Instamine
Was ist ein Instamin?
Ein Instamin tritt auf, wenn eine große Menge von Kryptowährungstoken sofort ins Leben gerufen wird. Dies steht im Gegensatz zur geplanten Veröffentlichung der meisten Kryptowährungen, die auf einem Konsensprotokoll wie Proof-of-Work (PoS) basieren.
Instamining effektiv macht es extrem einfach, für eine Münze zu produzieren Kryptowährung während einer bestimmten Zeit, die oft zu einer unfairen oder ungleichmäßiger Verteilung der Münzen führenden unter den Entwicklern oder Gründer eines Projekt konzentriert. In der Regel bietet eine Kryptowährung, die eine Instamin-Phase durchläuft, einen großen Teil ihrer Münzen frühzeitig an, wenn das Interesse der Anleger wahrscheinlich hoch ist. Ein Instamin kann mit Premining verglichen werden.
Die zentralen Thesen
- Ein Instamin tritt auf, wenn Kryptowährungs- „Münzen“ als einzelne große Charge erstellt werden und nicht durch den regulären Prozess des „Mining“.
- Wenn eine Münze instiniert wird, steigt ihr Vorrat dramatisch an. Dies kann getan werden, um frühe Entwickler oder Unterstützer vor einem Börsengang zu belohnen, aber es kann den Preis zum Absturz bringen, wenn er später in der Existenz einer Blockchain auftritt.
- Dash ist das bekannteste Beispiel für ein versehentliches Instaminat, aber es hat sich später von diesem frühen Fehler erholt.
Instaminen verstehen
Die Instamining kann unbeabsichtigt oder absichtlich erfolgen. Einige Kryptowährungen haben unmittelbar nach dem Start einen Überangebot erfahren. Dies kann aufgrund unvollständiger Mining-Algorithmen geschehen, die den mit der Generierung neuer Münzen verbundenen Schwierigkeitsgrad nicht korrekt anpassen.
Ein Instamin kann aufgrund der unbeabsichtigten Folgen neuer Funktionen auftreten. Neue Kryptowährungen versuchen fast immer, eine oder mehrere Besonderheiten anzubieten, die potenzielle Benutzer oder Investoren ansprechen. Diese Funktionen reichen von strukturellen Elementen bis hin zu kniffligen Angeboten, mit allem dazwischen. Manchmal machen sie es zu einfach, eine Kryptowährung abzubauen.
Instamining kann auch aufgrund schändlicher Codierung seitens eines oder mehrerer Entwickler stattfinden. Einige Kryptowährungen haben sogar mit der Idee gespielt, eine Instamin-Periode in die Einführung der Währung einzubauen. Ein solches System könnte als Anreiz für frühe Anleger dienen.
Instamining vs. Premining
Instamining wird gelegentlich synonym mit dem Begriff Premining verwendet, obwohl dies etwas andere Konzepte sind.
Instaminierte Münzen können aufgrund absichtlicher oder versehentlicher Programmierelemente kurz nach dem Start leicht abgebaut werden. Auf der anderen Seite wurden vor dem Start vorgefertigte Münzen generiert.
Die meisten Kryptowährungen werden bis zu einem gewissen Grad kontrolliert, typischerweise von Entwicklern, die zu Recht einen Teil des Münzvorrats beim Start behalten möchten. Prämien können jedoch auch unter anderen Bedingungen stattfinden. Beispielsweise könnte eine Börse eine neue Kryptowährung auffordern, vordefinierte Münzen im Austausch für einen Platz in der Liste der angebotenen Währungspaare bereitzustellen.
Wie kann ein Investor feststellen, ob eine bestimmte Kryptowährung vordefiniert oder instaminiert wurde? Leider kann es schwierig sein, die Situation zum Zeitpunkt des Starts zu beurteilen. Die Raserei, die mit den mit Spannung erwarteten Starts einhergeht, macht dies zu einer besonders günstigen Zeit für Personen, die Fehler in Mining-Protokollen ausnutzen möchten.
Instamining ist nur eines von mehreren Risiken im Zusammenhang mit Kryptowährungsinvestitionen. Wer in Kryptowährungen investieren möchte, sollte ein hohes Maß an Risikotoleranz oder ein diversifiziertes Portfolio haben.
Erst wenn die Münze versucht, sich langfristig zu etablieren, kommt das Instamining in der Regel erst zum Vorschein. Münzen, die einen massiven Token-Verkauf verzeichnen und unmittelbar danach einen Preisverfall erleiden, wurden möglicherweise einer Instamining-Aktivität unterzogen. In vielen anderen Fällen kann es für einen Anleger unmöglich sein, festzustellen, ob das Instamining ein Faktor für den allgemeinen Zustand einer neuen Kryptowährung war.
Kritik am Instamining
Es gibt mehrere mögliche Probleme beim Instamining. Erstens führen Investoren und Analysten dies als möglichen Bereich für betrügerische Aktivitäten oder unlautere Geschäftspraktiken an. Angenommen, eine bestimmte Gruppe kann einen großen Teil der Token im Verhältnis zu Zeit, Energie und anderen Ressourcen sichern, die sie für das Mining-Verfahren bereitstellen. Dann kann sich diese Gruppe umdrehen und diese Token für einen unfairen Gewinn verkaufen.
Angenommen, die Instamining erfolgt kurz nach einem ersten Münzangebot (ICO). In diesem Fall kann dieser Großhalter bei hoher Nachfrage eine erhebliche Menge an Token zu einem hohen Preis entsorgen. Dies könnte sich negativ auf die Gesundheit des Gesamtmarktes für die Kryptowährung auswirken.
In anderen Fällen könnten die Begünstigten eines Instamins über einen längeren Zeitraum große Mengen dieser Münzen halten. Sie könnten warten, bis die Preise höher sind, um die Münzen zu verkaufen. Nach solch einem massiven Verkauf ist es nicht ungewöhnlich, dass der Preis der Münze steil fällt und möglicherweise sogar den Niedergang dieser Kryptowährung zur Folge hat.
Beispiel aus der Praxis eines Instamins
Der vielleicht berühmteste Fall von Instamining ereignete sich nach dem Start von Dash.
Die Algorithmen zum Anpassen der Mining-Schwierigkeit für Dash funktionierten nicht wie geplant. Infolgedessen wurden in den zwei Tagen nach dem Start der Kryptowährung etwa 2 Millionen Münzen ausgegeben. Zwei Millionen Münzen machten ungefähr 15% des gesamten Dash-Angebots aus, das jemals ausgegeben wurde.
Da das Angebot an Dash die Anleger überforderte, wurden die meisten Münzen über verschiedene Börsen verkauft, oft zu extrem niedrigen Preisen. In diesem Fall hat ein einzelner Verkäufer keinen großen Bestand an Dash-Münzen abgeladen, sodass der Gesamtschaden für den Kryptowährungsmarkt und das Ökosystem minimal war.
Während Dash es relativ unbeschadet geschafft hat, aus seinem unbeabsichtigten Fiasko herauszukommen, kann dies für einige seiner Konkurrenten nicht gesagt werden. In der Tat kann die Instamining beim Start einer neuen Kryptowährung erfolgen.