Industriegruppe
Was ist eine Industriegruppe?
Eine Branchengruppe ist eine Klassifizierungsmethode, bei der einzelne Unternehmen oder Aktien auf der Grundlage gemeinsamer Geschäftsbereiche zusammengefasst werden.
Der Global Industry Classification Standard (GICS), eine gemeinsame Initiative von MSCI Inc. und S&P Dow Jones Indices, gilt als das definitive Kategorisierungssystem für Branchengruppen in den USA. Anleger verfolgen die Wertentwicklung von Aktien über verschiedene Gruppen hinweg, weil das Schicksal eines Unternehmens ist oft an breitere Trends innerhalb der Branche gebunden.
Die zentralen Thesen
- Eine Branchengruppe ist eine Möglichkeit, einzelne Unternehmen oder Aktien basierend auf gemeinsamen Geschäftsbereichen zu gruppieren.
- GICS kategorisiert Aktien in 24 Branchengruppen und 11 Sektoren.
- Marktsektoren sind in der Regel breiter als Industriegruppen, aber auch einige Industriegruppen wie Energie und Versorger sind Marktsektoren.
- Die Aufteilung von Aktien nach Sektor oder Branche kann Anlegern helfen, Marktbewegungen zu verstehen und potenzielle Anlagemöglichkeiten zu identifizieren.
Branchengruppen verstehen
Laut MSCI und S&P haben Hunderte von Vermögensverwaltern, institutionellen und privaten Brokern, Depotbanken, Beratern, Research-Analysten und Börsen GICS übernommen. Sie behaupten, dies sei der Fall, weil GICS es Marktteilnehmern ermöglicht, Unternehmen anhand eines gemeinsamen globalen Standards zu identifizieren und zu analysieren.
Die Sponsoren von GICS überprüfen jährlich die Komponenten seines Klassifizierungssystems. Angesichts der allgemeinen Entwicklung der Wirtschaft hin zu technologie- und wissensbasierten Industrien sind Veränderungen in den Ebenen „Industrien“ und „Unterindustrien“ keine Seltenheit.
Manchmal können sich Branchengruppen ändern, wie es Ende 2017 der Fall war, als die SponsorenTelekommunikationsdienste in Kommunikationsdienste umbenannten, um zu erkennen, dass Informationen und Inhalte jetzt über viel mehr Plattformtypen übertragen werden.
GICS-Branchengruppen
Die Branchengruppen sowie die anderen Klassifikationen erleichtern das Verständnis aller Marktteilnehmer mit einer gemeinsamen Sprache. Derzeit gibt es 24 Branchengruppen, die nachfolgend in alphabetischer Reihenfolge aufgeführt sind:
- Autos und Komponenten
- Banken
- Kapitalgüter
- Kommerzielle und professionelle Dienstleistungen
- Gebrauchsgüter und Bekleidung
- Verbraucherdienste
- Diversifizierte Finanzwerte
- Energie
- Lebensmittel, Getränke und Tabak
- Lebensmittel- und Grundnahrungsmitteleinzelhandel
- Geräte und Dienstleistungen für das Gesundheitswesen
- Haushalts- und persönliche Produkte
- Versicherung
- Materialien
- Medien und Unterhaltung
- Pharma, Biotechnologie und Life Sciences
- Immobilien
- Einzelhandel
- Halbleiter und Halbleiterausrüstung
- Software und Dienstleistungen
- Technologie-Hardware und -Ausrüstung
- Telekommunikationsdienste
- Transport
- Dienstprogramme
Industriegruppe vs. Marktsektor
Eine Industriegruppe ist nicht das gleiche wie ein Marktsektor. Das GICS-Kategorisierungssystem umfasst 11 Branchen, 24 Branchengruppen, 69 Branchen und 158 Unterbranchen, was darauf hinweist, dass ein Marktsektor in der Regel breiter ist als eine Branchengruppe. Die Marktsektoren unter GICS sind:
- Kommunikationsdienste
- Zyklischer Konsum
- Verbrauchsgüter
- Energie
- Finanzen
- Gesundheitsvorsorge
- Industrie
- Informationstechnologie
- Materialien
- Immobilien
- Dienstprogramme
Beachten Sie, dass einige Branchengruppen, darunter Versorgungsunternehmen, Grundstoffe und Energie, ebenfalls Marktsektoren sind. Gleichzeitig ist es möglich, dass bestimmte Sektoren mehrere verschiedene Industriegruppen beherbergen. Der Finanzsektor besteht beispielsweise aus Banken, Versicherungen und diversifizierten Finanzwerten.
Zu verstehen, wie die verschiedenen Branchengruppen innerhalb der Marktsektoren existieren, kann Anlegern helfen, den Gesamtmarkt abzugrenzen und die Marktaktivitäten von einem Tag auf den anderen zu verstehen. Einige Anlagevehikel wurden auch geschaffen, um an Aktien nach Branchengruppe oder Sektor zu partizipieren. Beispiele hierfür sind Exchange Traded Funds (ETFs) wie der Energy Select Sector SPDR Fund ( XLE ), der VanEck Vectors Semiconductor ETF ( SMH ) und der iShares US Real Estate Fund (IYR ).
Andere Verwendungen der Industriegruppe
Der Begriff Industriegruppe wird auch verwendet, um sich auf eine Gruppe von Unternehmen derselben Branche zu beziehen, die aktiv zusammenarbeiten, um Probleme ihrer Branche anzugehen. Die Aktivitäten einer Industriegruppe können so einfach sein wie das Veröffentlichen oder Teilen von Informationen über Trends und neue Technologien unter einer kleinen Anzahl von Mitgliedern.
Größere Industriegruppen sind oft stärker strukturierte Berufsorganisationen, die Mitgliederressourcen für Aktivitäten wie Forschung und Entwicklung (F&E) sowie politische Lobbyarbeit in Politikbereichen mit gemeinsamem Interesse bündeln können.