Institutionelles Eigentum

Was ist institutionelles Eigentum?

Institutionelles Eigentum ist der Betrag der verfügbaren Aktien eines Unternehmens, die sich im Besitz von Investment- oder Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften, Wertpapierfirmen, Privatstiftungen, Stiftungen oder anderen großen Unternehmen befinden, die Fonds im Namen anderer verwalten.

Institutionelles Eigentum verstehen

Aktien mit einem hohen Anteil an institutionellem Eigentum werden häufig positiv bewertet. Große Unternehmen beschäftigen häufig ein Team von Analysten, um detaillierte und teure Finanzanalysen durchzuführen, bevor die Gruppe einen großen Aktienblock eines Unternehmens kauft. Dies macht ihre Entscheidungen in den Augen anderer potenzieller Investoren einflussreich.

Wie institutionelles Eigentum den Wert von Wertpapieren beeinflussen kann

Aufgrund der Investitionen in die Forschung verkaufen Institute ihre Positionen nicht so schnell. Wenn dies jedoch der Fall ist, kann dies als Beurteilung des Wertes der Aktie angesehen werden und den Preis nach unten treiben.

Angesichts der Art und Weise, wie Institute dazu neigen, sich dem Aktienbesitz zu nähern, indem sie sich die Zeit nehmen, die für ihre Position gewünschte Anzahl von Aktien zu sammeln, könnten sie auch kollektiv auf wichtige Nachrichten reagieren. Die Handelsaktivitäten werden nicht nur von Privatanlegern verfolgt, sondern auch andere institutionelle Anleger könnten sich massenhaft aus einer Aktie zurückziehen, wenn bedeutende Probleme entdeckt werden. Ein solcher Schritt könnte einen Ausverkauf auslösen, da das fehlende Vertrauen der institutionellen Anleger den Wert des Wertpapiers schwächt.

Institute können auch daran arbeiten, den Aktienkurs nach oben zu treiben, sobald sie die Aktie besitzen. TV-Auftritte, Artikel in hochkarätigen Publikationen und Präsentationen auf Investorenkonferenzen tragen dazu bei, die Aktie nach oben zu bewegen und den Wert der Position zu steigern.

Auch die Reputation institutioneller Eigentümer kann beeinflussen, ob Analysten und Fondsmanager anderer Institute am Kauf dieser Aktie interessiert sind. Wenn ein Unternehmen beispielsweise als Momentum-Investor bekannt ist, scheuen einige Fondsmanager möglicherweise den Kauf von Aktien, die sich in großem Umfang im Besitz dieser Institution befinden. Wenn ein Unternehmen jedoch den Ruf hat, Aktien auszuwählen, die sich auf lange Sicht gut entwickeln, werden Fondsmanager möglicherweise eher Aktien kaufen, in die dieses Unternehmen stark investiert.

Probleme mit institutionellem Eigentum

Wenn Institute die Mehrheit des Eigentums an einem bestimmten Wertpapier darstellen, kann eine Reihe von Problemen auftreten. Mit den den Instituten zur Verfügung stehenden Mitteln könnte es möglich sein, dass fast alle ausstehenden Aktien eines Wertpapiers von diesen Unternehmen erworben und kontrolliert werden, einschließlich geliehener Aktien, die Leerverkäufer verwendet haben, um gegen die Aktie zu wetten. Eine solche Eigentumskonzentration kann zu einem Spitzenbesitz führen, wo wenig Platz für neue Kleinanleger oder bedeutende Handelsaktivitäten bleibt.

Darüber hinaus kann der Spitzenbesitz bedeuten, dass keine weiteren bedeutenden Investitionen von Instituten in das Wertpapier getätigt werden, was zu einem geringeren Aufwärtspotenzial der Aktie führen kann. Es kann zu Diskussionen über den Wert des Wertpapiers aufgrund der Geschäftstätigkeit des verbundenen Unternehmens kommen. Da ein erheblicher Teil der Aktien in institutionellem Besitz gesperrt ist, gibt es möglicherweise nur wenige Möglichkeiten für weitere Investitionen.