Inflation und Fed-Pläne führen zu weiteren Verlusten an der Wall Street
New York, 14. Januar – Die Wall Street verzeichnete aufgrund der hohen Inflation und der Normalisierungspläne der US-Notenbank (Fed) einen weiteren Wochenverlust, den zweiten in diesem Jahr. (Fed, Zentralbank), sowie der diskrete Beginn der Ergebnissaison der wichtigsten börsennotierten Unternehmen.
In der Wochenbetrachtung verlor der Dow Jones Industrials 0,88%, die gleiche Tendenz wie der selektive S&P 500 (-0,30%) und auch der Nasdaq, in dem die Technologieunternehmen zusammengefasst sind, verlor 0,28%.
Die wichtigsten europäischen Märkte blickten auf die USA und erzielten in den letzten fünf Tagen gemischte Ergebnisse: Nur London stieg um 0,77 % und Madrid um 0,63 %, während Paris um 1,06 %, Frankfurt um 0,4 % und Mailand um 0,27 % fielen.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte bei seiner Nominierung für eine zweite Amtszeit vor dem Senat am Dienstag, dass die Priorität der Behörde derzeit in der Bekämpfung der hohen Inflation liege, auch wenn dies bedeute, dass das Ziel der Vollbeschäftigung weniger Gewicht habe.
Diese Worte gewannen nach der Veröffentlichung der Dezemberdaten an Bedeutung, wonach die Inflation in den USA mit 7 % das schnellste Wachstumstempo seit 1982 erreicht hat, was vor allem auf die steigenden Warenpreise zurückzuführen ist, da die Lagerbestände aufgrund von Lieferkettenproblemen schrumpfen.
„Die Angebotsanpassung ist im Gange, aber sie könnte durch die Fed gestört werden, die jetzt schnell eingreifen will, auch auf die Gefahr hin, dass sie die Aktivität bremst. Es wäre schade, wenn (US-Präsident Joe) Biden seine Konjunkturpläne nicht durchsetzen könnte“, sagte Philippe Waechter, Leiter der Wirtschaftsforschung beim Vermögensverwalter Ostrum AM.
Die Rendite der 10-jährigen Treasury-Note hat sich nach dem Anstieg der letzten Woche, der von der Frage beeinflusst wurde, wann und in welchem Umfang die Zentralbank ihre 9 Billionen Dollar schwere Bilanz nach den durch die Pandemie ausgelösten Stimuli abbauen wird, wieder leicht auf 1,77 % erholt.
„Wir befinden uns offiziell an dem Punkt des Zyklus, an dem die Fed nach zwei Jahren historischer Unterstützung der Wirtschaft zur Normalisierung ihrer Politik übergeht. Wir wussten, dass es kommen würde, aber wie in vergangenen Zyklen ziehen wir es vor, nicht zu viel darüber nachzudenken“, kommentierte Scott Wren, Senior Global Markets Strategist beim Wells Fargo (NYSE:WFC) Investment Institute.
Den Höhepunkt der Woche bildeten die Großbanken, die mit guten Jahreszahlen, aber schwachen Daten für das vierte Quartal in die Gewinnsaison starteten und Zinserhöhungen erwarteten, aber Probleme im Zusammenhang mit der Inflation voraussahen.
Am schlimmsten traf es JPMorgan (NYSE:JPM), das auf Wochenbasis rund 6% verlor, nachdem es im Jahr 2021 zwar einen Rekordgewinn verzeichnete, im letzten Quartal jedoch einen Gewinnrückgang hinnehmen musste und für das neue Jahr aufgrund steigender Preise höhere Ausgaben erwartet werden.
Aufgeschlüsselt nach Sektoren war der Energiesektor mit einem Anstieg von 4,20 % der große Gewinner, der mit der Aufwertung des texanischen Rohöls auf fast 84 Dollar pro Barrel zusammenfiel, was auf die Schwäche des US-Dollars und das begrenzte weltweite Angebot angesichts der steigenden Nachfrage zurückzuführen ist.
Der Technologiesektor war einer der am stärksten betroffenen Sektoren und fiel um 1,94 %, was auf den Ausverkauf hoch bewerteter Unternehmen zurückzuführen ist, die sich während der Pandemie gut entwickelt haben und seit mehr als einem Monat angesichts steigender Zinsen an Attraktivität verlieren.
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