Inflationsgeschützte Annuität (IPA)
Was ist eine inflationsgeschützte Annuität (IPA)?
Eine inflationsgeschützte Annuität (IPA) ist eine Annuität, die eine reale Rendite bei oder über der Inflation garantiert. Die reale Rendite ist die nominale Rendite abzüglich der Inflationsrate und schützt somit Rentenempfänger und begünstigte Anleger vor Inflation.
Inflationsgeschützte Renten werden immer beliebter, da Rentenanleger sich Sorgen über das Inflationsrisiko machen und die Kaufkraft ihres Geldes mit zunehmendem Alter sinken. Dies ist eine von vielen Renten, die den Verbrauchern als Altersvorsorgeinstrument angeboten werden.
Die zentralen Thesen
- Eine inflationsgeschützte Annuität (IPA) ist eine Art Rentenprodukt.
- Diese Renten bieten den Anlegern in der Regel eine geringere Auszahlung als andere Rentenarten auf dem Markt.
- Inflationsgeschützte Renten werden bei den Verbrauchern immer beliebter.
- IPA-Zahlungen sind an die Inflationsrate gekoppelt, aber oft gibt es eine Obergrenze.
- Inflationsgeschützte Rentenprodukte können nützliche Instrumente für Rentner sein, die von einem festen Einkommen leben.
So funktionieren inflationsgeschützte Renten
Ein Rentenvertrag ist eine schriftliche Vereinbarung zwischen einem Versicherungsunternehmen und einem Kunden, die die Verpflichtungen beider Parteien in einem Rentenvertrag festlegt. Ein Rentenvertragsdokument enthält die spezifischen Details des Vertrags, einschließlich der Struktur der Rente ( variabel oder fest ), etwaiger Vorfälligkeitsentschädigungen, Ehegatten- und Begünstigtenbestimmungen (wie Hinterbliebenenklausel und Ehegattendeckungssatz) und mehr. Im weiteren Sinne kann sich ein Rentenvertrag auf jede beliebige Rente beziehen.
Ein IPA ähnelt einer regulären Sofortrente, aber seine Zahlungen sind an die Inflationsrate gekoppelt. Oftmals gibt es jedoch eine Obergrenze, und Anleger erhalten keine Zahlungen, die über diesen prozentualen Anstieg der Inflationsrate hinausgehen. Inflation bedeutet einfach steigende Preise und ist der Feind von Rentnern mit festem Einkommen.
Da die meisten Renten nicht an die allgemeine Inflationsrate angepasst sind und die Sozialversicherungserhöhungen tendenziell geringer ausfallen als die allgemeine Inflation, besteht die reale Gefahr, dass ältere Menschen ihr Geld überleben. Hier kommen IPAs ins Spiel.
Kritik an inflationsgeschützten Renten
Inflationsschutz ist jedoch nicht kostenlos. IPAs bieten Anlegern im Vergleich zu anderen Rentenarten niedrigere anfängliche Auszahlungen. Dies liegt daran, das investierte Geld in Wert mit der Inflation und erhöht Verbindung mindestens einmal jährlich mit der Inflation, so erste Zahlungen deutlich niedriger sein werden als spätere Zahlungen vielleicht so viel wie 20% bis 30% weniger als eine normale sofortige Rente.
Inflationsschutzrenten waren in den letzten Jahren nicht beliebt, da die Inflation seit der Finanzkrise 2008–2009 unter 3 % pro Jahr lag.
Es gibt auch andere Möglichkeiten, sich vor Inflation zu schützen. Dazu gehören Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), bei denen es sich um inflationsindexierte Staatsanleihen handelt, um Anleger vor den negativen Auswirkungen der Inflation zu schützen.
Dividendenzahlende Aktien sind eine weitere gute Absicherung, da die Dividenden mit der allgemeinen Inflation tendenziell steigen. Harte Vermögenswerte wie Rohstoffe und Gold gewinnen tendenziell auch an Wert, wenn die Inflation höher ist.