Versicherungsunternehmen vs. Banken: Was ist der Unterschied?
Versicherungsunternehmen vs. Banken: Ein Überblick
Sowohl Banken als auch Versicherungsunternehmen sind Finanzinstitute, aber sie haben nicht so viel gemeinsam, wie Sie vielleicht denken. Obwohl sie einige Ähnlichkeiten aufweisen, basieren ihre Operationen auf verschiedenen Modellen, die zu einigen bemerkenswerten Kontrasten zwischen ihnen führen.
Während Banken der Aufsicht von Bund und Ländern unterliegen und seit der Dodd-Frank-Gesetz führte, einer genaueren Prüfung unterzogen wurden, unterliegen Versicherungsunternehmen nur einer staatlichen Regulierung. Verschiedene Parteien haben eine stärkere Regulierung der Versicherungsunternehmen durch den Bund gefordert, insbesondere angesichts der Tatsache, dass die American International Group, Inc. (AIG), eine Versicherungsgesellschaft, eine wichtige Rolle in der Krise gespielt hat.
Mit dem 2010 von der Obama-Regierung verabschiedeten Dodd-Frank-Gesetz zur Reform und zum Verbraucherschutz an der Wall Street wurden neue Regierungsbehörden eingerichtet, die für die Regulierung des Bankensystems zuständig sind. Präsident Trump versprach, Dodd-Frank aufzuheben, und im Mai 2018 stimmte das Repräsentantenhaus für die Aufhebung von Aspekten des Gesetzes.
Die zentralen Thesen
- Banken und Versicherungsunternehmen sind beide Finanzinstitute, haben jedoch unterschiedliche Geschäftsmodelle und sind unterschiedlichen Risiken ausgesetzt.
- Während beide einem Zinsrisiko unterliegen, sind die Banken eher systemisch miteinander verbunden und anfälliger für Einlagen von Einlegern.
- Während die Verbindlichkeiten der Versicherungsunternehmen langfristiger sind und nicht dem Risiko eines Laufs ihrer Fonds ausgesetzt sind, sind sie in den letzten Jahren ein höheres Risiko eingegangen, was zu Forderungen nach einer stärkeren Regulierung der Branche geführt hat.
Versicherungsgesellschaften
Sowohl Banken als auch Versicherungsunternehmen sind Finanzintermediäre. Ihre Funktionen sind jedoch unterschiedlich. Eine Versicherungsgesellschaft sichert ihren Kunden bestimmte Risiken ab, z. B. das Risiko eines Autounfalls oder das Risiko, dass ein Haus in Brand gerät. Als Gegenleistung für diese Versicherung zahlen ihre Kunden ihnen regelmäßige Versicherungsprämien.
Versicherungsunternehmen verwalten diese Prämien durch geeignete Investitionen und fungieren damit auch als Finanzintermediäre zwischen Kunden und den Kanälen, die ihr Geld erhalten. Zum Beispiel können Versicherungsunternehmen das Geld in Anlagen wie gewerbliche Immobilien und Anleihen leiten.
Versicherungsunternehmen investieren und verwalten die Gelder, die sie von ihren Kunden erhalten, zu ihrem eigenen Vorteil. Ihr Unternehmen schafft kein Geld im Finanzsystem.
Banken
Wenn eine Bank anders arbeitet, nimmt sie Einlagen entgegen und zahlt Zinsen für ihre Verwendung. Dann dreht sie sich um und leiht das Geld an Kreditnehmer aus, die es normalerweise zu einem höheren Zinssatz bezahlen. Somit verdient die Bank Geld mit der Differenz zwischen dem Zinssatz, den sie Ihnen zahlt, und dem Zinssatz, den sie denjenigen berechnet, die Geld von ihr leihen. Es fungiert effektiv als Finanzintermediär zwischen Sparern, die ihr Geld bei der Bank einzahlen, und Anlegern, die dieses Geld benötigen.
Banken verwenden die Gelder, die ihre Kunden einzahlen, um eine größere Kreditbasis zu schaffen und damit Geld zu verdienen. Da ihre Einleger jeden Tag nur einen Teil ihrer Einlagen verlangen, halten die Banken nur einen Teil dieser Einlagen in Reserve und verleihen den Rest ihrer Einlagen an andere.
Hauptunterschiede
Banken akzeptieren kurzfristige Einlagen und vergeben langfristige Kredite. Dies bedeutet, dass zwischen ihren Verbindlichkeiten und ihren Vermögenswerten ein Missverhältnis besteht. Falls eine große Anzahl ihrer Einleger ihr Geld zurückhaben möchte, beispielsweise in einem von Banken betriebenen Szenario, müssen sie das Geld möglicherweise in Eile aufbringen.
