur abgegebene Stellungnahme (keine Tatsache) betrachtet.
- Da jede unabhängige Ratingagentur eine eigene Ratingskala hat, kann ein und dieselbe Versicherungsgesellschaft unterschiedliche Ratings zwischen den verschiedenen Agenturen erhalten.
- Die vier größten Ratingagenturen für Versicherungsunternehmen in den USA sind AM Best, Moody’s, Standard & Poor’s und Fitch.
Verstehen der Kreditwürdigkeit von Versicherungsunternehmen
Es gibt vier große Ratingagenturen für Versicherungsunternehmen: Moody’s, AM Best, Fitch und Standard & Poor’s (die letzten beiden Unternehmen bieten auch Unternehmenskreditratings für Investoren an). Jede Agentur hat ihre eigene Ratingskala, die nicht unbedingt der Ratingskala eines anderen Unternehmens entspricht, auch wenn die Ratings ähnlich erscheinen.
Das höchste Kreditrating von AM Best zum Beispiel ist A++, was überlegen bedeutet, während Fitch’s AAA für außergewöhnlich stark, Moody’s Aaa für höchste Qualität und Standard & Poor’s AAA für extrem stark ist. Es ist wichtig, beispielsweise das zweitbeste Rating von AM Best von A+ (für überlegen) nicht mit Fitchs fünftbestes Rating von A+ (für stark) oder das C-Rating von AM Best (für schwach) mit Moody’s C (für niedrigste) zu verwechseln bewertet).
Besondere Überlegungen
Ein Unternehmen, das wie ein einziges großes Versicherungsunternehmen aussieht, kann aus mehreren kleineren Versicherungsunternehmen bestehen, die jeweils ihre eigene Kreditwürdigkeit der Versicherungsgesellschaft haben. MetLife, Inc. hat beispielsweise eine Reihe von Tochtergesellschaften, darunter die American Life Insurance Company, die Metropolitan Tower Life Insurance Company und die Delaware American Life Insurance Company. Jede Tochtergesellschaft hat ihre eigene Bonität für Versicherungsunternehmen, basierend darauf, wie die betreffende Ratingagentur die Finanzkraft des Unternehmens beurteilt.
Darüber hinaus unterscheiden sich diese Ratings von den Unternehmensratings der Muttergesellschaft, die separate Ratings für Vorzugsaktien und vorrangige unbesicherte Schuldtitel enthalten können.
Vorteile von Kreditratings von Versicherungsunternehmen
Die Bonität von Versicherungsunternehmen ist wichtig, da viele Menschen und Unternehmen von Versicherungsunternehmen abhängig sind, um Ansprüche zu bezahlen, wenn sie einen versicherten Schaden erleiden. Versicherte Risiken sind in der Regel solche, die ohne Versicherung einen großen finanziellen Schaden verursachen würden. Versicherungen können jedoch nur zahlen, wenn sie das Geld haben. Wie andere Unternehmen können auch Versicherungsunternehmen insolvent werden.
Darüber hinaus sind viele Menschen und Unternehmen auf Versicherungsunternehmen angewiesen, um Rechtsdienstleistungen zu bezahlen, beispielsweise die Verteidigung gegen einen Rechtsstreit. Nur wenige Menschen können sich die exorbitanten Kosten heutiger Rechtsstreitigkeiten leisten. Ohne Geld für die Verteidigung könnten sie zu Unrecht für ein Ereignis haftbar gemacht werden. Um diese Tragödien zu verhindern, schließen Menschen und Unternehmen Versicherungen ab. Ratingagenturen von Versicherungsunternehmen versuchen, die Insolvenz von Versicherungsunternehmen zu verhindern, indem sie Finanzstärke-Ratings (IFS-Ratings) von Versicherungsunternehmen herausgeben, die zur öffentlichen Einsichtnahme frei zugänglich sind.