Für eine Versicherungsgesellschaft basieren ihre Verbindlichkeiten jedoch auf bestimmten versicherten Ereignissen. Ihre Kunden können eine Auszahlung erhalten, wenn das Ereignis, gegen das sie versichert sind, wie das Abbrennen ihres Hauses, eintritt. Sie haben sonst keinen Anspruch auf die Versicherungsgesellschaft.
Versicherungsunternehmen tendieren dazu, das Prämiengeld, das sie erhalten, langfristig zu investieren, damit sie in der Lage sind, ihre Verbindlichkeiten zu erfüllen, sobald sie entstehen.
Während es möglich ist, bestimmte Versicherungspolicen vorzeitig einzulösen, erfolgt dies auf der Grundlage der individuellen Bedürfnisse. Es ist unwahrscheinlich, dass eine sehr große Anzahl von Menschen gleichzeitig ihr Geld haben möchte, wie dies im Fall eines Laufs auf der Bank der Fall ist. Dies bedeutet, dass Versicherungsunternehmen besser in der Lage sind, ihr Risiko zu steuern.
Ein weiterer Unterschied zwischen Banken und Versicherungsunternehmen besteht in der Art ihrer systemischen Bindungen. Banken arbeiten als Teil eines umfassenderen Bankensystems und haben Zugang zu einer zentralen Zahlungs- und Clearingorganisation, die sie miteinander verbindet. Dies bedeutet, dass sich aufgrund dieser Art der Verbindung eine systemische Ansteckung von einer Bank zur anderen ausbreiten kann. US-Banken haben über die Federal Reserve sowie deren Einrichtungen und Unterstützung auch Zugang zu einem Zentralbanksystem.
Versicherungsunternehmen sind jedoch nicht Teil eines zentralen Clearing- und Zahlungssystems. Dies bedeutet, dass sie nicht so anfällig für systemische Ansteckung sind wie Banken. Sie haben jedoch keinen Kreditgeber der letzten Instanz, in der Rolle, die die Federal Reserve für das Bankensystem spielt.
Besondere Überlegungen
Sowohl hinsichtlich der Zinssätze als auch der regulatorischen Kontrolle bestehen Risiken, die sich sowohl auf Versicherungsunternehmen als auch auf Banken auswirken, wenn auch auf unterschiedliche Weise.
Zinsrisiko
Änderungen der Zinssätze betreffen alle Arten von Finanzinstituten. Banken und Versicherungen sind keine Ausnahmen. In Anbetracht der Tatsache, dass eine Bank ihren Einlegern einen wettbewerbsfähigen Zinssatz zahlt, muss sie möglicherweise ihre Zinssätze erhöhen, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen dies rechtfertigen. Im Allgemeinen wird dieses Risiko gemindert, da die Bank auch einen höheren Zinssatz für ihre Kredite berechnen kann. Änderungen der Zinssätze können sich auch nachteilig auf den Wert der Anlagen einer Bank auswirken.
Versicherungsunternehmen unterliegen ebenfalls einem Zinsrisiko. Da sie ihre Prämiengelder in verschiedene Anlagen wie Anleihen und Immobilien investieren, könnten sie bei steigenden Zinssätzen einen Wertverlust ihrer Anlagen feststellen. In Zeiten niedriger Zinsen besteht für sie das Risiko, dass ihre Anlagen keine ausreichende Rendite erzielen, um ihre Versicherungsnehmer bei Fälligkeit der Ansprüche zu bezahlen.
Regulierungsbehörde
In den USA unterliegen Banken und Versicherungsunternehmen unterschiedlichen Aufsichtsbehörden. Nationalbanken und ihre Tochtergesellschaften werden vom Amt des Währungsprüfers (OCC) reguliert.
Bei staatlich gecharterten Banken werden sie vom Federal Reserve Board für Banken reguliert, die Mitglieder des Federal Reserve Systems sind. Andere staatlich gecharterte Banken fallen in den Zuständigkeitsbereich der Federal Deposit Insurance Corporation, die sie versichert. Verschiedene staatliche Bankenaufsichtsbehörden überwachen auch die staatlichen Banken.
Versicherungsunternehmen unterliegen jedoch nicht der Bundesregulierungsbehörde. Stattdessen fallen sie in die Zuständigkeit verschiedener staatlicher Garantieverbände in den 50 Staaten. Falls eine Versicherungsgesellschaft ausfällt, sammelt die staatliche Garantiegesellschaft Geld von anderen Versicherungsgesellschaften im Staat, um die Versicherungsnehmer der gescheiterten Gesellschaft zu bezahlen.